Anoche se publicaron los datos de empleo no agrícola de EE. UU., y el mercado se volvió un caos en un instante. La creación de empleo en diciembre fue de solo 50,000 puestos, y los datos anteriores fueron revisados a la baja, haciendo que el crecimiento anual del empleo caiga a su nivel más bajo en cinco años—estos números parecen un poco desalentadores. Pero al mirar más allá, la tasa de desempleo en cambio bajó a 4.4%, demostrando que el mercado laboral sigue siendo resistente.

¿Y qué pasó después? El mercado cambió de opinión en conjunto. La probabilidad de que la Reserva Federal reduzca las tasas en enero cayó directamente de cifras astronómicas a un 5%, y la primera verdadera bajada de tasas no se espera hasta el verano de 2026. Los que apostaban por la "estrategia de recorte de tasas" han visto sus sueños desvanecerse.

Pero esto no es el final de la historia. Lo que ha sido una montaña rusa es que las acciones de EE. UU. en realidad continuaron subiendo. ¿Sabes por qué? El mercado es inteligente y cambió de rumbo para seguir las nuevas tendencias: la historia de la IA combinada con energía.

Los grandes de la tecnología como Meta comenzaron a firmar acuerdos de energía nuclear de manera frenética, abasteciendo de energía a la IA y a los centros de datos, y de repente las acciones relacionadas con el concepto de energía se dispararon. Vistra subió más del 10%, e incluso Oklo, en la que invierte Bill Gates, subió casi un 8%. Esta "batalla por la energía" liderada por gigantes tecnológicos se ha convertido en el plato principal del mercado de capitales.

En resumen, un informe de empleo ha reescrito por completo el guion del mercado. La ilusión de recorte de tasas se ha desvanecido, pero la inversión en energía impulsada por la actualización industrial acaba de abrirse como una nueva oportunidad. Esa es la verdadera historia que vale la pena ahora.