¿Aún se puede invertir después de diez años de debilitamiento del dólar australiano? Comparativa de beneficios entre depósitos a plazo en 2026 y operaciones de divisas

El dólar australiano es una de las principales monedas con mayor volumen de negociación a nivel mundial, y el AUD/USD es uno de los pares más líquidos. Pero en estos diez años, ¿por qué el dólar australiano se ha ido debilitando cada vez más? ¿Todavía hay oportunidades de inversión en el futuro?

La depreciación del dólar australiano en más del 35% en diez años, ¿por qué está en una situación de largo plazo difícil?

Desde principios de 2013 en torno a 1.05, el AUD/USD ha caído más del 35%. Durante ese mismo período, el índice del dólar estadounidense subió un 28.35%, reflejando un ciclo de fortalecimiento generalizado del dólar.

Específicamente, en estos diez años el AUD ha pasado por varias fases completamente diferentes:

2009-2011: La tendencia alcista de las materias primas impulsa el dólar australiano

• La recuperación económica sólida de China aumenta la demanda de commodities
• Las tasas de interés en Australia son claramente superiores a las de EE. UU.
• El dólar australiano alcanzó cerca de 1.05 en su pico

2020-2022: Un rebote temporal y luego caída

• Durante la pandemia, Australia mostró una gestión relativamente estable
• La demanda de mineral de hierro en Asia fue fuerte
• El AUD superó brevemente 0.80, con un aumento de aproximadamente el 38%
• Pero luego entró en un patrón de consolidación a largo plazo

2023-2024: La recuperación débil de China agrava la situación del dólar australiano

• El crecimiento económico de China es débil, y la demanda de commodities disminuye
• La brecha de tasas entre el Banco de la Reserva de Australia y la Reserva Federal se reduce
• La tendencia del AUD se mantiene débil a largo plazo

2025 hasta ahora: Rebotando pero sin romper el ciclo

• Los precios del mineral de hierro y del oro suben
• La reducción de tasas por parte de la Fed impulsa la entrada de activos de riesgo
• El AUD llegó a subir a 0.6636
• Aumentó aproximadamente un 5-7% en todo el año, pero sin cambiar su tendencia estructural débil

¿Por qué el AUD tiende a caer incluso después de un rebote?

Aunque los precios de las materias primas suben y el dólar se debilita, ¿por qué el AUD aún tiene dificultades para seguir subiendo? Hay tres razones principales:

Primero, la ventaja en diferencial de tasas ha desaparecido

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) tiene una tasa de interés en torno al 3.60%. El AUD, que alguna vez fue una “moneda de alto rendimiento”, ha perdido esa atracción. La reducción de la diferencia con las tasas en EE. UU. disminuye el soporte de compras por arbitraje en el AUD.

Segundo, las políticas arancelarias de EE. UU. afectan las exportaciones de commodities

La estructura de exportación de Australia depende en gran medida del mineral de hierro, carbón y energía. La incertidumbre en las políticas arancelarias de EE. UU. aumenta el riesgo en el comercio global, y las expectativas de exportación de materias primas se debilitan, lo que reduce la posición del AUD como moneda de commodities.

Tercero, la confianza del mercado es insuficiente

Cada vez que el AUD se acerca a niveles anteriores, la presión vendedora aumenta claramente. Esto indica que los fondos carecen de confianza en una tendencia alcista a largo plazo del AUD, formando a menudo un patrón de “subir y volver a bajar”. La economía interna de Australia no es fuerte, y la menor atracción de activos limita la entrada de capital extranjero.

En resumen, el AUD ahora se asemeja más a una moneda con “rebotes, pero sin una tendencia clara”. Sin un impulso de crecimiento definido ni ventajas en diferencial de tasas, su movimiento está más influenciado por factores externos que por sus fundamentos propios.

Los tres factores clave para entender la tendencia a medio y largo plazo del AUD

Si quieres juzgar si el AUD vale la pena para invertir, debes prestar atención a estos tres factores:

Factor uno: Política de tasas del RBA

Las decisiones de tasas del Banco de la Reserva de Australia afectan directamente la estructura del diferencial de tasas. Actualmente, el mercado espera que en 2026 puedan volver a subir las tasas, y el Banco de la Reserva Federal de Australia (RBA) pronostica un pico en torno al 3.85%.

Impacto en inversión: Si la inflación persiste y el mercado laboral sigue siendo resistente, una postura hawkish del RBA restablecerá la ventaja del diferencial del AUD; en cambio, si las expectativas de subida de tasas se desvanecen, la capacidad del AUD para sostenerse se reducirá notablemente.

Factor dos: La economía de China y los precios de las commodities

El AUD es esencialmente una moneda de commodities, muy vinculada a los precios del mineral de hierro, carbón y energía. La demanda de China es la variable más importante.

