Cómo un imperio de estafas en criptomonedas infiltró los círculos financieros de élite de Singapur

Una investigación importante ha revelado cómo Chen Zhi, presidente de Prince Holding Group, supuestamente operaba la mayor red de fraude con criptomonedas en Asia mientras establecía simultáneamente DW Capital Holdings Pte, una oficina familiar en Singapur que reclama privilegios fiscales especiales. El esquema representa una violación significativa en la supervisión regulatoria de Singapur, lo que ha provocado revisiones urgentes por parte de la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS).

La operación de estafa de mil millones de dólares

Los fiscales estadounidenses revelaron esta semana que Chen Zhi y sus asociados, incluidos tres ciudadanos singapurenses, enfrentan sanciones por lavar miles de millones generados a través de elaborados esquemas de “pig butchering” (engorde de cerdos). Este mecanismo de fraude opera engañando a las víctimas para que depositen fondos en plataformas de inversión falsificadas, y luego drenando las cuentas una vez que los saldos se acumulan lo suficiente.

La red criminal aprovechó la infraestructura de criptomonedas para ocultar las trazas de las transacciones mediante cuentas fantasma y billeteras digitales, demostrando capacidades sofisticadas de lavado de dinero. La Red de Control de Delitos Financieros (FinCEN) del Tesoro de EE. UU. ya cortó completamente a Huione Group, una operación relacionada con Camboya, de los canales financieros estadounidenses, citando su participación persistente en el mercado ilegal de criptomonedas.

Reclamos de incentivos fiscales de DW Capital bajo escrutinio

La creación en 2018 de DW Capital Holdings Pte por Chen Zhi como fundador y presidente, con Chen Xiuling sirviendo como directora financiera desde 2021, plantea preguntas críticas sobre los procedimientos de evaluación de Singapur. La oficina familiar supuestamente reclamó derecho a un incentivo fiscal 13X de las autoridades regulatorias de Singapur.

Tras las consultas de Bloomberg, la MAS reconoció una investigación activa: “Estamos investigando si ha habido alguna violación de los requisitos de la MAS en relación con este caso.” La declaración subraya cómo la organización de Chen potencialmente explotó lagunas regulatorias dentro de una de las jurisdicciones financieras más estrictas del mundo.

Enredo institucional y repercusiones reputacionales

El escándalo va más allá de las operaciones financieras directas y afecta al ecosistema corporativo de Singapur. Chen Xiuling ocupó un puesto de directora independiente en 17LIVE Group Ltd., una plataforma de transmisión en vivo respaldada por Temasek Holdings que completó su cotización en la Bolsa de Singapur en diciembre de 2023. Renunció inmediatamente tras el anuncio de sanciones de EE. UU.

El Director de Inversiones de 17LIVE aclaró que Xiuling pasó por controles de antecedentes rutinarios durante el proceso de fusión de de-SPAC, y que la plataforma no mantiene relaciones comerciales con DW Capital ni con Chen Zhi. Temasek, que controla aproximadamente el 26% de 17LIVE a través de su subsidiaria Vertex Ventures, afirmó que conoció las acusaciones solo a través de medios de comunicación.

Red inmobiliaria y holdings de propiedades

La subsidiaria de construcción de Prince Group, Canopy Sands Development Co., contrató a SJ Group, una subsidiaria de Temasek, para servicios de ingeniería y planificación en Ream City, un proyecto de infraestructura en Camboya por $16 mil millones. El Departamento del Tesoro identificó a Canopy Sands como una entidad directamente vinculada a la red criminal de Chen.

Además, CapitaLand Investment, una empresa afiliada a Temasek, contrató en 2024 para gestionar dos hoteles de marca Prince en Camboya. La compañía aclaró posteriormente que no tiene interés de propiedad y que está “revisando los últimos desarrollos” para garantizar el cumplimiento de sanciones internacionales.

Los registros de propiedades en Singapur documentan las adquisiciones inmobiliarias de Chen: un ático de lujo de S$17 millones en Gramercy Park cerca de Orchard Road, y la compra de S$18.2 millones por parte del asociado Li Thet en Boulevard Vue. Estas transacciones resaltan cómo los beneficios del fraude con criptomonedas fueron canalizados hacia el mercado inmobiliario premium de Singapur.

Respuesta regulatoria y ajustes en políticas futuras

La policía de Singapur aún no ha anunciado investigaciones independientes sobre las operaciones del Prince Group dentro de su jurisdicción. Sin embargo, se está formando un impulso regulatorio más amplio. La MAS anunció el jueves que las nuevas regulaciones bancarias para criptoactivos se retrasarán hasta 2027, posponiendo la implementación prevista para el 1 de enero de 2026 tras consultas y retroalimentación.

“Continuaremos monitoreando los desarrollos en el panorama de criptoactivos y los estándares regulatorios globales para garantizar alineación y apoyar la innovación responsable”, declaró la MAS.

Más allá de las medidas específicas para cripto, Singapur está considerando acciones legislativas para retirar la dirección de individuos condenados por lavado de dinero, una respuesta política desencadenada en parte por un escándalo financiero de $3 mil millones ($2.34 mil millones) que dañó la posición del país como centro financiero global de confianza.

Respuesta institucional y retractación de negaciones

Prince Group anteriormente emitió negaciones categóricas respecto a todas las acusaciones de lavado de dinero desde 2024, calificando los informes de los medios como falsos. Estas declaraciones públicas han sido eliminadas por completo de los sitios web de la compañía, sin dejar registro oficial de las refutaciones previas.

El caso destaca una vulnerabilidad crítica: cómo operaciones criminales sofisticadas pueden integrarse en estructuras financieras y redes institucionales que parecen legítimas, evadiendo los mecanismos tradicionales de detección regulatoria incluso en jurisdicciones conocidas por sus rigurosos estándares de supervisión.