¿ Cómo ven los círculos de criptomonedas perderse la oportunidad - plataformas de intercambio de criptomonedas y activos digitales?

En la inversión, los inversores suelen encontrarse con una situación en la que las acciones que consideran prometedoras aún no han sido compradas, y el precio ya ha subido de manera vertiginosa. En ese momento, surge en su interior una sensación de arrepentimiento y dilema. Hoy hablaré sobre el “踏空” en la inversión en acciones y las estrategias para afrontarlo.

Ya mencioné en otros programas que en la inversión generalmente existen dos tipos de riesgos. El riesgo principal es la pérdida del capital principal, cuya naturaleza es permanente; una vez ocurrido, no se puede recuperar. Este tipo de riesgo es completamente diferente a las fluctuaciones diarias del precio de las acciones, que solo reflejan una caída temporal. Por ejemplo, si el precio de una acción cae de 100 yuanes a 50 yuanes, luego volverá a subir, esto en realidad no constituye una pérdida del capital. La pérdida del capital significa que, tras comprar acciones a 100 yuanes, el precio continúa bajando y nunca vuelve a recuperar los 100 yuanes, resultando en una pérdida irreversible del capital.

El otro tipo de riesgo es el riesgo de踏空, que en términos simples es la incapacidad del inversor para aprovechar una oportunidad y perder potenciales ganancias. Por ejemplo, un inversor observa una acción cuyo precio en ese momento es de 100 yuanes, y posteriormente, debido a la aceptación del mercado, esa acción aumenta su valor a 1000 yuanes. Durante ese período, el inversor mantiene una actitud de observación sin tomar ninguna acción. Esto significa que ha perdido una excelente oportunidad de inversión, y también se considera un riesgo. Sin embargo, el riesgo de踏空 y el riesgo de pérdida del capital son fundamentalmente diferentes. Desde la perspectiva del control del riesgo, la pérdida del capital es mucho más grave. El踏空, simplemente, es una emoción que surge por perder una oportunidad.

Aunque踏空 puede generar una sensación muy negativa, en comparación con la pérdida del capital, en realidad no es tan importante. Porque踏空 no es más que perder una oportunidad de obtener beneficios, mientras que la pérdida del capital implica la desaparición real de la riqueza. El secreto de la riqueza radica en lograr un crecimiento estable mediante el interés compuesto; con el tiempo, la bola de nieve irá creciendo cada vez más. Lo que buscamos es ese crecimiento de interés compuesto estable y sostenido.

El踏空, en esencia, es una emoción de miedo. Cuando esta emoción domina, los inversores tienden a adoptar estrategias de inversión más agresivas para compensar la oportunidad perdida, lo que aumenta el riesgo de inversión. Por ejemplo, cuando un inversor ve que una acción se dispara, puede arrepentirse por no haber invertido antes. A medida que las acciones continúan subiendo, las emociones de las personas se elevan, y el mercado puede comenzar a hacer predicciones poco realistas. Incluso si el precio actual ya es muy alto, los inversores todavía temen perder otra oportunidad, y optan por comprar en niveles altos, lo que puede resultar en pérdidas de capital. La causa principal es que los inversores, en busca de beneficios inmediatos, abandonan los principios de inversión a largo plazo y caen en la trampa de comprar en máximos.

En la inversión, es fundamental proteger el capital, porque el crecimiento de la riqueza depende del interés compuesto. En el proceso de crecimiento de la riqueza, la premisa más importante es que el capital no sufra pérdidas permanentes, esto es muy importante. Mientras buscamos obtener beneficios, también debemos centrarnos en la seguridad del capital; solo así podremos mantenernos invictos en el mundo de las criptomonedas y las acciones. Warren Buffett dijo una vez: “La primera regla de la inversión es proteger el capital”. Cuando le preguntaron por la segunda regla, respondió: “Recuerda la primera”.

Para ilustrar el efecto del interés compuesto, pongo un ejemplo: hay dos estrategias de inversión diferentes. La primera, una estrategia estable que logra un crecimiento del 20% anual de forma constante, y si se mantiene durante tres años, el capital del inversor se ampliará a 172%. La segunda estrategia es de alto riesgo y alta volatilidad: en el primer año obtiene un beneficio del 50%, en el segundo pierde un 50%, y en el tercer año vuelve a obtener un 50% de ganancia. Después de tres años, el capital se habrá ampliado a 110%. Como se puede ver, incluso una tasa de retorno relativamente baja pero estable, si se mantiene un crecimiento constante año tras año, a largo plazo superará ampliamente a una estrategia de alto riesgo y alta volatilidad.

El señor Lin Yuan ha dicho varias veces: “Seguimos adelante, nunca retrocedemos”. La idea que expresa es que su curva de crecimiento del capital no ha sufrido grandes pérdidas. En otras palabras, no busca avanzar a pasos agigantados, pero sí que no debe haber retroceso significativo. Si estudiamos el rendimiento de inversión de Buffett, veremos que en sus más de sesenta años de carrera, ha mostrado una estabilidad extraordinaria. La mayoría de los años logra beneficios, y solo en unos pocos años ha tenido pérdidas, y cuando las ha tenido, la magnitud ha sido muy pequeña. Esto es el secreto del interés compuesto.

