¿Por qué los inversores globales están invirtiendo en acciones estadounidenses? Guía completa para principiantes sobre el comercio de acciones en EE. UU.

El mercado de valores de Estados Unidos es considerado el “Rey” del sistema financiero global—con un volumen de negociación diario superior a 1000 millones de acciones, congregando a empresas líderes mundiales como Apple, Tesla, Microsoft, entre otras, y atrayendo a millones de inversores que cruzan fronteras para participar. Pero para muchos principiantes, las reglas del mercado estadounidense, la configuración de cuentas y las formas de operar siguen siendo un misterio. Este artículo analizará de manera integral cómo participar en la inversión en acciones de EE. UU. desde cero, abordando mecanismos de negociación, selección de cuentas y vías de inversión.

Marco básico de la negociación en acciones de EE. UU.

Mercado y horarios de negociación

Las acciones estadounidenses están compuestas por tres bolsas principales: la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), la Bolsa NASDAQ y la Bolsa de Valores de EE. UU. (AMEX). Conocer los horarios de negociación es crucial para los inversores.

El horario estándar de negociación sigue la hora del Este de EE. UU.: horario de verano 9:30-16:00, horario de invierno 10:30-17:00 (correspondiente a GMT-5). Esto significa que los inversores en Asia deben operar en la noche o madrugada, y esta es otra razón por la que el mercado estadounidense atrae capital global—el mercado nunca duerme.

Además, EE. UU. ofrece oportunidades de negociación previa a la apertura (4:00-9:30 o 5:00-10:30, según la estación) y después del cierre (16:00-20:00 o 17:00-21:00), brindando a inversores de diferentes regiones ventanas de negociación más flexibles.

Sistema de negociación y estructura de tarifas

Las acciones en EE. UU. utilizan un sistema T+0, lo que significa que las acciones compradas en un día pueden venderse en el mismo día, con una liquidez mucho mayor que en muchos mercados asiáticos. Los fondos de la venta se entregan en T+2.

La moneda de negociación es el dólar estadounidense (USD), con una unidad mínima de 1 acción. Es importante notar que no hay límites de subida o bajada, pero sí mecanismos de “suspensión” para evitar movimientos extremos. Las comisiones dependen del método de operación: operaciones manuales aproximadamente 1%, operaciones electrónicas entre 0.5%-1%. En comparación, estas tarifas son relativamente bajas en el mercado global.

Cómo elegir la cuenta de acciones de EE. UU. adecuada para ti

El monto mínimo para abrir una cuenta en EE. UU. depende del tipo de cuenta. Normalmente, los corredores ofrecen dos opciones para inversores comunes:

Cuenta de efectivo (Cash Account)

Es el tipo de cuenta más básico, permite operar con acciones y ETFs, pero prohíbe hacer ventas en corto. Usa un mecanismo de liquidación T+3, con liquidación final en T+3. Los requisitos de apertura suelen ser bajos, con un umbral común de 500 dólares. La cuenta de efectivo es adecuada para inversores conservadores y para quienes mantienen posiciones a largo plazo, con riesgos relativamente controlados.

Cuenta con margen (Margin Account)

Permite a los inversores pedir prestado a la correduría para realizar operaciones con apalancamiento, con un mínimo de apertura generalmente superior a 2000 dólares. Soporta operaciones T+0, operaciones bidireccionales (long y short), y la compra de acciones y ETFs. La mayor ventaja es que permite usar apalancamiento para ampliar beneficios, aunque también aumenta el riesgo, por lo que requiere que el inversor tenga conciencia de ello.

Cuenta de Contratos por Diferencia (CFD Account)

En los últimos años, los CFDs se han convertido en una opción novedosa para operar en acciones de EE. UU. mediante apertura en línea, con requisitos de entrada muy bajos (mínimo 0.01 lotes), y margen solo de 50-100 dólares. Este método es adecuado para traders a corto plazo y para inversores con estrategias avanzadas, pero también requiere una comprensión clara del riesgo de apalancamiento.

Análisis de las ventajas clave de invertir en acciones de EE. UU.

Minimización de costos de negociación

En comparación con mercados como Hong Kong, Taiwán, A-shares o el Bolsa de China continental, las acciones de EE. UU. ofrecen ventajas de costos significativas. No hay límite de lotes, se puede negociar desde 1 acción. Por ejemplo, aunque Tesla cotiza por encima de 260 dólares, los inversores solo necesitan 260 dólares para participar; en Taiwán se requiere comprar al menos 1000 acciones, en A-shares 100 acciones, en Hong Kong generalmente entre 100 y 1000 acciones, y en Malasia se requiere un mínimo de 100 acciones. Para inversores con fondos limitados, las acciones estadounidenses son claramente más amigables.

Amplia variedad de títulos

EE. UU. cuenta con más de 8000 empresas listadas, mucho más que otros mercados nacionales. Empresas no estadounidenses como Alibaba, JD.com, TSMC, Starbox también cotizan en EE. UU., ya que el mercado financiero estadounidense ofrece la mejor liquidez y facilidades de financiamiento a nivel mundial. Esta diversidad crea más oportunidades para los inversores.

