Polymarket refuerza la protección contra el arbitraje automatizado con una nueva estructura de comisiones

La plataforma Polymarket ha tomado medidas decisivas para detener las actividades de los traders de alta frecuencia que explotaban sistemáticamente la brecha informativa entre las cotizaciones en la plataforma y los precios en los principales exchanges de criptomonedas.

Cómo era el esquema para obtener beneficios

Bajo el identificador 0x8dxd se detectó a un trader que durante once meses realizó una operación de arbitraje a gran escala. Sus estadísticas son impresionantes: más de siete mil transacciones completadas con una tasa de éxito del 99%, lo que le generó ingresos de medio millón de dólares. La clave de este resultado residía en el uso elemental del retardo temporal entre la actualización de precios en Polymarket y los movimientos de cotización en los grandes competidores en el ámbito del trading de criptomonedas.

El mecanismo era simple: en cuestión de milisegundos después de la fijación de un nuevo precio de mercado, se colocaban órdenes que capturaban el movimiento garantizado en la dirección deseada. No era una predicción, sino una extracción pura de valor aprovechando la brecha temporal en la información.

Cómo respondió Polymarket al desafío

La plataforma implementó un sistema innovador de comisiones dinámicas para los takers, que fluctúan hasta un 3,15% para operaciones realizadas en un período de quince minutos desde la fijación del precio en el mercado. Este sistema funciona como un filtro selectivo, bloqueando específicamente la posibilidad de arbitraje rápido.

Un aspecto crucial: todas las comisiones recaudadas se redistribuyen a los proveedores de liquidez que actúan como market makers. De este modo, las ganancias se redistribuyen de los especuladores a aquellos participantes que crean condiciones para el funcionamiento sostenible del mercado.

Efecto en el ecosistema

El nuevo enfoque para regular el arbitraje cumple una doble función: por un lado, se detienen los intentos de explotación a corto plazo de las ineficiencias del mercado, y por otro, se mantiene una competencia saludable y la integridad en la formación de precios en la plataforma. Es una medida destinada a proteger los intereses de los participantes honestos del mercado, fomentando un ambiente de comercio justo.