¿Por qué la paciencia es tan importante? - Intercambio de criptomonedas digitales

¿Por qué la paciencia es tan importante en la inversión? y cómo manejar la paciencia,

cómo cultivarla.

Y también la cara opuesta de la paciencia—la impaciencia,

cómo debemos enfrentarnos a la falta de paciencia.

La mayoría de las personas no tienen suficiente paciencia en la inversión.

Quizá en la vida seas una persona paciente,

pero la paciencia que requiere la inversión,

la mayoría no la posee.

Esto también es normal,

la cara opuesta de la paciencia es centrarse en el corto plazo.

Por un lado, debido a que la vida humana es limitada,

esto nos obliga a querer hacer la mayor cantidad de cosas en el menor tiempo posible.

La finitud de la vida determina nuestra búsqueda de eficiencia.

Por otro lado, es el resultado de nuestra evolución.

Nuestros ancestros solo se preocupaban por qué comerían mañana,

pocas veces hacían cosas útiles para los próximos años.

Nuestros ancestros no tenían el gen de la paciencia,

por eso tampoco la tenemos nosotros.

La razón por la cual la mayoría no tiene suficiente paciencia en la inversión también es esta.

Primero debemos reconocer en el nivel genético nuestras deficiencias,

y luego pensar en cómo enfrentarlas.

Si no comprendemos esto a fondo,

probablemente fracasaremos.

¿Por qué es tan importante la paciencia en la inversión? En realidad, hay dos aspectos: uno subjetivo, como mencionamos antes,

la naturaleza humana carece de esta cualidad; y otro objetivo,

que es la necesidad objetiva de la inversión en valor.

Porque en el mercado hay muy pocas empresas excelentes,

encontrar estas empresas es un evento de baja probabilidad.

Cuando estas empresas de calidad sufren caídas abruptas,

las oportunidades de obtener un margen de seguridad son aún menores.

Porque la empresa es buena,

cuando sus acciones caen, todos quieren comprar,

por eso las caídas fuertes son raras.

A menos que ocurra algo muy anormal,

lo que llamamos anormal es irregular,

lo que significa que las oportunidades son pocas,

y la frecuencia y probabilidad de que ocurran son bajas.

Como inversores en valor,

debemos esperar a que surja esa oportunidad.

Las oportunidades son escasas, por eso necesitamos paciencia,

con paciencia podemos aprovechar esas oportunidades,

sin paciencia, seguramente no las alcanzaremos.

Las oportunidades de que caigan oro del cielo son pocas,

por eso aún más necesitamos paciencia.

De lo contrario, cuando caiga oro del cielo,

tu balde estará lleno,

con muchas acciones desordenadas,

y cuando los precios estén bajos, no podrás comprar,

porque en un mercado bajista ya estás agotado.

Por eso, debes esperar con paciencia,

mantener con paciencia.

Las caídas en las empresas de calidad son escasas,

y solo con paciencia podrás esperar esas oportunidades únicas,

pero sin duda, aparecerán.

Como una empresa tan excelente como Moutai,

también ha sufrido caídas,

alrededor de 2013,

Moutai sufrió una caída continua de casi dos años.

Por eso,

las oportunidades aparecerán,

hay que tener confianza.

Quizá lleguen tarde,

pero no faltarán.

Otra razón objetiva es,

que el círculo de capacidades de una persona es limitado.

El círculo de capacidades limitado significa que conocemos pocas acciones y sectores,

las empresas y sectores que conocemos,

las caídas también son limitadas,

identificarlas depende de tu círculo de capacidades,

especialmente en profundidad.

En el mercado,

las caídas de las empresas dentro de tu círculo de capacidades son muy pocas,

por eso necesitamos paciencia.

Dos razones objetivas: una, que las empresas de calidad son pocas,

y las caídas también son pocas; otra, que nuestro círculo de capacidades es pequeño,

conocemos pocas empresas,

por lo tanto, las oportunidades de caídas también son escasas.

Estas dos razones objetivas juntas,

son la causa objetiva por la cual necesitamos paciencia.

La razón subjetiva es que,

la propia falta de paciencia en nosotros.

Por eso, debemos cultivar la paciencia,

o cómo evitar que nos falte.

Por eso, estas razones subjetivas y objetivas determinan por qué la paciencia es tan importante.

La paciencia es un recurso muy escaso en el éxito de la inversión,

precisamente porque es necesaria objetivamente,

y escasa subjetivamente.

¿por qué se necesita paciencia en la inversión? Porque en la inversión no es más que comprar,

mantener,

y finalmente vender,

en la inversión en valor, una condición básica para comprar es,

que debe tener un margen de seguridad.