Incubadora natural de innovación y crecimiento

NASDAQ es famoso por su concentración de empresas tecnológicas—Apple, Amazon, Google, Tesla y otros gigantes tecnológicos globales están allí. Como centro de innovación mundial, muchas startups y empresas tecnológicas emergentes prefieren cotizar en EE. UU., brindando a los inversores oportunidades para participar en el desarrollo futuro.

Liquidez del mercado y riesgo de manipulación

El volumen de negociación diario supera los 1000 millones de acciones, atrayendo a inversores institucionales y particulares de todo el mundo, y la posibilidad de manipulación por parte de unos pocos fondos es casi nula. En mercados de menor tamaño, la manipulación es más fácil, especialmente en acciones de baja capitalización.

Tamaño de la economía y estabilidad empresarial

EE. UU. es la economía más grande del mundo, con una población numerosa, una demanda interna fuerte y un mercado muy activo. En este entorno macroeconómico, las empresas cotizadas suelen ser relativamente estables, reduciendo el riesgo sistémico.

Lista seleccionada de acciones de EE. UU. para invertir

Para los principiantes, es recomendable centrarse en empresas con potencial de crecimiento a largo plazo o con capacidad de generar beneficios sostenidos. A continuación, algunos ejemplos de acciones estadounidenses que merecen atención:

Tecnología: Apple (AAPL), Nvidia (NVDA), Microsoft (MSFT), Intel (INTC), Amazon (AMZN)

Consumo y retail: Walmart (WMT), Starbucks (SBUX), Procter & Gamble (PG)

Salud: Johnson & Johnson (JNJ)

Representantes de acciones chinas en EE. UU.: Alibaba (BABA)

Estas empresas suelen tener competitividad internacional, flujo de caja estable y potencial de dividendos, pero cualquier inversión debe considerarse en función de la situación financiera personal y la tolerancia al riesgo.

Comparación de las tres principales vías de inversión en acciones de EE. UU.

Compra y venta directa de acciones reales

Comprar acciones reales significa convertirse en accionista de la empresa y compartir sus resultados. Las ventajas incluyen: mecanismo T+0, compra y venta en el mismo día, oportunidad de aprovechar movimientos rápidos; comisiones muy bajas, solo la comisión del corredor; beneficios fiscales en EE. UU. sobre ganancias de capital, que hacen la inversión más rentable.

Las desventajas son: el desfase horario, por lo que los inversores a corto plazo deben estar despiertos en horarios nocturnos; los trámites de apertura son algo complejos. Los inversores en Taiwán pueden operar mediante sub-órdenes (tarifa de aproximadamente 1%), en Malasia plataformas como Malacca Securities o Moomoo (tarifas entre 3.8 y 25 USD), y en China continental usando Futu NiuNiu o WeBull. Aunque las ganancias de capital están exentas de impuestos, los dividendos están sujetos a una retención del 30%.

Inversión en ETFs (fondos cotizados)

Los ETFs son fondos de inversión abiertos que se negocian en bolsa, con miles de opciones en EE. UU. (ETFs de tecnología, salud, bonos, etc.). Ventajas: diversificación de riesgos, evita riesgos de una sola acción; costos de gestión bajos (por ejemplo, VOO solo 0.04%, una décima parte de los ETFs en Taiwán); no requiere seleccionar acciones individualmente.

Las desventajas incluyen que los ETFs de diferentes sectores tienen diferentes áreas de inversión y riesgos, y hay riesgo de spread, especialmente en los primeros 30 minutos tras la apertura. Plataformas como Firstrade ofrecen operaciones sin comisión en ETFs.

Operaciones con Contratos por Diferencia (CFD)

Los CFDs son instrumentos financieros derivados basados en las variaciones de precios de las acciones de EE. UU., donde se negocia la variación de precio en lugar de la propiedad real de las acciones. Sus ventajas: alto apalancamiento, solo se requiere margen para operar con apalancamiento; mecanismo T+0, permite operaciones bidireccionales, ideal para corto plazo; variedad de instrumentos, un solo cuenta puede operar en acciones, divisas, oro, índices, criptomonedas, etc.

Las desventajas son que el uso indebido del apalancamiento puede aumentar el riesgo, por lo que es fundamental entender bien los riesgos y la capacidad de soportarlos.

Elige tu camino de inversión

Estas tres vías son adecuadas para diferentes perfiles de inversores: los que tienen fondos pequeños y desean aprovechar el apalancamiento para aumentar beneficios, los que buscan mantener a largo plazo y compartir el crecimiento empresarial, y los que prefieren diversificación y inversión pasiva mediante ETFs.

Consejos finales para invertir en acciones de EE. UU.

Invertir en EE. UU. es una carrera de largo plazo. El inversor Warren Buffett ha logrado un éxito extraordinario porque ha atravesado ciclos financieros mucho más largos que la media—varias crisis, colapsos del mercado, recuperaciones económicas—estas experiencias le han permitido familiarizarse con la volatilidad del mercado y responder con calma en cualquier circunstancia.

Para los principiantes, no hay que apresurarse. Es fundamental estudiar la teoría y practicar simultáneamente, comenzar con fondos pequeños, acumular experiencia en la práctica y construir gradualmente un sistema de inversión propio. Solo así podrán convertirse en verdaderos ganadores en este vasto mundo de las acciones en EE. UU.