¿Pero qué es exactamente el apalancamiento? La respuesta que los traders más desean saber está aquí

No te dejes engañar por la terminología, el apalancamiento simple es así de sencillo

El apalancamiento simple (leverage) básicamente consiste en usar dinero prestado para amplificar tu capacidad de ganar dinero. Tienes 1000 euros, pero quieres operar con una posición de 10,000 euros — así de simple.

Un ejemplo muy cotidiano: quieres comprar un móvil de 80,000 euros, pero solo tienes 20,000. Pides prestados 60,000 a un amigo, compras el móvil y, un mes después, lo vendes por 100,000. Después de pagar la deuda, te quedan 20,000 euros de ganancia — esto es un rendimiento del 200% sobre tu inversión inicial de 20,000. Sin el préstamo, solo habrías ganado 20,000 (100% de rendimiento). Este mecanismo de “pequeña inversión para mover grandes ganancias” es la lógica central del apalancamiento simple.

Aplicado al mercado de trading, la lógica es la misma. Tienes 500 dólares, pero la plataforma te permite usar un apalancamiento de 10x para operar con Bitcoin. Así, en realidad, puedes manejar una posición de 5000 dólares. Si BTC sube un 5%, ganas 250 dólares (el 5% de 5000); pero si baja un 5%, pierdes 250 dólares. Las ganancias y pérdidas se amplifican — aquí está la parte más dura del apalancamiento simple.

¿Por qué los traders están tan obsesionados con el apalancamiento simple?

Amplificar ganancias: con poco capital, puedes hacer operaciones grandes. En el mundo cripto, la volatilidad es rápida, un aumento del 2% con 10x puede convertirse en un 20% de ganancia.

Flexibilidad en la configuración: puedes abrir múltiples posiciones simultáneamente, diversificando riesgos y cubriendo diferentes estrategias.

Herramienta para comprar en el suelo: en condiciones extremas, los traders que reaccionan rápido pueden aprovechar el apalancamiento para captar oportunidades rápidamente.

Amigable para principiantes: es la única forma en que los pequeños inversores pueden participar en operaciones de gran escala.

Pero la contraparte de estos beneficios es que — los riesgos también se multiplican.

¿Cómo funciona el apalancamiento simple en el trading de criptomonedas?

Supón que abres una posición en una plataforma. Tienes 1000 dólares y eliges un apalancamiento de 5x, la plataforma te presta otros 4000 dólares. Así, puedes hacer una operación de 5000 dólares en un activo.

Si sube un 10%: ganas 500 dólares, ROI del 50%.

Si baja un 10%: pierdes 500 dólares, y te liquidan (liquidation).

Por eso, hay quienes se hacen ricos de la noche a la mañana con apalancamiento, y otros que terminan en bancarrota en un instante.

Se puede jugar en ambos lados: largo y corto

Comprar (Long): apostar a que el precio sube. Usa apalancamiento para amplificar esa ganancia.

Vender en corto (Short): apostar a que el precio baja. También puedes usar apalancamiento para aumentar las ganancias en corto.

Muchos combinan ambas estrategias — por ejemplo, comprar BTC y vender altcoins en corto, usando apalancamiento en ambas direcciones para maximizar beneficios.

Las tres formas de apalancamiento simple

Apalancamiento financiero

La forma más común. Consiste en pedir dinero a la plataforma o broker para ampliar la posición. Con una pequeña garantía, puedes mover grandes cantidades.

Ejemplo real: tienes 10,000 euros, la plataforma te presta 90,000, y puedes operar con 100,000 euros.

Apalancamiento operativo

Es un concepto empresarial. La empresa tiene costos fijos (alquiler, maquinaria, salarios). A medida que aumenta la facturación, los beneficios crecen más rápido que las ventas.

Ejemplo: una tienda online tiene costos fijos de 100,000 euros al mes. Cuando vende 100,000 euros, no obtiene beneficios. Cuando vende 200,000, obtiene 100,000 de beneficio. Doblar ventas significa más que duplicar beneficios. Pero si las ventas caen a 50,000, la empresa pierde dinero.

Apalancamiento combinado

Considera tanto el apalancamiento financiero como el operativo, amplificando riesgos y beneficios aún más.

¿Cómo se calcula el coeficiente de apalancamiento simple?

El ratio deuda/capital (Debt-to-Equity Ratio) es un indicador común.

Por ejemplo, si una empresa tiene 10 millones en deuda y 5 millones en patrimonio, el ratio es 2.0.

Esto indica que por cada euro de patrimonio, la empresa tiene 2 euros en deuda. Cuanto más alto, mayor riesgo, pero también mayor potencial de beneficios.

Un ratio superior a 2.0 empieza a ser peligroso.