El margen de seguridad,

es dentro del círculo de capacidades,

sobre la base de conocer el valor intrínseco,

esperar que el precio esté por debajo de cierto umbral,

con un descuento suficiente antes de comprar.

Por eso,

hay que esperar a que el precio sea muy bajo para comprar.

Pero la naturaleza humana hace que muchas personas no tengan paciencia,

o teman que la inversión se desplome,

muchos ven una buena acción y quieren comprarla con urgencia,

especialmente cuando el precio empieza a subir.

Incluso compran sin tener un margen de seguridad,

porque piensan que si esperan, ese valor se perderá,

creen que han descubierto una buena empresa.

La avaricia y el miedo se entrelazan,

y finalmente, no tienen paciencia para esperar un precio suficientemente bajo,

y no compran dentro del margen de seguridad.

¿Y qué pasa cuando compran? Cuando detectan una caída,

se asustan.

¿Y por qué se asustan? Una, porque al estudiar la empresa en ese momento,

no tuvieron paciencia para entenderla a fondo.

Piensan que los medios dicen cosas buenas,

los informes de análisis también,

hacen una comprensión superficial.

No tuvieron paciencia para estudiarla claramente,

y no tienen suficiente confianza en esa empresa,

solo que no lo muestran,

y cuando cae, su confianza empieza a temblar.

Otra cosa es,

que compraron a un precio alto,

sin hacerlo dentro de un buen margen de seguridad,

y eso genera inseguridad.

La falta de paciencia se refleja en estos dos aspectos,

uno, en la falta de paciencia para estudiar la empresa,

y otro, en la falta de paciencia con respecto al precio.

Comprar demasiado pronto o con una posición demasiado grande,

cuando cae,

hace que vacilen.

Y al vacilar,

o venden,

o, por comprar a un precio alto,

las ganancias futuras serán menores,

esto es lo que llaman la trampa del crecimiento.

Muchos compran una empresa muy grande,

pero a un precio demasiado alto,

y no sube en años,

porque el precio futuro ya está sobrevalorado.

Por eso, comprar a un precio alto,

una buena empresa no significa que sea una buena inversión,

y aquí también está el problema.

Por la prisa,

comprar a un precio demasiado alto,

o demasiado pronto, o con una posición demasiado grande, son causados por la falta de paciencia.

La segunda, comprar con una posición demasiado grande,

es por apresurarse,

comprar con fuerza,

esto también refleja falta de paciencia.

En todo el proceso de inversión,

además de comprar, está mantener.

Mantener ocupa la mayor parte del tiempo de inversión.

Muchos no tienen éxito en mantener,

porque carecen de paciencia.

La falta de paciencia es un síndrome.

Debes analizarlo cuidadosamente,

y entender sus causas.

Es un síndrome,

es un fenómeno.

Y que sea un fenómeno,

se debe a que la naturaleza humana tiene miedo,

es codiciosa,

y se preocupa por beneficios a corto plazo.

Por ejemplo, después de comprar,

las acciones suben.

Y cuando suben, en la mente aparecen muchas cosas.

Una, que han ganado dinero,

y que tienen razón,

por arrogancia quieren realizar ganancias.

Eso es querer demostrar que tienen razón,

en lugar de actuar según la realidad.

Otra es el miedo.

Temen que, si suben mucho, luego bajen y pierdan dinero,

o que desaparezcan las ganancias iniciales.

Por eso, en apariencia, es una sola cosa,

pero en realidad, son dos mentes que actúan.

Cuando estas dos mentes trabajan juntas,

en gran medida, destruyen tu paciencia.

Y esto es la psicología humana en acción,

que causa nuestro fracaso en la paciencia.

El proceso de caída también es igual.

También quiero hablar de por qué la paciencia es importante en la especulación a corto plazo.

A corto plazo,

cuanto más corto el tiempo, menos real es el precio,

solo cuando se extiende el tiempo,

el carácter aleatorio del mercado disminuye o desaparece.

Por eso, para tener éxito en inversión o en especulación, se necesita tiempo,

porque cualquier lógica de inversión o especulación en un corto período no es real.

Ya mencioné antes,

desde la perspectiva de la subasta, también se demuestra que,

el precio en períodos cortos es menos real.

En realidad, cualquier lógica de inversión o especulación,

requiere tiempo para realizarse.

Solo al extender el tiempo,

tu lógica puede realmente manifestarse,

de lo contrario, será cubierta por el ruido y la aleatoriedad del mercado.

El tiempo demasiado corto,

aunque tengas razón, no sirve de nada.

Por eso, hay que extender el tiempo.

¿Y qué significa extender el tiempo? Significa que el operador debe tener paciencia,

que al comprar y vender,

el tiempo se extienda.

Ya sea en inversión o en especulación,

solo así la lógica puede realizarse.

