¿ Qué es una orden Short? Guía completa para traders

En el mundo de las operaciones financieras, orden Short no es un concepto desconocido pero sí lleno de desafíos. Es una estrategia que te permite obtener beneficios de activos en caída, en contraste total con la forma habitual de pensar sobre inversión “comprar y vender a un precio más alto”.

¿Cómo funciona la mecánica de la orden Short?

La esencia de la orden Short es el proceso de venta en corto. Específicamente, tomas prestado un activo del corredor, lo vendes inmediatamente en el mercado a su precio actual alto, y luego esperas a que el precio caiga para recomprarlo a un precio menor, devolviendo el activo al prestamista. La diferencia entre el precio de venta inicial y el precio de recompra es tu ganancia.

Ejemplo práctico: Un trader ve que las acciones de la empresa ABC están a 50 USD y hay indicios de que bajarán de valor. Él toma prestadas 100 acciones y las vende por un total de 5,000 USD. Después de dos semanas, el precio de las acciones cae a 35 USD por acción, y él recompra 100 acciones por 3,500 USD. Tras devolver las acciones al prestamista, se queda con una ganancia de 1,500 USD.

¿Por qué es importante la orden Short?

La orden Short no solo es una herramienta para ganar dinero sino también un medio para gestionar riesgos. Los traders profesionales la utilizan para:

• Protegerse contra la caída del mercado: Cuando el mercado de valores cae, mantener una posición Short ayuda a compensar las pérdidas de una posición Long
• Aumentar la liquidez del mercado: Cuando hay vendedores en corto, el mercado se vuelve más dinámico, y los precios reflejan la realidad con mayor precisión
• Aprovechar las tendencias bajistas: Los mercados no siempre suben, los periodos de caída también ofrecen oportunidades de beneficio

Comparación entre Long y Short - Dos caras de la misma moneda

Orden Long (comprar y mantener) es una estrategia tradicional: compras un activo esperando que su precio suba. En cambio, orden Short se basa en la hipótesis de que el precio bajará.

Ambas son herramientas válidas en un portafolio diversificado, pero la orden Short requiere un conocimiento profundo del mercado, habilidades para analizar tendencias y una gestión de riesgos muy estricta.

Ventajas de la orden Short

• Obtener beneficios en tendencias bajistas
• Mejorar las habilidades de análisis del mercado
• Proteger el portafolio en periodos de recesión
• Incrementar la flexibilidad en la estrategia de trading

Riesgos potenciales de la orden Short

Este apartado requiere atención cuidadosa:

• Pérdidas ilimitadas: A diferencia de una orden Long (que puede perder todo el capital), el precio del activo puede subir indefinidamente, llevando a pérdidas sin límite
• Costos de financiamiento: Las tarifas por préstamo del activo, comisiones de trading y tasas de interés pueden erosionar las ganancias
• Presión psicológica: El aumento del precio mientras estás en corto genera mucho estrés
• Efecto squeeze: Cuando demasiados traders están en corto en un mismo activo, una noticia positiva repentina puede causar un “squeeze” — un aumento fuerte del precio que obliga a los cortos a cerrar posiciones rápidamente, elevando aún más el precio

Orden Short en el trading de criptomonedas

En el mercado de cripto, la orden Short se vuelve popular debido a que el mercado opera 24/7 y presenta alta volatilidad. Las plataformas de trading que ofrecen Margin Trading o Futuros permiten a los traders realizar órdenes Short de manera efectiva. Sin embargo, el nivel de riesgo también es considerablemente mayor debido a la volatilidad de los precios de las criptomonedas.

Preguntas frecuentes

¿Es segura la orden Short?
No del todo. Ofrece oportunidades de alta ganancia pero con riesgos proporcionales. Es necesario tener un plan de gestión de riesgos riguroso, incluyendo la colocación de Stop Loss y la definición de una relación riesgo/recompensa antes de abrir la posición.

¿Para quién es adecuada la orden Short?
Solo para traders con experiencia, que entiendan profundamente el mercado y tengan una mentalidad sólida. Los principiantes deben evitarla o estudiarla cuidadosamente antes de aplicarla en la práctica.

¿Cómo controlar el riesgo al hacer Short?
Utilizando Stop Loss, determinando un tamaño de posición adecuado (no arriesgar todo el capital en una sola orden Short), y siempre siguiendo las noticias del mercado relacionadas con el activo en corto.

Conclusión

La orden Short es una estrategia de trading poderosa pero también muy peligrosa si no se domina. No es para todos, pero para aquellos traders que desean diversificar sus estrategias y obtener beneficios en ambas direcciones del mercado, es una herramienta imprescindible. La clave está en entender su mecanismo, gestionar los riesgos con rigor y aprender continuamente de los errores.