Lingotes y una nueva oportunidad de inversión: por qué los fundamentos indican que Silver está en un punto crucial

Cuando hablas de metales preciosos, la mayoría piensa en oro primero, pero en los últimos dos o tres años, el mineral de plata (Silver) ha sido despertado de nuevo. No por razones culturales, sino por motivos relacionados con la era en la que estamos viviendo. Este año, Silver está en movimiento fuerte, con datos del World Silver Survey 2025 que advierten que el mercado global enfrenta una situación de (Déficit Estructural) continua desde hace 4 años.

Por qué Silver es importante: Antes de la ingeniería moderna

Los humanos han utilizado plata como medio de intercambio durante más de 4,000 años, no por su valor en creencias, sino porque funciona en la práctica.

• Hace aproximadamente 3,000 años antes de Cristo, los antiguos ordenaron usar Silver en forma de anillos y barras con peso estándar como representación de valor.
• En el siglo XVI, España produjo monedas de plata que se convirtieron en la primera moneda aceptada en todo el continente.
• Hasta 1857 y 1935, Silver siguió siendo un activo de reserva legal en Estados Unidos.

Pero los tiempos cambian. Hoy en día, el papel de Silver ha cambiado de moneda a algo aún más valioso.

Lingotes en una economía en transformación: por qué nada puede reemplazarlo

Silver no es solo un metal hermoso, sino un componente de ingeniería imprescindible. El oro puede tener valor por creencias, pero Silver tiene un valor científico irremplazable.

• El mejor conductor eléctrico: ningún elemento conduce mejor la electricidad que Silver, que se convierte en el núcleo de todos los dispositivos electrónicos.
• Reflexión de luz: en paneles solares, la eficiencia en convertir luz solar en electricidad depende directamente de Silver.
• Propiedades antimicrobianas: gracias a su capacidad de matar bacterias, Silver se usa en apósitos, dispositivos médicos y sistemas de filtración de agua.
• Flexibilidad: para microchips AI y dispositivos 5G, la capacidad de Silver para ser moldeado con precisión es algo que no se puede ignorar.

El mercado de Silver se prepara: la ecuación de oferta y demanda en desequilibrio

Los datos recientes muestran claramente: el mundo necesita más Silver de lo que hay disponible.

Demanda en auge

Solo en la industria, se consumieron 680.5 millones de onzas en 2024, casi el 59% de toda la demanda, especialmente por:

• Proyectos de energía limpia (Paneles solares)
• Mercado de vehículos eléctricos (EV)
• Redes 5G y arquitectura AI
• Electrónica de consumo

Oferta que no puede seguir

Por el lado de la oferta, la producción se ha estancado, los costos de minería han aumentado y las reservas disminuyen. Los subproductos de otras minas, como cobre, plomo y zinc, también se reducen.

Resultado: el mercado de Silver lleva 4 años en escasez continua.

Comparación de inversión: oro vs lingotes de plata

Si buscas un activo de protección, el oro es la opción estándar, pero si buscas mayor potencial de retorno, la imagen cambia.

¿Qué dice la relación oro/plata?

El indicador llamado Relación Oro/Plata (GSR) indica cuántas onzas de Silver se necesitan para comprar 1 onza de oro.

• Durante la crisis de COVID (marzo 2020): el GSR alcanzó 124:1, y los inversores huyeron hacia el oro en masa.
• En 2011 (en el mercado alcista): el GSR bajó a 31:1, cuando los inversores estaban dispuestos a arriesgar.
• Hoy: sigue en torno a 84:1, indicando que Silver aún está subvalorado.

Significado: el mercado aún no ha reflejado completamente el potencial industrial de Silver.

Tamaño del mercado: volatilidad y potencial

• Mercado del oro: aproximadamente 30 billones de dólares.
• Mercado de Silver: aproximadamente 2.7 billones de dólares.

Un mercado pequeño = incluso pequeñas entradas de capital tienen un gran impacto.

La volatilidad de Silver es 2-3 veces mayor que la del oro, lo que significa que en mercados alcistas, Silver puede subir más rápidamente, pero en mercados bajistas, caer más rápido también.

4 formas para inversores tailandeses de acceder a las oportunidades de Silver

1. Compra física: lingotes y monedas

Compra y guarda Silver real a través de los principales comerciantes de oro y plata en Tailandia, como Ausiris, MTS Gold, Bowins Silver y SNP Gold.

Ventajas: es tangible, sin riesgo de contraparte. Desventajas: requiere inversión elevada, costos de almacenamiento, seguros, y el spread (diferencial de precio) es alto, con baja liquidez.

( 2. A través de fondos o acciones mineras

Invierte en fondos como DAOL-SILVER, que siguen empresas mineras globales como Pan American Silver, Wheaton Precious Metals, Fresnillo.

Ventajas: alta liquidez, sin necesidad de almacenamiento. Desventajas: riesgo de cada empresa, el precio puede no reflejar el valor real de Silver.

) 3. Mercado de futuros ###TFEX Silver Futures###

Opera contratos futuros que siguen el precio de Silver en el mercado global, a través del mercado de futuros (TFEX).

Ventajas: requiere menos dinero, (apalancamiento alto), permite operar en ambas direcciones. Desventajas: riesgo muy alto, solo para profesionales.

( 4. CFD )Contract for Difference###

Opera Silver CFD (XAGUSD) en plataformas confiables de brokers.

Ventajas: inversión inicial baja, (mínimo solo $50), alta liquidez, flexible, se puede operar 24/7, sin costos ocultos. Desventajas: riesgo por apalancamiento, riesgo del broker.

Oportunidades y peligros: ambos lados de la moneda

( Oportunidades

1. Alto potencial de retorno: mayor volatilidad y GSR alto significan que Silver puede ofrecer ganancias porcentuales enormes en mercados alcistas.
2. Mega tendencia industrial: energía limpia, EV, digital, AI — todo esto requiere Silver por décadas.
3. Precio accesible: mucho más barato que el oro.
4. Protección contra la inflación: historia larga de conservación de valor.

) Riesgos

1. Alta volatilidad: la misma que crea oportunidades, puede generar pérdidas.
2. Sensibilidad a la economía: si la economía se desacelera, la demanda industrial disminuirá.
3. Sin rendimiento por intereses: solo la apreciación del precio.
4. Costos de almacenamiento físico: si compras en físico.

Conclusión: ¿Silver es oportunidad o solo tendencia?

El lingote ya no es solo el “oro de los pobres”. Es un componente de ingeniería imprescindible en el mundo moderno. En un mercado en escasez, con demanda fuerte y GSR aún alto, Silver presenta automáticamente noticias y señales hacia adelante.

La verdadera pregunta no es si Silver subirá o bajará, sino: ¿estás listo para evaluar los riesgos y entender tus opciones de inversión?

Sea cual sea tu elección, lo importante es comenzar a aprender y tomar decisiones fundamentadas en información, no en emociones.