Cómo el CEO de Tricolor supuestamente Orquestó una estafa de $800 millones antes de solicitar la bancarrota

Cuando los esquemas financieros comenzaron a desmoronarse, el CEO del prestamista de autos subprime Tricolor adoptó un enfoque sorprendente: los fiscales dicen que se llevó millones en bonificaciones mientras la empresa se desmoronaba en secreto.

El esquema de fraude se desentraña

Según una acusación federal, Daniel Chu, fundador y CEO de Tricolor, orquestó lo que los fiscales describen como un “fraude sistémico” que abarcó aproximadamente siete años hasta 2025. El esquema principal consistió en crear aproximadamente $800 millones en garantías ficticias mediante la doble pignoración de activos idénticos en múltiples acuerdos de préstamo. Se informó que los empleados recibieron instrucciones para manipular manualmente los registros, haciendo que los préstamos morosos parecieran calificados para servir como garantía.

Extracción de bonificaciones en el momento del colapso

A mediados de agosto, cuando los cimientos fraudulentos se volvieron imposibles de ocultar, Chu instruyó al director financiero Jerome Kollar a transferir las dos últimas partes de su paquete de compensación anual de $15 millones el 19 y 20 de agosto. El pago total: 6,25 millones de dólares. Los archivos judiciales indican que Chu desplegó inmediatamente partes de estos fondos para adquirir una propiedad residencial de varios millones de dólares en Beverly Hills, California.

En pocos días, Tricolor puso a más de 1,000 empleados en licencia no remunerada. Para el 10 de septiembre, la empresa había presentado una solicitud de protección por bancarrota.

De la desviación al pánico

Grabaciones secretas obtenidas por los fiscales capturaron conversaciones en agosto entre Chu, su director financiero y el director de operaciones discutiendo tácticas para evitar la acción de los acreedores. Según la acusación, Chu consideró fabricar una conexión con un programa de alivio de préstamos de la administración Trump como cobertura para los datos manipulados. Cuando ese enfoque resultó insuficiente, cambió a otra estrategia: amenazar a los prestamistas sugiriendo que su negligencia al detectar señales de alerta podría exponerlos a responsabilidad, potencialmente extrayendo un acuerdo para mantener operativa a Tricolor.

En estos intercambios grabados, Chu hizo una comparación notable. Basándose en la historia de advertencia de Enron—la corporación energética que colapsó en 2001 tras la divulgación del fraude contable—Chu sugirió que invocar el nombre del escándalo “aumentaría la presión arterial del prestamista.” La analogía fue deliberada: los ejecutivos de Tricolor parecían ver la notoriedad de Enron como una táctica de presión en lugar de un precedente de advertencia.

Emergen riesgos financieros sistémicos

La rápida caída de Tricolor fue parte de una cascada de incumplimientos que sacudieron la banca estadounidense en el otoño de 2025, planteando dudas sobre vulnerabilidades no detectadas en el sistema financiero estadounidense. Instituciones de préstamo importantes, incluyendo JPMorgan Chase, Barclays y Fifth Third Bank, divulgaron pérdidas atribuibles al prestatario. La magnitud de la exposición en el sector bancario sugiere que el fraude de $800 millones de Tricolor podría haber tenido efectos en cadena mucho más allá del colapso de una sola empresa.

La acusación aún no ha sido desvelada, y los fiscales continúan con su caso contra Chu. Sus representantes legales aún no han comentado sobre las acusaciones.