Impacto en inversión: Cuando la actividad de infraestructura y manufactura en China se recupera, los precios del mineral de hierro suben rápidamente, y el AUD suele reaccionar con rapidez; si la recuperación de China es débil, incluso si los precios de las commodities rebotan a corto plazo, el AUD tiende a volver a caer.

Factor tres: La tendencia del dólar y el sentimiento de riesgo global

El ciclo de política de la Reserva Federal sigue siendo el núcleo del mercado de divisas global. En un entorno de reducción de tasas, un dólar débil generalmente favorece monedas de riesgo como el AUD; pero si aumenta la aversión al riesgo y el capital vuelve a EE. UU., el AUD, aunque no tenga fundamentos deteriorados, puede verse presionado.

Impacto en inversión: La reciente tendencia de los precios energéticos y la demanda global aún no son optimistas, y los inversores prefieren activos refugio, limitando el potencial de subida del AUD.

Predicciones de las principales instituciones para el tipo de cambio del AUD en 2026

Las principales instituciones financieras tienen opiniones muy divergentes sobre el futuro del AUD:

Evaluación general: Es probable que en la primera mitad de 2026 el AUD oscile entre 0.68 y 0.70. La presión a corto plazo proviene de los datos de China, mientras que los factores alcistas a largo plazo son las exportaciones de recursos de Australia y los ciclos de commodities. El AUD no se desplomará (fundamentos sólidos y postura hawkish del RBA), pero tampoco llegará a 1.0 (la estructura del dólar aún favorece).

¿Depósitos en AUD vs. trading en Forex: cómo elegir tu modo de inversión?

Para quienes desean invertir en AUD, hay principalmente dos formas:

Ventajas y desventajas de los depósitos en AUD

Ventajas:

• Alta seguridad, capital garantizado
• Ingresos por intereses estables y transparentes
• Adecuado para inversores conservadores con bajo perfil de riesgo
• Sin necesidad de monitorear constantemente las fluctuaciones del tipo de cambio

Desventajas:

• Rentabilidad fija, sin aprovechar la apreciación del AUD
• Si el AUD se aprecia, la ganancia del depósito puede verse compensada por el costo de oportunidad de la devaluación del tipo de cambio
• Las tasas de interés de los depósitos suelen ser inferiores a la tasa base del RBA
• Baja liquidez, la cancelación anticipada puede implicar pérdidas en intereses

Ventajas y desventajas del trading en Forex

Ventajas:

• Alta liquidez y volatilidad en el AUD/USD, facilita análisis técnico
• Permite operar en ambas direcciones, long o short
• Uso de apalancamiento para amplificar ganancias (1-200 veces)
• Costos de transacción bajos, spreads reducidos
• Mercado abierto 24 horas, gran flexibilidad

Desventajas:

• Alta exposición al riesgo, posible pérdida total del capital
• Requiere conocimientos en análisis técnico y gestión del riesgo
• El apalancamiento aumenta también el potencial de pérdidas
• Necesidad de seguir datos económicos y políticas de bancos centrales en tiempo real

¿Qué opción te conviene más?

Para inversores que prefieren depósitos en AUD:

• Personas mayores que buscan ingresos estables
• Inversores conservadores con bajo riesgo y fondos ociosos
• Personas que no quieren dedicar tiempo a estudiar el mercado

Para quienes optan por trading en Forex:

• Con conocimientos de mercado y conciencia del riesgo
• Creen en una recuperación de ciclos de commodities a medio/largo plazo
• Dispuestos a estudiar políticas del banco central y datos económicos
• Capaces de afrontar la volatilidad a corto plazo

Recomendación personal: si crees que en 2026 el AUD puede estar entre 0.68 y 0.70, puedes considerar destinar parte de tu capital al trading; si buscas ingresos estables, un depósito en AUD sigue siendo una opción sencilla y efectiva. La clave está en evaluar tu tolerancia al riesgo y tu disponibilidad de tiempo.

La última recomendación de inversión

Como moneda de commodities, el AUD está estrechamente ligado a los ciclos económicos globales. A corto plazo, el mantenimiento de una postura hawkish del RBA y los precios de las materias primas fuertes ofrecerán soporte, pero a medio y largo plazo hay que estar atento a la incertidumbre económica mundial y a posibles rebotes del dólar, que limitarán la subida del AUD.

Para que el AUD pueda salir de una verdadera tendencia alcista a medio y largo plazo, se necesitan que se cumplan simultáneamente tres condiciones:

1. El RBA vuelva a adoptar una postura hawkish (las expectativas de tasas no fallen)
2. La demanda de China mejore sustancialmente (recuperación de la demanda de commodities)
3. El dólar entre en una fase de debilitamiento estructural (Fed continúa bajando tasas)

Si solo se cumple una de estas condiciones, el AUD probablemente se mantendrá en un rango de oscilación, no en una tendencia alcista unidireccional.

Tanto si eliges depósitos en AUD como trading en Forex, recuerda un principio fundamental: Diversifica riesgos, invierte en función de tu capacidad y no pongas todos los huevos en una sola cesta o en una sola moneda.