Se intensifican las expectativas de un cambio en la presidencia de la Reserva Federal, las acciones estadounidenses retroceden, el oro y la plata fluctúan, y el mercado de pequeñas inversiones continúa presionado

Política de cambios impacta en los mercados globales, el caso de nombramiento en la Reserva Federal genera reacción en cadena

Trump envió una señal contundente al mercado: el exmiembro de la Junta de la Reserva Federal, Waller, será el favorito para reemplazar a Powell como presidente. Wall Street celebró, pero también emergieron riesgos. Trump enfatizó que el próximo presidente debería escuchar su opinión sobre las tasas de interés, e incluso expresó claramente su deseo de reducir las tasas a 1% o menos en un año. Aunque estas declaraciones alimentaron las expectativas de un entorno monetario flexible, también revelaron una preocupación central: la posible pérdida de independencia de la Reserva Federal.

Powell dejará su cargo en mayo del próximo año, tras varias negativas a las solicitudes de Trump de reducir significativamente las tasas. La elección del nuevo presidente sin duda marcará la dirección futura de la política monetaria.

Rendimientos de los bonos en alza, aumento de precaución en las perspectivas de inflación

Tras el anuncio, el mercado de bonos en EE. UU. reaccionó rápidamente. El rendimiento de los bonos a 2 años cayó a 3.52%, mientras que los rendimientos de los bonos a 10 y 30 años continuaron subiendo, alcanzando 4.84% en el caso de los bonos a 30 años, un máximo desde septiembre. Esta tendencia inversa, con caídas cortas y subidas largas, refleja una profunda preocupación del mercado por la inflación a largo plazo.

El presidente de la Reserva Federal de Chicago, Goolsbee, y el presidente de la Reserva de Kansas, Schembri, expresaron el viernes su oposición a una mayor reducción de tasas debido a preocupaciones inflacionarias. Sus posiciones contrastan claramente con las expectativas de Trump, sugiriendo que aún existen desacuerdos internos en la Fed sobre la dirección de la política.

Caída en las acciones, liderazgo de las tecnológicas — Incertidumbre sobre el futuro de la IA aumenta

Ante el aumento en los rendimientos de los bonos y las dudas sobre la rentabilidad de las inversiones en IA(, las acciones estadounidenses retrocedieron en su totalidad. El Dow cayó un 0.51%, el S&P 500 un 1.07%, y el Nasdaq un 1.69%. Las bolsas europeas también bajaron: el DAX 30 de Alemania cayó un 0.45%, el CAC 40 de Francia un 0.21%, y el FTSE 100 del Reino Unido un 0.56%.

Detrás de esta corrección, hay una reevaluación de las perspectivas de aplicación de la IA. Los inversores comienzan a cuestionar si los elevados gastos de estas empresas podrán traducirse en un crecimiento de beneficios significativo.

Mercados de commodities y divisas con volatilidad, criptomonedas bajo presión

El oro subió un 0.47%, situándose en 4299.2 dólares por onza, aunque con ganancias limitadas, reflejando que la demanda de activos refugio no es urgente. El petróleo WTI bajó un 0.67% a 57.5 dólares por barril. El índice del dólar subió ligeramente un 0.06% a 98.39.

El mercado de criptomonedas mostró un rendimiento débil. Bitcoin cayó un 0.91 en las últimas 24 horas, cotizando actualmente en 92.89K dólares; Ethereum subió un 2.34% a 3.25K dólares, evidenciando la divergencia en el mercado de activos digitales. El contrato de futuros del Hang Seng en Hong Kong cerró en 25735 puntos, con una baja de 242 puntos.

Goldman Sachs ve optimismo en las acciones estadounidenses para el próximo año, pero solo si la IA realmente genera valor

El banco de inversión Goldman Sachs publicó su perspectiva para el próximo año, considerando que con la expansión de la IA y la resiliencia continua de la economía estadounidense, las acciones podrían alcanzar nuevos máximos. La firma mantiene su objetivo para el S&P 500 en 7600 puntos para 2025, lo que implica un potencial de subida de aproximadamente un 10% desde los niveles actuales. Goldman Sachs estima que las ganancias por acción del S&P 500 crecerán un 12%, con aproximadamente 0.4 puntos porcentuales aportados por la productividad impulsada por la IA.

Sin embargo, esta previsión optimista requiere que las empresas de IA realmente materialicen su valor comercial para ser creíble.

Resultados de las grandes tecnológicas, riesgo crediticio de Oracle en niveles récord

Broadcom presentó resultados destacados: un beneficio neto del cuarto trimestre de 8.5 mil millones de dólares, un aumento del 97% interanual, y unos ingresos de 18 mil millones, un 28% más, superando las expectativas del mercado. El CEO Hock Tan indicó que las ventas de chips de IA en el primer trimestre podrían duplicarse hasta 8.2 mil millones de dólares. Tras el cierre, sus acciones subieron más del 3%.

Por otro lado, Oracle enfrenta dificultades. Bloomberg reportó que el plazo para completar sus centros de datos con OpenAI se retrasó de 2027 a 2028. Oracle negó esto, pero el mercado no lo creyó. La pérdida en la emisión de bonos senior de 180 mil millones de dólares en septiembre se amplió a 1.35 mil millones, y el diferencial de CDS) alcanzó 1.71 puntos porcentuales, equivalente a niveles de bonos basura.

Musk impulsa su camino hacia la riqueza de un billón de dólares, SpaceX planea salir a bolsa en 2024

La compañía de exploración espacial SpaceX, propiedad de Musk, planea cotizar en bolsa con una valoración estimada en 1.5 billones de dólares, acercándose al récord de 1.7 billones de dólares de Saudi Aramco. Si Musk liquida su participación del 42%, podría convertirse en el primer multimillonario en alcanzar la marca del billón de dólares.

Principales noticias del día

Se recomienda seguir de cerca los datos de ventas minoristas en China de noviembre, la variación interanual de la producción industrial por encima de cierto umbral, la producción industrial de la zona euro en octubre, la inflación mensual de Canadá en noviembre, el índice de manufactura de la Reserva Federal de Nueva York en diciembre, las declaraciones de los miembros de la Junta de la Reserva Federal, Milan y Williams, y el índice de mercado inmobiliario NAHB en EE. UU.