Escenario práctico 1: primer apalancamiento simple para un novato en cripto

• Saldo en cuenta: 2000 euros
• Apalancamiento elegido: 20x
• Tamaño de la posición: 40,000 euros (comprando Ethereum)
• Si el precio sube un 3%: ganas 1200 euros ✓
• Si baja un 5%: pierdes 2000 euros, te liquidan ✗

Realidad dura: una caída del 5% puede hacer que pierdas todo tu capital. Por eso se dice que “el apalancamiento simple parece una máquina de hacer dinero, pero en realidad es un espejo de riesgos”.

Escenario práctico 2: gestión de riesgos para un trader experimentado

• Saldo en cuenta: 50,000 euros
• Apalancamiento: 5x (más conservador)
• Cada operación: 5000 euros de margen × 5 = 25,000 euros
• Abre 5 operaciones diferentes, diversificando en distintas criptomonedas
• Cada operación con un stop loss del 3%
• Objetivo de rentabilidad: 20-30% anual

La clave está en: apalancamiento conservador + gestión de riesgos científica = posibilidad de beneficios estables. El apalancamiento agresivo es más bien de jugador.

Las grandes trampas del apalancamiento simple

Riesgo de liquidación (más mortal)

Cuando las pérdidas alcanzan cierto porcentaje del margen, la plataforma cierra tu posición automáticamente, aunque quieras seguir aguantando.

Con un apalancamiento de 10x, si el precio cae un 10%, te liquidan. Sin opción a negociar.

Costes de financiación (fácil de olvidar)

Mantener una posición apalancada a largo plazo implica pagar intereses. Cada día, se va consumiendo tu capital.

Colapso psicológico

Ver cómo los números en la pantalla saltan entre tu capital y la liquidación puede hacer que tomes decisiones equivocadas.

Eventos imprevistos (Black Swan)

Noticias de última hora, cambios regulatorios, fallos en la plataforma — cualquier cosa puede liquidar tu posición en segundos.

¿Cuándo es recomendable usar apalancamiento y cuándo evitarlo?

Escenarios adecuados:

• Tendencia claramente alcista (por ejemplo, BTC con respaldo de la Reserva Federal y fundamentos sólidos)
• Tienes experiencia real en trading (mínimo 3 años)
• Tienes suficiente capital (que no afecte tu vida si pierdes)
• Dispones de tiempo para monitorizar constantemente

Escenarios que debes evitar:

• Cuando el precio está en niveles altos, en zona de riesgo de Black Swan
• Si eres principiante (no pongas tu dinero de aprendizaje en apalancamiento)
• Si tienes poco capital (no arriesgues dinero que no puedas perder)
• En mercados muy inciertos (vacío regulatorio, movimientos extremos)

Cómo empezar con seguridad si eres novato

Paso 1: Practica en simuladores o en cuentas reales con poco dinero, usando 3-5x de apalancamiento durante 2-3 meses.

Paso 2: Establece reglas claras de stop loss. Decide en qué precio cerrarás sin excepciones.

Paso 3: Comienza con poco dinero. Prueba con 500 euros, y si ganas 200, aumenta la posición.

Paso 4: Lleva un registro de cada operación. Analiza las causas de aciertos y errores.

Paso 5: Cuando tengas experiencia, podrás usar apalancamientos mayores a 10x.

¿Apalancamiento o “Leverage”?

En ruso, generalmente se escribe “левередж”, que se acerca más a la pronunciación inglesa. También se ve “леверидж”, pero no es tan profesional.

Los documentos oficiales y medios especializados usan “левередж”.

Puedes escoger cualquiera, pero lo importante es mantener coherencia.

El apalancamiento simple no equivale a hacer short

Hacer short (vender en corto): apostar a que el precio bajará.

Apalancamiento simple: amplifica cualquier posición, ya sea larga o corta. Puedes usarlo para hacer long o short.

No confundas ambos conceptos.

¿Se puede evitar completamente el riesgo del apalancamiento?

Respuesta: no.

Pero sí reducirlo mucho:

• Usar un apalancamiento de 3-5x en lugar de 100x
• Poner siempre stop loss y cumplirlo sin excepción
• Operar solo en criptomonedas líquidas y de buena reputación
• Diversificar en varias posiciones, no poner todo en una sola
• Revisar y ajustar las posiciones periódicamente, reducir exposición ante riesgos

Conclusión

El apalancamiento simple no es ni el paraíso ni el infierno.

Es una espada de doble filo: los novatos lo usan para autodestruirse, los expertos para ganar dinero.

La diferencia está en cuánto entiendes del mercado, en qué tan estricta es tu gestión de riesgos, y en tu fortaleza mental.

Se recomienda empezar con un apalancamiento conservador (3-5x), ganar experiencia, y luego, si se puede, usar estrategias más agresivas.

Recuerda: primero la supervivencia, después las ganancias. Mientras tu cuenta esté viva, tendrás oportunidad de recuperarte.