Invertir como un granjero

Hoy vamos a hablar sobre cómo invertir como un campesino.

Como inversor en valor,

¿quién es nuestro modelo a seguir? Es el campesino.

De hecho, en otros capítulos al hablar de inversión,

también mencioné que hay que invertir como un campesino que cultiva sus cosechas.

Hoy voy a explicar de manera sistemática las cosas relacionadas con las cosechas,

la humedad, y otros aspectos.

Una acción,

su proceso desde un precio bajo hasta convertirse en una acción súper alcista,

es muy parecido al proceso de una pequeña semilla de cultivo,

hasta que finalmente crece en una planta frondosa.

Durante el proceso de crecimiento de las cosechas,

el análisis de algunos factores clave es muy importante para obtener una buena cosecha.

Por ejemplo, el análisis del suelo,

la humedad,

el clima,

el momento de la siembra y las propias semillas, entre otros.

Un campesino no solo debe estar muy familiarizado con las características de cada factor,

sino también saber cómo se relacionan entre sí.

Hay un dicho que dice: “No plantes una semilla excelente en un desierto”,

lo cual en inversión significa que,

primero, no debes elegir empresas en industrias malas,

de lo contrario, ganar dinero será muy difícil.

Un campesino tampoco comenzaría a sembrar en invierno,

en una tierra fértil.

En inversión, esto significa que,

si una industria está en una caída estructural,

no debes comprarla.

Por ejemplo, las industrias de periódicos,

el comercio minorista offline, etc.,

son industrias en caída estructural,

y no deberías comprarlas.

Incluso si la compañía mejora temporalmente sus resultados,

no sirve de mucho,

como las mareas que retroceden,

una subida temporal no cambia la tendencia de retroceso.

Por eso,

un campesino no diría que la primavera ha llegado solo porque unos días de calor repentino en invierno,

y comenzaría a sembrar; tampoco pensaría que la primavera no volverá solo porque unos días de frío en primavera,

y que el invierno ha llegado de nuevo.

Por eso,

la evaluación de las estaciones y los ciclos de la industria es muy importante.

Los campesinos confían en las estaciones y en los cambios de temporada,

por lo que no siembran en la estación equivocada,

ni intentan hacer crecer las plantas de manera irreal.

La mayoría de las personas tienen una característica,

que siempre quieren enriquecerse de la noche a la mañana,

ser impacientes,

y comprar acciones que suben todos los días hasta el límite.

Comprando y vendiendo constantemente,

como en la historia de hacer crecer las plantas demasiado rápido,

esa persona saca las plantas para ver cómo van,

y al final termina matándolas.

Lo mismo pasa con seguir el mercado en tiempo real,

siempre buscando satisfacción instantánea,

persiguiendo efectos a corto plazo,

sin entender la paciencia.

Debemos aprender a ser pacientes como un campesino.

No solo hay que tener paciencia,

sino también confianza.

Y tu paciencia proviene de tu confianza.

Sabes que la ley natural,

que hay cuatro estaciones en un año,

siempre llegará.

No te dejes engañar por unos días de calor o frío a corto plazo,

es la misma lógica.

Debes confiar en la fuerza de la ley natural y los ciclos,

tener confianza y esperar con paciencia que el valor vuelva,

sin estar pendiente del mercado en tiempo real.

Los campesinos tienen conocimientos básicos sobre las cosechas,

por eso conocen muy bien el camino.

En cambio, en el mercado de valores,

muchos inversores cometen estos errores básicos con facilidad.

A continuación, explicaré desde el punto de vista del análisis de acciones la relación entre cultivar y invertir.

La empresa es como la semilla,

el ADN es el gen de la semilla.

La cultura empresarial,

el equipo directivo y algunas ventajas competitivas estructurales inherentes a la empresa,

los costos,

el efecto de marca, etc.,

todo esto se considera el ADN de la empresa.

Entonces, ¿qué es la industria en el análisis de empresas? La industria es como el suelo,

los nutrientes,

la calidad del suelo,

el entorno de desarrollo que en gran medida determina la posibilidad de crecimiento futuro de esa semilla y su potencial máximo.

Una buena semilla en una industria equivocada,

es como tener un buen equipo directivo en una industria pobre, sin poder desarrollarse bien.

En resumen, hay que encontrar buenas empresas en buenas industrias,

ambos aspectos son indispensables.

La etapa de crecimiento de la empresa también es muy importante.

¿Y qué es esa etapa de crecimiento? Es el ciclo,

muy parecido a las estaciones en la agricultura.

