Mapa de inversión en acciones biotecnológicas 2023 | ¿Por qué ahora deberías prestar atención a las acciones biotecnológicas?

¿Por qué las acciones biotecnológicas se mantienen fuertes en tiempos de recesión económica?

Desde principios de 2023, los mercados globales están llenos de incertidumbre. Conflicto entre Ucrania y Rusia, aumentos agresivos de tasas por parte de la Reserva Federal, quiebras de bancos como Silicon Valley Bank… una serie de eventos de cisne negro han generado temor entre los inversores. En este entorno, la mayoría de los activos están en caída, ¿pero sabías que hay un tipo de acciones que se comportan bastante bien frente a la caída? — acciones biotecnológicas.

La comparación del rendimiento en el último año entre los ETF que siguen el índice S&P 500 y los ETF que siguen el índice de acciones biotecnológicas muestra claramente que las acciones biotecnológicas son más resistentes a la caída. Esto no es casualidad, sino que está determinado por la propia naturaleza de estas acciones.

¿Por qué las acciones biotecnológicas pueden resistir la inflación? Porque el principal motor de ingresos de las empresas biotecnológicas es el avance en el desarrollo de nuevos medicamentos, no el entorno económico a corto plazo. En otras palabras, cuando el mercado bursátil cae y los consumidores reducen gastos, la demanda de medicamentos se mantiene relativamente estable. Por eso, en épocas de recesión, las acciones biotecnológicas se convierten en las favoritas del mercado.

¿Qué son exactamente las acciones biotecnológicas?

En términos simples, las acciones biotecnológicas son empresas que utilizan tecnologías biológicas como ingeniería genética, ingeniería celular y ingeniería de proteínas para desarrollar, producir y vender nuevos medicamentos.

Las acciones biotecnológicas se dividen en dos grandes categorías:

• Desarrollo y venta de nuevos medicamentos: enfocado en investigar y lanzar al mercado nuevos fármacos.
• Fabricación de equipos médicos y materiales consumibles: producción y venta de dispositivos médicos, materiales consumibles, etc.

Empresas internacionales reconocidas en el sector incluyen Pfizer, Novartis, Amgen, entre otras. En Taiwán, podemos seguir el Índice de Biotecnología de Taiwán para tener una visión general del desempeño del sector local.

¿Qué dice el Índice de Biotecnología de Taiwán?

El Índice de Biotecnología de Taiwán es elaborado por Taiwan Index Company, y está compuesto por acciones representativas del sector biotecnológico y médico que cotizan en bolsa, reflejando las tendencias de desarrollo de toda la industria biotecnológica en Taiwán. Este índice incluye empresas principales como PharmaEngine, Joincare, Grape King, Taiwan Biotech, entre otras.

Es importante notar que no todas las acciones biotecnológicas están incluidas en el índice; por ejemplo, algunas acciones populares como Johnson & Johnson y TaiMed no forman parte. Por lo tanto, no basta con seguir solo el índice, sino que también hay que analizar en profundidad las acciones individuales.

Análisis profundo de cinco acciones biotecnológicas en Taiwán

PharmaEngine(4162.TW) — La estrella en crecimiento de nuevos medicamentos

Descripción de la empresa: PharmaEngine fue fundada en 2003, especializada en investigación y producción de medicamentos de acción prolongada para enfermedades hematológicas, hepatitis crónica, cáncer, entre otros. Más del 95% de sus ingresos provienen de ventas de medicamentos.

Indicadores clave (hasta marzo de 2023):

• Valor de mercado: 13,53 mil millones de NTD
• Rentabilidad anualizada: -1%
• Rendimiento en dividendos: ninguno

Razones para invertir: En el último año, el precio de las acciones de PharmaEngine subió un 45%, mucho más que el rendimiento general del mercado taiwanés. En tres años, la subida supera el 600%. En enero y febrero de 2023, sus ingresos acumulados alcanzaron 540 millones de NTD, un crecimiento del 351% respecto al año anterior. En marzo, su nuevo medicamento para enfermedades hematológicas, Ropeg, fue incluido en el sistema de salud en Europa, con un precio de hasta 7,550 euros, lo que será un motor principal de ingresos en el futuro.

