最近 la carrera de las comunicaciones satelitales ha vuelto a estar en auge. SpaceX está impulsando el proyecto de "conexión directa con el teléfono móvil", planeando que los teléfonos normales puedan acceder directamente a Internet espacial a través de la red de satélites Starlink. Suena impresionante, pero la cadena industrial detrás es aún más interesante: muchas empresas están obteniendo beneficios de ello.

¿En qué segmentos se divide la cadena de suministro? En resumen, en tres partes: chips, antenas y RF, y satélites y cohetes.

**¿Quién fabrica los chips?**
Qualcomm, MediaTek y Samsung Electronics están desarrollando chips y módems para teléfonos con funciones de comunicación satelital integradas. Estos gigantes compiten por el liderazgo, ya que es la dirección en la que se orientarán los teléfonos en el futuro.

**Las antenas y la RF son realmente el mercado rentable**
Aquí está la clave para la transformación y actualización. Imagínate, el teléfono debe recibir señales de satélites lejanos y también contrarrestar la atenuación causada por el movimiento rápido, lo que exige un alto rendimiento en las antenas.

Xinyun Communications ha sido reportada varias veces como proveedor exclusivo de conectores de alta frecuencia para los terminales terrestres de SpaceX Starlink, fabricando componentes de alta fiabilidad que pueden usarse en entornos extremos. El mercado está atento al rendimiento futuro de esta empresa en el campo de las antenas para teléfonos. Tongyu Communications suministra módulos de antena MacroWiFi para los terminales Starlink. Como ves, ambas venden componentes relacionados con antenas, pero con enfoques diferentes.

Por otro lado, los satélites también necesitan cargas útiles de comunicación de alto rendimiento. Teyin Electromechanical suministra a Starlink sensores de estrellas, que son componentes clave para el control de actitud, indispensables.

**Los satélites y los lanzamientos son la infraestructura básica**
SpaceX planea lanzar decenas de miles de satélites, especialmente el modelo V3 que soporta conexión directa con teléfonos. Esto requiere una capacidad de I+D y producción en masa muy fuerte. No olvides que también usan cohetes reutilizables (Falcon 9 y Starship) para reducir los costes de lanzamiento.

Aquí hay un fenómeno interesante: algunas empresas chinas también participan. Paker New Materials, Yingliu Shares y Zaisheng Technology, gracias a su experiencia en materiales especiales aeroespaciales (aleaciones de alta temperatura, materiales aislantes) y componentes precisos (piezas de motor, fundiciones), ya forman parte de la cadena de suministro de SpaceX.

**Algunos riesgos que hay que evitar en las inversiones**
Primero, hay que seguir de cerca los avances tecnológicos y el desarrollo del ecosistema. Seguir el progreso en los lanzamientos satelitales de SpaceX, las colaboraciones con fabricantes de teléfonos y la producción en masa de chips, todo esto afecta directamente los beneficios reales de la cadena industrial.

En segundo lugar, hay que verificar cuidadosamente las relaciones de colaboración en la cadena de suministro. La información oficial de SpaceX sobre proveedores es escasa, y muchas informaciones en línea provienen de análisis de mercado o de filtraciones indirectas de las empresas. No basta con decir que un proveedor es exclusivo o que suministra, hay que cuestionarlo y también evaluar qué porcentaje del negocio representa.

Por último, no hay que ignorar los riesgos. La iteración tecnológica, la competencia en el mercado y las tensiones geopolíticas pueden impactar duramente a los nuevos entrantes. Para las acciones relacionadas, el aumento o la caída dependerá de cómo afecten estos factores.