Por ejemplo, el interés compuesto,

una de las principales razones del éxito de los inversores en valor es que requiere interés compuesto,

que necesita tiempo.

Incluso las mejores empresas necesitan tiempo para hacer negocios una y otra vez,

para realizar poco a poco sus productos,

ampliar continuamente su clientela,

y ganar dinero en pedazos.

Incluso las mejores empresas hacen esto,

no pueden realizar valor en un día.

Por eso, no esperes que el precio suba de repente en una noche,

como un límite de subida al día siguiente.

De hecho, un límite de subida al día siguiente sería perjudicial para ti,

incluso si es una empresa de calidad.

Porque cuando sube,

quieres vender con prisa,

querer realizar ganancias,

y al final, vendes.

La verdadera inversión en valor requiere años para hacer la bola de nieve.

Hasta muchos años después,

el dividendo que esa empresa te da en un año,

equivale al costo de comprar esa acción hoy.

Pero eso requiere tiempo,

y solo cuando se acumula lo suficiente, aparecerá.

Por eso,

si tienes expectativas a corto plazo,

una vez que el precio fluctúe,

dejarás esa acción.

Dejarla caer en valor inversión es algo muy negativo.

Algunos amigos pueden decir,

entiendo estas razones,

la paciencia es realmente importante,

¿y cómo manejarla? Como parte de la naturaleza humana,

a la gente le cuesta mucho eliminar la paciencia.

No es imposible,

pero es muy difícil,

y para la mayoría, probablemente no sea adecuado.

Por eso, hay que evitarla,

evitar escenarios en los que la falta de paciencia se ponga a prueba.

Como suelo decir,

“si quieres no mojarte los pies,

no camines cerca del río,”

es sabiduría.

Si quieres hacer algo difícil,

caminar cerca del río,

y esperar no mojarte los pies, es una probabilidad pequeña,

la mayoría no puede hacerlo,

no se deben jactar.

Entonces,

¿qué hacer con la falta de paciencia? No permitas que ponga a prueba tu carácter.

Por ejemplo, puedes alejarte lo más posible del mercado de valores,

no estar pendiente de las cotizaciones,

esto es relativamente más fácil,

pero un poco más fácil que exponerse a la falta de paciencia que ya tienes.

Por eso, alejarse del mercado,

no estar pendiente de las cotizaciones,

y no preocuparse por las fluctuaciones a corto plazo.

La mayoría de las acciones pueden configurarse con alertas,

cuando el precio caiga a cierto nivel (porcentaje de caída respecto al precio actual),

recibirás una notificación por correo o mensaje.

También puedes establecer una regla estricta de que solo puedas operar en un día determinado cada mes,

esto puede reducir la frecuencia de operaciones.

Al reducir la cantidad de operaciones,

y establecer un límite en ellas,

no mirarás las acciones todos los días.

Porque si compras y vendes todos los días,

seguramente estarás pendiente de las acciones todos los días.

Pero si solo puedes comprar o vender en un día específico del mes,

tu comportamiento naturalmente dejará de interesarse tanto por el precio.

Al principio será difícil,

pero con el tiempo mejorará.

Así, reducirás la cantidad de veces que revisas las cotizaciones,

y disminuirás las oportunidades de falta de paciencia.

Y si alguna vez una operación exitosa fue gracias a tu paciencia,

recuerda esa experiencia,

reproduce esa sensación en tu mente,

y estimula tu cerebro,

para sentirte muy feliz.

Así se genera una retroalimentación positiva,

en tu memoria,

en tu mente, la paciencia dejará de parecerte un problema,

y en cambio, te gustará.

Así se crea un ciclo,

que genera esa conexión en tu mente,

nuestro cerebro tiene muchas áreas vacías,

esperando que formes esas conexiones en ese ciclo.

Muchos malos hábitos desaparecen así,

puedes generar sensaciones buenas y agradables,

que producen sustancias químicas,

y estimulan la creación de un ciclo saludable.

Si tienes la posibilidad, lo mejor es que dos personas participen,

una se encargue de comprar,

y la otra de vender o mantener.

Esa persona puede ser tu esposa o esposo,

no necesita entender mucho,

solo que tú establezcas las condiciones de venta al comprar,

como que la empresa empeora, etc.

Cuando estás solo, cometes muchos errores,

pero con una segunda persona supervisando,

los errores se reducen mucho.

La naturaleza humana es así,

cuando estás solo, la restricción es menor,

las debilidades humanas se muestran,

y la falta de paciencia se manifiesta.

En cuanto a la naturaleza humana,

próximamente profundizaré en su clasificación,

como si fuera una consulta médica,

reclasificándola y tratándola de nuevo.

La falta de paciencia es una reacción compleja,

que requiere un tratamiento a largo plazo.