Riesgos: Como acción en crecimiento, presenta mayor volatilidad y en el corto plazo puede experimentar caídas. Se recomienda a los inversores ser pacientes y esperar oportunidades de entrada.

Joincare(4744.TW) — La cosecha tras la aprobación de nuevos medicamentos

Descripción de la empresa: Joincare fue fundada en 2008, enfocada en innovadores medicamentos biotecnológicos para enfermedades crónicas de la piel y del sistema inmunológico. Más del 75% de sus ingresos provienen de ventas de nuevos medicamentos, que constituyen su negocio principal.

Indicadores clave (hasta marzo de 2023):

• Valor de mercado: 10,17 mil millones de NTD
• Rentabilidad anualizada: 0.3%
• Rendimiento en dividendos: 0.01%

Razones para invertir: En el último año, las acciones de Joincare subieron un 13%, superando al mercado. Desde 2019, ha lanzado varios nuevos medicamentos, logrando volver a la rentabilidad en 2022. En 2021, su medicamento propio “Supi” para tratar heridas en pies diabéticos mostró resultados destacados y obtuvo aprobación en Taiwán. A principios de este año, la crema Bonvadis recibió permisos de importación en Nueva Zelanda e India, con potencial para abrir nuevos mercados.

Perspectivas de desarrollo: La empresa presenta señales positivas en su negocio, y los nuevos medicamentos están en la fase de cosecha.

TAI-TECH(4126.TW) — La opción estable para inversores conservadores

Descripción de la empresa: Tai-Teh fue fundada en 1977, y se dedica principalmente a la producción de materiales médicos, equipos de instrumentos médicos y sistemas de tuberías de gases. Los materiales médicos representan más del 90% de sus ingresos, y mantiene una posición de liderazgo en Taiwán en este sector.

Indicadores clave (hasta marzo de 2023):

• Valor de mercado: 5,997 millones de NTD
• Rentabilidad anualizada: 5%
• Rendimiento en dividendos: 3.6%

Razones para invertir: En el último año, sus acciones subieron un 17.5%. Si buscas acciones biotecnológicas con desempeño estable y rentabilidad asegurada, Tai-Teh es una buena opción. La empresa ha mantenido un crecimiento estable en la mayoría de los años, con márgenes de beneficio superiores al 10%, salvo en 2009. En los últimos tres años, su margen de beneficio ha sido superior al 15%.

Características: Es una empresa biotecnológica madura y estable, con poca volatilidad, ideal para inversores con menor tolerancia al riesgo.

Taiwan Glass(5312.TW) — La estabilidad de un líder en gafas

Descripción de la empresa: Taiwan Glass fue fundada en 1989, y es la mayor fabricante de gafas en Taiwán, dedicada al diseño, venta y servicios de lentes. Las ventas de gafas representan más del 95% de sus ingresos.

Indicadores clave (hasta marzo de 2023):

• Valor de mercado: 3,838 millones de NTD
• Rentabilidad anualizada: 7.6%
• Rendimiento en dividendos: 4.5%

Razones para invertir: En el último año, sus acciones subieron un 5%, superando al mercado. Mantiene márgenes de beneficio en torno al 10%. Como líder en el sector de gafas en Taiwán, goza de buena reputación de marca y confianza en sus servicios. Su rentabilidad y dividendos son competitivos en el sector.

Precauciones: En los últimos dos años, sus ingresos han mostrado una tendencia a la baja, lo cual es una señal de riesgo a vigilar.

Johnson & Johnson(4747.TW) — La gran ganadora del año pasado

Descripción de la empresa: Johnson & Johnson (J&J) fue fundada en 1959, y se dedica a la fabricación y venta de medicamentos, incluyendo cápsulas, tabletas y suppositorios, principalmente para tratar trastornos del sistema nervioso central, respiratorios y gastrointestinales.