¿La empresa está en una fase de crecimiento ascendente o en una fase de caída? La misma empresa,

el mismo equipo directivo,

las mismas ventajas competitivas,

pero si la industria está en una fase diferente del ciclo,

los beneficios y la valoración de la empresa serán completamente diferentes.

Por eso, el desarrollo de la empresa y sus productos y servicios deben considerarse dentro del marco del ciclo.

Además, hay que prestar atención al equipo directivo.

Si algunas personas en la empresa se van poco a poco,

o la cultura empresarial se vuelve cada vez peor, eso no está bien.

Luego, está la fase del ciclo de la industria,

que también se divide en pequeños ciclos,

y estos aspectos tienen un gran impacto en la valoración.

Y también está la tendencia general del mercado.

La tendencia general es como los mercados alcista y bajista,

la tendencia del mercado es como el agua,

que representa la liquidez.

Si la tendencia es buena,

los fondos son abundantes,

en términos simples, hay mucho agua en la piscina,

por lo que los precios de las acciones también suben; si la tendencia es mala,

los fondos salen del mercado,

el nivel del agua baja,

y los precios de las acciones bajan en consecuencia.

Pero independientemente de las condiciones anteriores,

como campesino, debemos confiar en la ley natural.

Para un campesino, la ley natural,

es el cambio de las cuatro estaciones en un año,

que siempre llegará.

Por eso, debemos confiar en el sentido común,

apoyarnos en la ley natural, aprovechar estos recursos,

seguir la tendencia.

El agua y la luz solar,

aprovecharlos al máximo,

y hacer lo que corresponde en la primavera, como aflojar la tierra y sembrar.

Debemos hacer esas cosas,

aprovechar el agua y la luz solar para que las cosechas crezcan continuamente.

Por eso, la mayoría de los campesinos no se apuran,

simplemente siguen la ley natural,

hacen lo que deben en cada estación.

Aflojan la tierra,

siembran las semillas,

y después riegan en su momento.

En tiempos de buen clima, con viento y lluvia favorables, ni siquiera necesitan regar.

Luego, llegará la cosecha,

pero requiere tiempo,

por eso, paciencia.

Mientras no saques las plantas demasiado pronto, tendrás una buena cosecha.

Solo dejamos que la ley natural haga su trabajo.

La ley natural es la verdadera fuerza,

como un gigante.

Debemos aprender a aprovechar su energía,

en lugar de oponernos a ella.

La ley natural te da fuerza,

y tú debes colaborar con ella,

es tu mayor aliada,

y con ella cosecharás tu riqueza.

No te esfuerces en arrancar las plantas demasiado pronto,

porque estarías violando la ley natural,

y al final, no obtendrás nada.

Entonces, estarás realmente en un estado de no ser atendido por el cielo ni por la tierra.

Por eso, en el mercado de valores, el precio de las acciones es como el fruto.

Es el resultado final de la interacción de la luz solar,

la humedad,

el suelo y las estaciones, entre otros factores.

No pienses en ello como la causa.

Los inversores no deben centrarse solo en el precio de las acciones,

porque esa es la causa.

No uses gráficos de tendencias para analizar acciones,

debes distinguir claramente entre causa y efecto.

Mirar solo el gráfico de precios,

es como observar la sombra de una persona para predecir su próximo movimiento, lo cual es ridículo y absurdo.

Y en el mercado, tampoco escuches rumores internos o chismes,

la mayoría de estos mensajes no sirven de nada.

Factores en el mercado de valores,

como las políticas gubernamentales,

la mayoría de los mensajes no sustantivos son solo estímulos.

Son como el viento y la niebla en la naturaleza,

que parecen tener efecto en ese momento,

pero pronto desaparecen,

y a largo plazo, no importan.

¿Alguna vez has visto a un campesino sembrar solo porque hay niebla o viento?

Nunca.

Aunque a veces estos mensajes tengan cierto efecto,

solo funcionan a través de los aspectos internos de la industria, las semillas y la tendencia general.

Por eso, los mensajes en el mercado de valores,

son secundarios y indirectos,

y escucharlos en exceso puede ser perjudicial,

porque revelan muchas cosas sobre la naturaleza humana.

Por eso,

escuchar rumores,

y enfocarse demasiado en el corto plazo, siempre revela la naturaleza humana,

son aspectos secundarios,

y si te concentras demasiado en ellos,

seguramente fracasarás.

Si quieres hacer especulación,

puedes revisar mi capítulo anterior “Sobre el análisis del valor”,

que explica por qué la especulación es una estrategia fallida.

Hoy, lo que quiero decir es que para ser un buen inversor,

hay que cultivar las cosechas como un campesino