Interrupción de cinco días consecutivos de salida: el ETF de Bitcoin vuelve a registrar entradas netas, ¿el mercado recibe un giro?

El precio de Bitcoin hoy se muestra en $95,459.4, con un aumento del 4.51% en las últimas 24 horas. A medida que las instituciones financieras tradicionales profundizan su presencia en el mercado de criptomonedas a principios de 2026, el ETF de Bitcoin en EE. UU. se ha convertido en un indicador clave del sentimiento del mercado.

Tras una fase en 2025 en la que los fundamentos y el rendimiento del precio se desconectaron, el mercado de criptomonedas está experimentando una nueva ronda de ajuste. Mientras el mercado aún digiere los datos de salida neta de aproximadamente 7.5 millones de dólares en los primeros días de 2026 en los ETF de Bitcoin y Ethereum, las últimas tendencias de flujo de fondos muestran señales diferentes.

Inversión de flujo de fondos

El ETF de Bitcoin en EE. UU. en bolsa (spot) experimentó un cambio de tendencia tras cinco días consecutivos de salida de fondos, el 13 de enero de 2026. La semana anterior, los ETF de Bitcoin y Ethereum tuvieron una salida neta combinada de hasta 749.6 millones de dólares, lo que generó preocupación sobre la tendencia a corto plazo.

Durante la salida continua, el 10 de enero fue el día con mayor salida. Ese día, el ETF de Bitcoin en bolsa en EE. UU. registró una salida neta de 250 millones de dólares, incluyendo una salida de 252 millones de dólares del Trust de Bitcoin iShares de BlackRock. Estas salidas no son fenómenos aislados. En noviembre y diciembre de 2025, los ETF de Bitcoin en bolsa tuvieron una salida neta total de aproximadamente 4,57 mil millones de dólares, con una salida neta de unos 1,09 mil millones en diciembre. Los observadores del mercado notaron que, mientras los minoristas entraban en pánico y vendían por encima de los 93,000 dólares, las instituciones compraban en un solo día 471 millones de dólares el 2 de enero.

Análisis de movimientos institucionales

Detrás de estos flujos de fondos hay una estrategia combinada de reequilibrio de carteras y asignación a largo plazo por parte de los inversores institucionales. El fondo IBIT de BlackRock, como el ETF de Bitcoin en bolsa más grande del mundo, posee aproximadamente 77,08 mil bitcoins. Los análisis del mercado indican que las recientes salidas reflejan principalmente un reequilibrio de las carteras institucionales, y no una duda sobre el valor a largo plazo de Bitcoin.

Es importante destacar que, aunque el 10 de enero BlackRock IBIT tuvo una salida de 252 millones de dólares, el fondo de Fidelity, FBTC, registró una entrada de 7.9 millones de dólares. Esta divergencia muestra que diferentes inversores institucionales reaccionan de manera distinta a las fluctuaciones a corto plazo del mercado.

Cambio en la estructura del mercado

La participación de los inversores institucionales en el mercado de criptomonedas continúa en aumento. Los datos muestran que, a principios de 2026, las instituciones representan casi el 24% de las tenencias de Bitcoin, y el poder de fijación de precios del mercado se está desplazando gradualmente de los minoristas a las instituciones. Esta tendencia se confirma con las acciones de las instituciones financieras tradicionales. Morgan Stanley planea permitir a sus asesores asignar entre 0 y 4% en ETF de Bitcoin a partir del 1 de enero de 2026.

Al mismo tiempo, se espera que la plataforma de comercio minorista de criptomonedas E-Trade lance su servicio en la primera mitad de 2026. Estos avances significan que un público de inversores más amplio podrá participar en el mercado de criptomonedas a través de canales tradicionales.