Indicadores clave (hasta marzo de 2023):

• Valor de mercado: 15.17 mil millones de NTD
• Rentabilidad anualizada: 3%
• Rendimiento en dividendos: 3.2%

Razones para invertir: J&J ha sido uno de los puntos destacados recientes. Desde marzo del año pasado, sus acciones han subido un 61.2%, muy por delante de otras acciones biotecnológicas en Taiwán. Tras fluctuar entre 30 y 40 NTD en 2021-2022, en diciembre de 2022 empezó a acelerarse y actualmente se mantiene por encima de 45 NTD. En enero, sus ingresos mensuales aumentaron un 41.52%, alcanzando el máximo del año. En enero y febrero, el crecimiento de ingresos se mantuvo estable, con aumentos del 24.29% y 9.97% respecto al mismo período del año anterior.

Análisis técnico: La tendencia alcista a medio y largo plazo es clara, aunque en el corto plazo está en fase de ajuste, por lo que es recomendable comprar en caídas y en fases de corrección.

Los tres riesgos principales de invertir en acciones biotecnológicas

Para ganar dinero en acciones biotecnológicas, hay que entender estas realidades:

1. Baja tasa de éxito en el desarrollo de nuevos medicamentos — La probabilidad de que un medicamento pase de la investigación a la aprobación y comercialización es inferior al 10%, y el proceso puede durar hasta diez años. Esto significa que las empresas deben gastar mucho dinero durante años, sin garantía de éxito.

2. Duración corta de las patentes — En Taiwán, la protección de patentes para nuevos medicamentos dura como máximo 10 años, generalmente 5 años de protección básica más 5 años de extensión. Una vez que expira la patente, las empresas genéricas entran rápidamente en el mercado, haciendo que la exclusividad del nuevo fármaco sea muy breve.

3. Problemas de endeudamiento — La investigación y desarrollo requiere mucho gasto, y si la empresa tiene poca capacidad de financiamiento o sus medicamentos existentes no son competitivos, puede caer en una situación de alta deuda, incluso poniendo en riesgo sus operaciones diarias.

Estrategias ganadoras para invertir en acciones biotecnológicas

Estrategia uno: Diversificación para reducir riesgos

No pongas todos los huevos en la misma cesta. Distribuye tu inversión en varias acciones biotecnológicas, equilibrando diferentes negocios y sectores. Escoge empresas con fundamentos sólidos y potencial de crecimiento para mantener la estabilidad de tu portafolio.

Estrategia dos: Monitoreo periódico y ajuste flexible

Revisa tu portafolio semanal o mensualmente, atento a los informes financieros, avances en nuevos medicamentos y movimientos del mercado. Ajusta tus posiciones según nueva información, comprando acciones prometedoras y vendiendo las que presentan mayores riesgos. No se trata de hacer trading frecuente, sino de gestionar riesgos de forma racional.

Estrategia tres: Utiliza herramientas de análisis confiables

Usa plataformas de análisis de acciones oficiales para consultar indicadores financieros, pipeline de investigación y avances en ensayos clínicos. Combina esta información con tus objetivos de inversión y tolerancia al riesgo para tomar decisiones más precisas.

Recomendaciones de inversión en acciones biotecnológicas para 2023

Considerando los fundamentos de las empresas, niveles de deuda, posición del precio y avances en investigación y desarrollo, recomendamos priorizar las siguientes tres acciones:

Tai-Teh — Estabilidad y rentabilidad comprobada, ideal para inversores conservadores Johnson & Johnson — Rápido crecimiento, tendencia alcista clara, potencial de continuidad Taiwan Glass — Alta rentabilidad en dividendos, para quienes buscan flujo de caja estable

Por supuesto, si tienes mayor tolerancia al riesgo, PharmaEngine y Joincare, líderes en nuevos medicamentos, también merecen atención, ya que el éxito en el lanzamiento de nuevos fármacos puede generar retornos muy altos.

Finalmente, recuerda: las acciones biotecnológicas tienen características de resistencia a la inflación, pero también conllevan riesgos. Investiga bien, diversifica y revisa periódicamente para ganar en este campo a largo plazo.