Cómo los inversores en cripto aún pueden beneficiarse de forma fiscalmente gratuita – Una visión general actual

Mientras los países europeos aumentan la dureza de su fiscalidad sobre las criptomonedas, en todo el mundo todavía existen regiones donde los activos digitales se tratan de manera mucho más favorable. Sin embargo, con la implementación de la directiva de la UE DAC8 a partir de 2025 y las reglas de MiCA, el margen para los inversores europeos se estrecha. Pero antes de analizar las opciones restantes, vale la pena echar un vistazo a los mecanismos básicos de tributación.

¿Cómo funciona la tributación de las criptomonedas?

El tratamiento de las criptomonedas a efectos fiscales depende en gran medida de su clasificación jurídica. Dependiendo de si se consideran una inversión de capital, propiedad o fuente de ingresos, surgen diferentes obligaciones fiscales. Para las personas físicas, juegan un papel principal dos categorías: el impuesto sobre la renta por ingresos de staking, minería y intereses, así como el Impuesto sobre las ganancias de capital por las plusvalías.

Son especialmente importantes dos factores:

• Duración de la estancia: normalmente, los inversores deben residir en el país aproximadamente 180 días al año para beneficiarse de ventajas fiscales
• Duración de la tenencia: muchas jurisdicciones amigables con las criptomonedas diferencian entre especulaciones a corto plazo e inversiones a largo plazo, a menudo con exenciones para periodos superiores a un año de tenencia

A partir del próximo año, los proveedores de servicios de criptomonedas, como las bolsas, estarán obligados a comunicar los datos de las transacciones a las autoridades fiscales. Las empresas tienen hasta julio de 2026 para implementar las nuevas regulaciones.

Las últimas bastiones de Europa en ventajas fiscales para criptomonedas

Alemania sigue siendo uno de los modelos europeos más atractivos. Los inversores particulares no pagan impuestos sobre las ganancias si mantienen los activos digitales al menos un año. También están exentas las ganancias inferiores a 1.000 € por ventas a corto plazo. Sin embargo, los ingresos por staking y minería están sujetos a impuestos, con una tasa que puede llegar progresivamente hasta el 45%.

Portugal se encuentra en una fase de transición. Mientras las ganancias por tenencia de criptomonedas superiores a 365 días siguen exentas, desde 2023 las ganancias a corto plazo se gravan de forma fija con un 28%. Los ingresos por minería o comercio profesional están sujetos a tasas progresivas entre el 14,5% y el 53%.

Malta sigue atrayendo a inversores a largo plazo, siempre que no se realice un comercio frecuente. Los traders activos con actividades similares a un negocio deben afrontar impuestos progresivos hasta el 35%.

Gibraltar, el territorio británico de ultramar amigable con las criptomonedas fuera de la UE, no grava en absoluto las inversiones puras. Solo las actividades comerciales están sujetas a impuestos sobre la renta y sociedades.

Eslovenia y Chipre han desaparecido de esta lista: Eslovenia introduce a partir del 1 de enero un impuesto sobre las ganancias de capital del 25%, y Chipre grava las plusvalías con un 8% fijo.

Suiza – Diferenciación en lugar de exención

Suiza, con su “Crypto Valley”, adopta un enfoque diferenciado. Para los “hobby traders” privados, el Impuesto sobre las ganancias de capital en Suiza por ventas de criptomonedas desaparece por completo, pero hay compensaciones: pagan impuesto sobre el patrimonio y sobre los ingresos por minería y staking. Los inversores profesionales, en cambio, deben pagar impuesto sobre todos sus beneficios como ingreso. Esta división hace que Suiza sea un lugar con un tratamiento fiscal diferenciado, pero no necesariamente favorable de forma general.

Georgia ofrece condiciones excepcionales: las personas físicas no pagan ni impuesto sobre las ganancias de capital ni impuesto sobre la renta por ganancias comerciales (estas se consideran ingresos extranjeros). Los autónomos se benefician de un registro sencillo con una tasa impositiva del 1% sobre los ingresos anuales hasta 500.000 laris (aproximadamente 185.000 $). Sin embargo, los ingresos por minería se gravan con un 20%.

Modelos asiáticos establecen nuevos estándares

Los Emiratos Árabes Unidos (VAE), incluido el centro de criptomonedas Dubái, gravan a los inversores con un 0% de impuesto sobre la renta y un 0% sobre las ganancias de capital. La minería está exenta, salvo que sea una actividad comercial.

Hong Kong distingue entre inversores y traders. Los inversores a largo plazo no pagan nada, mientras que los traders frecuentes con comportamiento similar a un negocio pagan hasta un 17%.

Singapur y Malasia siguen principios similares: comprar, mantener y vender están exentos de impuestos para inversores privados a largo plazo, mientras que las actividades comerciales están sujetas a impuestos.

Tailandia es la novedad en esta liga. El país introdujo en 2024 una exención del impuesto sobre la renta durante cinco años para las ganancias por comercio de criptomonedas, pero con una restricción: solo aplica a transacciones en plataformas nacionales con licencia. Las bolsas extranjeras y descentralizadas no están incluidas. Los titulares de visas especiales (LTR, Profesionales que trabajan desde Tailandia) también disfrutan de una exención adicional sobre ingresos extranjeros, siempre que fluyan a plataformas tailandesas.

Las alternativas exóticas en América

El Salvador ha reconocido el Bitcoin como moneda de curso legal y no grava en absoluto los ingresos por criptomonedas (incluyendo minería y staking), siempre que no sean actividades comerciales.

Puerto Rico ofrece un 0% de impuesto sobre las ganancias de capital en las ganancias generadas tras establecer la residencia allí. También se elimina el impuesto federal estadounidense sobre los ingresos locales.

Los territorios británicos de ultramar Bermudas, Islas Caimán y Islas Vírgenes Británicas completan el panorama: allí, la compra, tenencia y venta de criptomonedas están completamente exentas.

La conclusión: la planificación será esencial

El panorama de las ventajas fiscales para las criptomonedas cambia rápidamente. Mientras las opciones europeas se reducen, Asia y los destinos offshore ofrecen nuevas posibilidades, cada una con condiciones específicas. El reto principal sigue siendo: documentar correctamente la estancia, el estatus de residencia y la duración de la tenencia. Los tiempos de una evasión fiscal sencilla están llegando a su fin.