¡Más de 120,000 traders forzados a liquidar! El presidente de la SEC enciende la chispa, ¡la moneda virtual "se dispara de la noche a la mañana"! Aparece una "amenaza mortal", ¿cuál es el impacto?

La moneda virtual vuelve a subir
Anoche, el mercado de monedas virtuales continuó explotando, con Bitcoin superando brevemente los $96,500 esta mañana, y Ethereum alcanzando los $3,380. Otras criptomonedas también experimentaron aumentos colectivos.
Entonces, ¿qué sucedió exactamente? Los analistas creen que hay tres razones principales: primero, el 12, el presidente de la SEC, Paul Atkins, declaró en la plataforma social X que esta semana es crucial para la industria de las criptomonedas. El Congreso está a punto de actualizar los mercados financieros del siglo XXI. Segundo, la demanda institucional se ha reactivado. Tercero, el rendimiento reciente del dólar estadounidense ha sido algo vacilante.
Mientras tanto, algunos analistas también creen que recientemente, Bitcoin se ha desacoplado por primera vez de la oferta global de M2. Detrás de esto puede haber una amenaza mortal: la computación cuántica. Se cree que las computadoras cuánticas tienen la capacidad de descifrar el cifrado de las criptomonedas, y las primeras billeteras blockchain son especialmente vulnerables.
Aumento colectivo
El mercado de monedas virtuales, que había estado en hibernación, de repente ganó impulso anoche, disparándose a niveles altísimos. Bitcoin superó brevemente los $96,500 esta mañana. Ethereum subió casi un 8%. En las últimas 24 horas, un total de 121,715 personas en todo el mundo han sido liquidadas, con un monto total de liquidación de $685 millones.
Además de los datos económicos, Ryan Rasmussen, jefe de investigación en Bitwise, también afirmó que la inestabilidad del entorno político y económico global se ha convertido en un catalizador para Bitcoin, incluyendo el colapso de la moneda iraní y la situación política y económica en Venezuela. Además, el Departamento de Justicia de EE. UU. ha lanzado recientemente una investigación sobre el presidente de la Reserva Federal, Powell, lo cual también se considera un factor que afecta el sentimiento del mercado. Pero hay tres razones principales:
Primero, la regulación se encendió.
Informes externos de Barron's, Bitcoin News y otros indican que el presidente del Comité de Banca del Senado, Tim Scott, publicó un borrador actualizado de la "Ley de Claridad del Mercado de Activos Digitales" (CLARITY) el 13 de su horario local, que se espera sea presentado más adelante esta semana para una revisión detallada. Esta legislación, que concierne a la estructura del mercado de criptomonedas, busca establecer reglas claras para los activos digitales, proteger a los inversores minoristas, garantizar la innovación futura y salvaguardar la seguridad nacional.
Paul Atkins declaró en la plataforma social X: "Esta semana es crucial para la industria de las criptomonedas. El Congreso está a punto de actualizar los mercados financieros del siglo XXI. Entre las acciones que podemos tomar para los inversores ahora, la más importante es sacar los activos digitales de las áreas grises regulatorias."
Segundo, ha aumentado la demanda de asignación institucional.
Los informes indican que, aunque la confianza en las compras de Bitcoin no era fuerte a principios de año, y hubo períodos de continua hesitación, la dinámica reciente del mercado institucional comienza a pintar un panorama más positivo. Los flujos netos hacia los ETFs de Bitcoin muestran que, tras las salidas de la semana pasada, los datos preliminares de esta semana indican entradas de capital que superan los $100 millones el 12 de enero. Esto rompe con la tendencia previa de salidas dominando el mercado institucional, sugiriendo que el interés de compra a corto plazo está comenzando a reemerger. Mientras tanto, el interés abierto también se ha recuperado a un crecimiento positivo. Este comportamiento indica una liquidez, volatilidad y participación crecientes en los mercados de derivados de Bitcoin.
Tercero, la tendencia del dólar estadounidense es débil.
Los datos de inflación anual en EE. UU. no muestran presiones inflacionarias adicionales que obliguen a la Reserva Federal a adoptar políticas monetarias más agresivas. Por lo tanto, las perspectivas de tasas de interés neutrales o más bajas limitan la capacidad del dólar para mantener compras estables en los días de negociación recientes. Actualmente, el índice DXY, que mide el dólar frente a otras monedas, ronda los 99 puntos y se ha vuelto notablemente estable, sin generar un nuevo impulso alcista. La vacilación del dólar ha aumentado la atracción de las monedas virtuales.
Los inversores minoristas aún no han regresado, y ya han surgido amenazas
El analista de criptomonedas Darkfost señaló que la retirada de liquidez de los ETFs de Bitcoin spot ha sido la mayor en la historia en el último período. Desde alcanzar un máximo histórico en octubre del año pasado, han salido más de $6 mil millones, lo que indica un debilitamiento del impulso del capital institucional.
Además, actualmente el mercado carece de participación de inversores minoristas. Los datos de CryptoQuant muestran que la demanda de pequeños inversores ( con compras entre $0 y $10,000) está en niveles extremadamente bajos, en marcado contraste con la escena durante el mercado alcista cuando los inversores minoristas acudían en masa. XWIN Research señaló que los flujos netos de fondos en los intercambios siguen siendo bajos, lo que indica que los inversores actualmente están en gran medida en espera, sin perseguir agresivamente los máximos ni tomar ganancias.
Además, el mercado también ha notado que Bitcoin se ha desacoplado por primera vez de la oferta global de M2. En un artículo reciente en X, Edwards, fundador de Capriole Investments, discutió cómo Bitcoin se ha desacoplado recientemente de la liquidez global. Históricamente, el porcentaje de cambio de esta criptomoneda año tras año ha sido similar a las tendencias de la oferta global de M2. Pero el cambio YoY de Bitcoin ha sido plano en 2025, mientras que la oferta monetaria total de las principales economías globales ha aumentado, indicando que Bitcoin se ha separado de la liquidez tradicional.
Edwards cree que esto es una amenaza que plantea la computación cuántica a la red. Se cree que las computadoras cuánticas tienen la capacidad de descifrar el cifrado de las criptomonedas, y las primeras billeteras blockchain son especialmente vulnerables. Actualmente, no se sabe cuándo lograrán avances las máquinas cuánticas, pero Edwards, fundador de Capriole, cree que BTC ha entrado en el "horizonte de eventos cuántico" en 2025.
En teoría, las partes con computadoras cuánticas suficientemente avanzadas podrían infiltrarse en billeteras antiguas inactivas y venderlas en el mercado. Esto no solo impactaría directamente en el precio de Bitcoin, sino que también podría socavar la confianza más amplia en las criptomonedas en sí mismas. Sin embargo, algunos inversores no creen en la inferencia de Edwards.