Poner un límite del 10% a las tasas de interés de las tarjetas de crédito puede parecer atractivo a simple vista, pero aquí está la realidad: los prestamistas no pueden sostener modelos de negocio sin tasas que cubran adecuadamente los incumplimientos y generen retornos suficientes sobre el capital. Cuando restringes el poder de fijación de precios de manera tan drástica, las instituciones financieras no solo absorben pérdidas, sino que salen del mercado. ¿Qué sucede después? Los consumidores pierden completamente el acceso al crédito. Los emisores de tarjetas ajustarán los criterios de aprobación o simplemente cancelarán programas. Es un ejemplo clásico de cómo una política bien intencionada puede tener efectos contrarios. El verdadero desafío no es el techo de la tasa de interés en sí, sino entender la mecánica de la fijación de precios del riesgo crediticio. Quitar la capacidad de cobrar tasas que reflejen el riesgo real, y el mercado se contrae. Eso no es conspiración, sino economía financiera básica.