Reflexiones sobre el tiempo en la inversión en criptomonedas: duración y efectividad

Continuamos hablando sobre la serie temporal.

El tema es la duración del tiempo y la teoría de la eficiencia del mercado.

La teoría de la eficiencia del mercado indica que los precios del mercado ya reflejan de manera justa toda la información disponible en el momento actual,

es decir, que los precios del mercado son correctos.

Creo que esta teoría tiene problemas,

porque requiere un supuesto previo.

Buffett está en contra de la teoría de la eficiencia del mercado,

él dice que si la teoría de la eficiencia del mercado fuera cierta,

no ganaría tanto dinero durante tanto tiempo.

El punto central de la teoría de la eficiencia del mercado es que los precios del mercado son aleatorios,

y toda la información ya está reflejada en esos precios.

Creo que la teoría de la eficiencia del mercado debe ir acompañada de un supuesto: que el mercado es eficiente a largo plazo,

pero ineficiente a corto plazo.

Cuanto más corto sea el plazo,

más ineficiente será el precio del mercado.

Porque el mercado de acciones es un sistema de subastas,

donde las personas continuamente pujan para comprar y vender,

y el precio final lo determinan quienes están dispuestos a pagar el mínimo y quienes están dispuestos a pagar el máximo.

Por eso,

el precio a corto plazo refleja solo las expectativas de esas dos personas.

Pero en este sistema de subastas la mayoría no participa,

solo compran los más dispuestos a comprar,

y venden los más dispuestos a vender.

Por eso, los precios a corto plazo no representan los deseos de la mayoría de los vendedores y compradores potenciales,

ese precio es falso e irreal.

Cuanto más corto sea el plazo,

más irreal será.

Reitero una vez más,

el precio en un corto período es falso,

es incorrecto.

Por otro lado,

la mayoría de las noticias en el mercado son ruido,

no información sustancial.

Porque si cada noticia fuera sustancial,

la situación fundamental de la empresa debería cambiar con frecuencia,

pero los cambios en los fundamentos de una empresa son muy lentos.

El negocio de una empresa avanza poco a poco,

los cambios en la industria también son lentos,

la mayoría de las noticias no son sustanciales.

Por eso, debemos tener una percepción correcta de las noticias.

Pero la naturaleza humana nos lleva a olvidar las noticias anteriores cuando aparece cualquier noticia nueva,

solo prestamos atención a la información actual.

Por ejemplo, como ahora con la pandemia de neumonía,

nuestro cerebro y atención están completamente ocupados por ella,

no podemos ver otras cosas.

Nuestros sentidos están ocupados por ella,

y al final surge una ilusión: que esto es muy importante.

Esa es la mayor influencia de la noticia actual sobre nosotros.

Por eso, a veces, noticias no sustanciales se amplifican sin límite,

lo que causa distorsión en nuestra percepción.

Sumado a que los precios a corto plazo bloquean nuestra visión,

si tomamos decisiones basadas en estas dos informaciones erróneas (precio a corto plazo incorrecto y noticias amplificadas),

y además, la mentalidad de enriquecerse de la noche a la mañana,

nos lleva a cometer errores muy graves a corto plazo,

y finalmente, a fracasar en la inversión.

Por eso, la principal razón por la que la mayoría de los inversores o especuladores pierden dinero en el mercado.

Porque la mente humana tiene una gran tendencia a la contracción y subjetividad,

esperan que todos los días haya límites de subida,

les gusta exagerar,

no prestan atención a hechos objetivos.

No consideran el tiempo,

desconocen que las plantas necesitan días para crecer,

ignoran los hechos,

esperan que las plantas crezcan,

y al final, se invierten los valores,

esta fábula refleja muy bien la subjetividad de la naturaleza humana.

Además, las personas suelen ser engañadas por los precios a corto plazo y por la sobre influencia de la información actual,

lo que lleva a la mayoría de los inversores a fracasar.

Esta es la falacia de la temporalidad corta.

La lógica central para evitar inversiones a corto plazo está aquí.

Buffett dice que los inversores en valor deben invertir a largo plazo,

no porque la inversión a largo plazo sea la mejor estrategia,

sino porque los errores en las inversiones a corto plazo son demasiados,

y los riesgos, demasiado grandes.

Desde una perspectiva a largo plazo, la teoría de la eficiencia del mercado es razonable.

En China hay un dicho que dice que un caballo fuerte se conoce a larga distancia,

y que con el tiempo se conoce el carácter de una persona.

Una vez que se mira a largo plazo,

muchas incertidumbres en la gestión empresarial se revelan,

como problemas de sincronización en las inversiones,

por ejemplo, los informes financieros y la gestión real de la empresa a menudo no están sincronizados.

A veces, las inversiones actuales de la empresa provocan malos resultados en los informes del período,

pero en uno o dos años mejoran mucho,

porque los costos bajan,

y los beneficios aumentan.

También hay empresas que falsifican sus datos,

que no se detectan en el momento,

pero con el tiempo, algunos activos tóxicos salen a la luz.

Algunas empresas, por suerte,

como por la pandemia, tienen ventas bajas y beneficios pobres,

pero las buenas empresas volverán a mejorar,

las malas pueden desaparecer,

es un proceso de selección natural.

A veces, la buena suerte temporal puede hacer que una empresa mala no parezca tan mala,

la mala suerte también puede hacer que una buena empresa no parezca buena,

pero con el tiempo, toda la información se revela.

Por eso,

propongo que los inversores y especuladores reduzcan la frecuencia de sus operaciones,

y extiendan el horizonte temporal,

y los rendimientos aumentarán naturalmente.

Pueden intentarlo,

desde la perspectiva de la gestión empresarial,

el extender el tiempo revelará muchas incertidumbres,

y finalmente, el precio reflejará el valor de la empresa.

Además,

la recuperación del valor también requiere tiempo,

esto es el Tao celestial.

El Tao celestial existe,

pero cuándo sucede,

y cuánto tiempo lleva,

no lo sabemos.

Por eso, se llama Tao celestial, no humano,

el camino humano es una ilusión,

depende de nuestras suposiciones y deseos,

y el resultado final será siempre negativo.

La duración del tiempo tiene un gran impacto en nuestra inversión,

debemos extender el tiempo,

y así, aumentará la probabilidad de éxito.

No miren a corto plazo,

los precios o noticias a corto plazo,

siempre revelan la debilidad de la mentalidad de enriquecerse de la noche a la mañana,

y conducen al fracaso en la inversión.

Por eso,

la mejor estrategia para reducir riesgos es extender el horizonte temporal,

aprovechar la precisión del tiempo a largo plazo,

y aumentar las probabilidades de éxito.

**$VINE **$ANIME **$TUT **