Rentabilidad anual en criptomonedas: cómo funciona el APR en staking para ti

Cuando mantienes tokens en staking o los prestas en una plataforma DeFi, ves un número como 15% APR o 8% anual. Pero, ¿qué significa realmente esto y cómo se calcula? Vamos a aclararlo, porque esa cifra puede diferir mucho de lo que realmente vas a obtener.

Qué hay detrás de la abreviatura APR

APR (Tasa de porcentaje anual) — no es solo un “número bonito en la plataforma”. Es la tasa de interés anual que muestra el coste real de tus ingresos o gastos. La palabra clave aquí es — real.

En los bancos tradicionales, el APR incluye todas las comisiones y cargos. En las criptomonedas, la situación es similar, pero con sus matices. El APR considera los gastos directos, pero a menudo no tiene en cuenta la volatilidad del token, las comisiones de la red y otros factores ocultos.

APR en staking: cómo funciona en la práctica

Supón que has bloqueado 100 DOT en staking con un 15% APR. Esto significa que, en teoría, en un año obtendrás 15 DOT de ingreso. Pero esto es si todo permanece igual.

En la práctica:

• Has fijado tus tokens en la plataforma
• Los validadores procesan bloques y te otorgan recompensas
• Estas recompensas se calculan en un porcentaje anual — 15% APR

Pero hay truco: si el token cae un 20% en precio, tu ingreso real en dólares será negativo, a pesar del 15% APR.

Préstamos en criptomonedas y tasas de interés con garantía

APR en los préstamos cripto funciona al revés. Tomas USDT con garantía en BTC y pagas 8% APR anual. Esto significa:

• Sobre una cantidad de 1000 USDT pagarás 80 USDT en comisiones anuales
• Además, puede haber comisiones por liquidación si el valor de la garantía cae

Aquí, el APR refleja el coste real del préstamo con todas las comisiones — esto se acerca más a la definición bancaria.

APR vs APY: por qué en DeFi son cosas diferentes

Aquí empieza la confusión:

En la mayoría de plataformas, muestran APR, pero hablan de ello como si fuera APY. Esto es una manipulación que hace que los ingresos parezcan más atractivos.

Cómo se calcula el APR

La fórmula básica:

APR = ((Pagos totales – Principal) / Principal) × (365 / días) × 100%

Pero en realidad, es más sencillo:

1. La plataforma divide el ingreso anual por tu cantidad
2. Resta las comisiones (si las hay)
3. El resultado es tu APR

En la práctica, usa calculadoras de plataformas, porque hacerlo a mano puede ser complicado si hay diferentes comisiones y periodos.

Factores ocultos que el APR no muestra

Lo importante a entender es: el APR no es una garantía.

En DeFi, a menudo ves APR del 100%+ en plataformas nuevas. Pero esto puede no tener en cuenta:

• La volatilidad del token — en un año, su precio puede caer un 50%
• Comisiones de la red (gas) — especialmente en Ethereum
• Riesgo de liquidación — si tu garantía cae, la plataforma la venderá
• Proyectos en quiebra — la plataforma puede cerrar en un mes

Cómo elegir ofertas correctamente

Cuando miras el APR en staking o préstamos cripto:

1. Compara el APR, no solo los “intereses” — asegúrate de que las comisiones están incluidas
2. Verifica si el APR es fijo o variable — la tasa puede cambiar mañana
3. Ten en cuenta las comisiones de retiro — a veces hay que pagar por deshacer staking
4. Revisa la tokenómica — si distribuyen tokens nuevos a todos, su precio puede caer pronto, aunque el APR sea bonito
5. Evalúa el riesgo de la plataforma — una rentabilidad “demasiado buena” suele significar “riesgo muy alto”

En resumen

El APR en staking y préstamos cripto es un indicador importante, pero incompleto de tus ganancias o gastos reales. Muestra cuánto ganarás o pagarás en porcentaje anual, pero no considera los riesgos ni la volatilidad.

Usa el APR como punto de partida para comparar, pero investiga más a fondo: revisa las comisiones de la plataforma, los riesgos de liquidación y las perspectivas del token. Solo así podrás tomar una decisión informada, ya sea haciendo staking en Ethereum o prestando USDT con garantía en Bitcoin.