La depreciación del yen japonés desencadena efectos en cadena: respuesta de múltiples activos ante la volatilidad del tipo de cambio entre el renminbi y el yen japonés

Apertura de la mañana del 19 de diciembre en horario de la Costa Este de EE. UU., los mercados financieros globales atraviesan un punto de inflexión importante. El Banco de Japón aumentó las tasas en 25 puntos básicos hasta 0.75% (máximo desde 1995), pero las declaraciones del gobernador Ueda Kazuo no fueron tan contundentes como esperaba el mercado, lo que presionó al yen. El USD/JPY cotiza a 157.09, con un aumento del 1.05%, y el tipo de cambio RMB/JPY también fluctúa, provocando cambios sutiles en la preferencia de riesgo en todo el mercado.

Los futuros del mercado de acciones abren con buen tono, las tecnológicas lideran

A raíz de la debilidad del yen, los activos de riesgo reciben impulso. Los futuros de los principales índices de EE. UU. suben en general: el futuro del Dow Jones aumenta un 0.14%, el del S&P 500 un 0.33% y el del Nasdaq 100 un 0.43%. El rendimiento de las acciones individuales es aún más destacado, Nvidia (NVDA) sube un 1.36%, Tesla (TSLA) un 1.13%, y Oracle (ORCL) registra un aumento del 5.95% debido a los avances en las negociaciones de financiamiento con OpenAI y el progreso en las operaciones con TikTok.

“Día de las Tres Brujas” dispara volumen de negociación, aumenta la volatilidad del mercado

Hoy también llega el “Día de las Tres Brujas” trimestral, fecha en la que vencen contratos de opciones. Según datos de Goldman Sachs, aproximadamente 7.1 billones de dólares en valor nominal de derivados vencen, de los cuales 5 billones corresponden a contratos relacionados con el S&P 500, estableciendo un récord histórico. Este tipo de eventos de vencimiento concentrado suelen provocar aumentos significativos en volumen y volatilidad, y el mercado está atento a si el S&P 500 puede mantenerse por encima de los 6800 puntos, la línea de división entre alcistas y bajistas.

Las criptomonedas se recuperan, Bitcoin y Ethereum suben juntos

El aumento en la preferencia de riesgo en el mercado beneficia directamente a los activos digitales. Bitcoin (BTC) cotiza actualmente a 93.28K dólares, con una caída de 0.67% en 24 horas. Ethereum (ETH) se sitúa en 3.26K dólares, con un aumento del 2.38% en 24 horas. Es importante destacar que aproximadamente 23 mil millones de dólares en opciones de Bitcoin vencerán el próximo viernes, lo que podría ampliar aún más la volatilidad en el mercado de criptomonedas.

Divergencia en los metales preciosos, el flujo de capitales se reconfigura

El sector de los metales preciosos muestra una clara divergencia. El platino y el paladio suben por séptimo día consecutivo, con el platino en 1962 dólares por onza, un 0.66% más, mientras que el oro se mantiene en niveles cercanos a máximos históricos con ligeros ajustes. Los analistas consideran que esto refleja una salida de fondos de la codiciada inversión en oro hacia los metales con menor valoración, como el platino y el paladio, en busca de mayor elasticidad en la volatilidad.

El mercado se encuentra en un punto de convergencia de múltiples incertidumbres: la depreciación del yen afecta la preferencia de riesgo global, los cambios en el tipo de cambio RMB/JPY podrían influir en los flujos de inversión transfronterizos en Asia-Pacífico, y la concentración de vencimientos en el “Día de las Tres Brujas” puede amplificar en el corto plazo la volatilidad de diversos activos. Los inversores deben seguir de cerca eventos clave como el vencimiento de opciones del S&P 500 y las próximas fechas de vencimiento en el mercado de criptomonedas.