Entorno político y regulatorio

Los cambios en el entorno político ofrecen nuevas oportunidades para los activos digitales. Bitcoin ha obtenido el estatus de reserva estratégica en EE. UU., un cambio de política difícil de imaginar hace unos años. En cuanto a regulación, se espera que la Ley de Claridad (Clarity Act) sea aprobada en el primer trimestre de 2026, y se firmarán leyes criptográficas más amplias a principios de año. Estos avances proporcionan un marco regulatorio más claro para el mercado y reducen los riesgos de cumplimiento para los inversores institucionales.

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) también está mostrando cambios sutiles en su postura hacia las criptomonedas. Aunque la SEC mantiene una actitud cautelosa respecto a los derivados complejos, ha emitido una serie de exenciones que permiten a los bancos participar en proyectos piloto.

Emergencia de productos financieros innovadores

Las instituciones financieras tradicionales están desarrollando más productos financieros relacionados con activos digitales. JPMorgan ha presentado una propuesta de nuevo tipo de pagaré estructurado de Bitcoin ante la SEC. Este producto, basado en el Trust de Bitcoin de iShares, con un valor de aproximadamente 69 mil millones de dólares, permite a los inversores obtener hasta 1.5 veces la ganancia del precio de Bitcoin mediante apalancamiento.

Si el precio de Bitcoin no alcanza el umbral establecido antes del 21 de diciembre de 2026, el período de inversión se extenderá automáticamente hasta 2028, sin límite superior en las ganancias potenciales.

Rendimiento de activos principales

Al 14 de enero de 2026, los principales activos digitales mantienen un rendimiento estable. El precio de (BTC) es de $95,459.4, con una capitalización de mercado de 1.9 billones de dólares y una cuota de mercado del 55.99%. En las últimas 24 horas, ha subido un 4.51%. El precio de (ETH) es de $3,336.54, con una capitalización de 401.45 mil millones de dólares y una cuota de mercado del 11.79%. En las últimas 24 horas, ha subido un 7.54%.

Como parte importante del ecosistema de la plataforma Gate, el Token de Gate ((GT)) tiene un precio actual de $10.79, con una capitalización de 1,07 mil millones de dólares y una cuota de mercado del 0.094%. En las últimas 24 horas, ha subido un 4.76%.

Perspectivas de tendencia a largo plazo

K33 Research, en su informe “Resumen 2025”, expresa una actitud constructiva y alcista para 2026, prediciendo que Bitcoin superará a los índices bursátiles y al oro. Los analistas creen que las victorias regulatorias traerán beneficios que superarán el impacto en la asignación de capital. A nivel macroeconómico, se espera que Trump nombre a un presidente de la Reserva Federal con postura dovish, adoptando políticas expansivas en lugar de restrictivas. Este entorno de “abundancia” beneficiará a activos escasos como Bitcoin.

Las previsiones sobre la oferta también respaldan una visión alcista. La cantidad de Bitcoin en circulación con más de 2 años de tenencia dejará de disminuir y podría volver a superar los 12,16 millones a finales de año, ya que la presión de venta temprana disminuirá y se convertirá en demanda neta de compra. Con la apertura del plan 401(k), el mercado verá una gran cantidad de órdenes de compra potenciales basadas en asignaciones del 1% al 5%.

El gigante de gestión de activos digitales, iShares de BlackRock, sigue siendo el ETF de Bitcoin en bolsa más grande del mundo, con aproximadamente 77,08 mil bitcoins, valorados en más de 73 mil millones de dólares a precios actuales. La suma total de activos netos en ETFs de Bitcoin en bolsa ha alcanzado los 116,9 mil millones de dólares, aproximadamente el 6.5% del valor total de Bitcoin. Desde su lanzamiento a principios de 2024, estos productos han acumulado más de 56 mil millones de dólares en entradas netas. En los centros de operaciones de Wall Street, los operadores están atentos a cada pequeño cambio en los flujos de fondos de los ETFs. Los inversores institucionales, a través de los flujos diarios de fondos en los ETFs, están redefiniendo silenciosamente las reglas del juego en el mercado de criptomonedas.