El apalancamiento en los contratos puede hacer que te liquidan, ¡recuerda esto!

Últimamente, en el backend he recibido muchos mensajes privados y he notado que muchos amigos preguntan: “Ahora que el mercado está tan bien, ¿se puede usar contratos de la bolsa de criptomonedas para hacer trading en el mercado de acciones de criptomonedas?” Incluso hay lectores que emocionados dicen que han ganado un 50% usando cuentas de margen y préstamo. Cada vez que veo estos mensajes, no puedo evitar sudar frío. Hoy tengo que desglosar este tema y explicarlo claramente: los contratos de la bolsa de criptomonedas son, sin duda, la “droga mortal” del mundo de las inversiones.

Muchas personas todavía creen que los contratos de la bolsa de criptomonedas son solo “hacer dinero con dinero prestado”. Como dice Buffett: “Cuando ganas dinero con contratos de la bolsa de criptomonedas, tu esposa pensará que eres inteligente, y los vecinos te envidiarán.” Esa sensación de estar en las nubes, como si hubieras bebido una copa de licor fuerte, te hace sentir que estás en la cima del mundo.

Un amigo mío probó la miel en la burbuja de 2015. En ese momento, compró contratos de la bolsa de criptomonedas con apalancamiento de 2x en acciones de brokers de criptomonedas, y en solo tres meses su cuenta se duplicó. Durante ese tiempo, caminaba con confianza, publicando capturas de sus ganancias en las redes sociales todos los días. Pero cuando vino la crisis de la bolsa de criptomonedas, en solo tres días su cuenta fue liquidada forzosamente, no solo perdiendo todas las ganancias, sino también endeudando a su banco por decenas de miles. Ahora, en cada reunión, comenta: “Los contratos de la bolsa de criptomonedas son como drogas, una vez que empiezas, es muy difícil dejarlo.”

Muchos creen que son lo suficientemente inteligentes para salir ilesos en el juego de los contratos de la bolsa de criptomonedas. Pero la realidad es que cualquier pequeño error puede arruinarte por completo. En la crisis financiera de 2008, Lehman Brothers tenía contratos de la bolsa de criptomonedas con apalancamiento de 30x en bonos subprime, y con solo un descenso del 3% en los precios de las viviendas, estaban al borde del colapso total. ¿El resultado? Este gigante financiero con 158 años de historia quebró y fue liquidado en la crisis de las hipotecas subprime.

Lo que es aún más cruel es que los contratos de la bolsa de criptomonedas amplifican la volatilidad del mercado. Supón que tienes 1 millón de yuanes y compras un contrato de la bolsa de criptomonedas con apalancamiento de 2x en una acción de criptomonedas. Si el precio cae un 20%, tu capital se reduce a 400,000 yuanes; si vuelve a caer un 20%, te quedas con solo 80,000 yuanes. En ese momento, te darás cuenta de que estás atrapado en un ciclo vicioso de “cada vez pierdes más y te desesperas, y en tu desesperación aumentas tus posiciones”.

Los verdaderos maestros de la inversión consideran los contratos de la bolsa de criptomonedas como una bestia feroz. Berkshire Hathaway, bajo Buffett, siempre mantiene 20 mil millones de dólares en efectivo. Lin Yuanbao, cuando el precio de Moutai en la bolsa de criptomonedas se desplomó a la mitad, también se negó a usar contratos de la bolsa de criptomonedas, diciendo: “No puedo permitir que ningún imprevisto afecte mi sueño.” Incluso Duan Yongping afirmó claramente: “Los contratos de la bolsa de criptomonedas son como coger castañas del fuego, incluso si tienes éxito 99 veces, la última vez puede dejarte sin nada.”

El núcleo de la inversión en valor es la “margen de seguridad”, y los contratos de la bolsa de criptomonedas precisamente destruyen esa seguridad. Cuando tomas prestado para invertir, las fluctuaciones a corto plazo del mercado se convierten en una prueba de vida o muerte. Es como caminar por la cuerda con un elefante, cualquier brisa puede hacerte caer en pedazos.

Construye una mentalidad de “colchón de seguridad”: siempre reserva al menos tres años de gastos de vida como fondo de emergencia, y el dinero para invertir debe ser dinero “que puedas perder sin que afecte tu vida”.

Adopta una mentalidad de “contratos de la bolsa de criptomonedas en sentido inverso”: en lugar de endeudarte para invertir, enfoca tu energía en aumentar tus ingresos. La plusvalía que obtiene Buffett cada año de GEICO, en esencia, es un “contrato de la bolsa de criptomonedas sin costo”.

Extiende tu horizonte de inversión a diez años: cuando miras las cosas con una perspectiva de diez años, las fluctuaciones a corto plazo parecen insignificantes. Como plantar un árbol lleva tiempo, la acumulación de riqueza también requiere paciencia.

Últimamente, veo a muchos jóvenes hipotecando sus casas para hacer trading en la bolsa de criptomonedas, incluso tomando préstamos de consumo para invertir. Cada vez que veo estas noticias, recuerdo la frase de Munger: “Si supiera dónde moriré, nunca iría allí.”

La esencia de la inversión es usar el tiempo para ganar espacio, no usar contratos de la bolsa de criptomonedas para ganar velocidad. Las historias de quienes se enriquecieron rápidamente con contratos de la bolsa de criptomonedas, al final, suelen convertirse en temas de charla en las reuniones. Recuerda: la verdadera acumulación de riqueza siempre será estable, limpia y segura.