En la inversión, no debemos asumir mayores riesgos por beneficios aparentes. Cuando vemos una oportunidad con un riesgo alto, incluso si las ganancias potenciales son grandes, es mejor no actuar. Al menos, no debemos sobrecargar la posición, porque la mayoría de las pérdidas provienen de tener una posición demasiado grande en una sola acción. La causa principal suele ser el miedo a perder una buena oportunidad.

Como inversores, debemos tener una comprensión clara de las consecuencias de nuestras acciones, saber qué hacer y qué no hacer. No debemos ser arrogantes, envidiosos, ni aferrarnos al arrepentimiento por踏空. En realidad,踏空 no es algo tan terrible, solo es una emoción. Cuando los inversores experimentan malestar psicológico en el mercado de criptomonedas y acciones, en realidad eso refleja la naturaleza humana. En esos momentos, debemos actuar con cautela, ya que probablemente estamos enfrentando una prueba de nuestra humanidad.

Las reglas y lógicas que he mencionado anteriormente se centran en cómo mejorar la estabilidad del interés compuesto. Evitar grandes retrocesos en el mercado es la condición previa para un crecimiento estable del patrimonio. Lamentablemente, la naturaleza humana tiende a perseguir excesivamente los beneficios y a considerar muy poco los riesgos potenciales. Mientras no ocurran riesgos o pérdidas, se mantiene la ilusión de que todo irá bien, y se sueña con un futuro brillante, esa es la naturaleza humana. Esta visión optimista ciega puede nublar nuestra percepción, y pensar ingenuamente que solo con comprar acciones, estas subirán sin falta. Pero raramente se considera las consecuencias de una caída en el precio de las acciones. Recomiendo a todos los inversores que, al comprar acciones, primero consideren la peor situación posible, y que tengan una comprensión y preparación claras para ello, para poder comprar y mantener de manera racional.

En realidad, invertir tiene muchas similitudes con jugar al ajedrez. Algunas personas quieren ganar rápidamente, pensando en forzar al oponente a la derrota en poco tiempo. Sin embargo, esa estrategia suele exponer sus propias debilidades mortales. Un buen jugador de ajedrez debe tener habilidades tanto en ataque como en defensa, y debe valorar mucho más la defensa que el ataque. Solo así, en una posición invulnerable, podrá detectar los errores del adversario. Esto también es similar a jugar al tenis: no intentes ganar con un solo golpe, primero debes intentar pasar la pelota por encima de la red, y cuando la recibas, lo más importante es poder devolverla. En el “Arte de la guerra” de Sun Tzu, se dice: “La invencibilidad está en uno mismo, la victoria en el enemigo”, y esto refleja esa misma idea.

En el mercado de criptomonedas y acciones, lo mismo: si siempre te enfocas en las ganancias futuras y temes perder la oportunidad, ignorarás los riesgos presentes. Este estado mental puede causar pérdidas de capital y, en consecuencia, impedir el crecimiento del interés compuesto, incluso puede reducir significativamente la riqueza. Para evitar esto, es necesario controlar los deseos internos, la impulsividad y la avaricia. No hagas lo que no entiendes, y ten una comprensión clara de tus límites. Aquí, vuelvo a recordar a todos los inversores que, en la inversión, deben mantener la racionalidad, buscar beneficios sin olvidar los riesgos, y asegurarse de que las ganancias sean dentro de un rango controlado.

Invertir es como una práctica espiritual: las subidas de las acciones de otros son cosa de ellos, de su capacidad o suerte, no tengas envidia, y no pienses siempre en intentarlo tú también. En el mercado de criptomonedas y acciones, ganar dinero no depende de especulaciones impulsivas, sino de profundizar en los campos que conoces. Los verdaderos inversores en valor, en su mayoría,踏空 la mayoría de las acciones, porque en su visión, las acciones dignas de inversión son muy limitadas. Como Warren Buffett, que ha invertido durante décadas, y aunque ha perdido más del 95% de las acciones en auge, aún puede ser el hombre más rico del mundo. Por eso, mantener tu propio círculo de competencia es fundamental; mantenerlo significa inevitablemente踏空 la mayoría de las acciones.

Esto es muy similar a la inversión contraria en la inversión en valor: los inversores en valor adoptan una estrategia contraria—comprar más cuando los precios caen. En la visión del inversor en valor, la caída del precio no es un riesgo, sino que es un proceso de liberación de riesgos. Porque desde el inicio, ya tienen una expectativa psicológica, y están dispuestos a soportar las incomodidades que trae la caída del precio. Lo mismo ocurre con踏空: es un costo que los inversores en valor deben pagar, es una norma, aunque imperfecta, pero es la única vía para obtener beneficios en el mercado de criptomonedas y acciones.