Octava lección

El anfitrión de Yibo Shuo Bi comparte conocimientos valiosos, guárdalos para consultarlos más adelante

En el comercio de criptomonedas digitales (como Bitcoin, Ethereum), ¿cómo se usa realmente el “volumen de transacciones” (simplemente, cuánto se compra y vende en un período de tiempo), y cómo puede ayudarnos a juzgar el mercado y evitar trampas?

Primero, entendamos lo básico del volumen de transacciones: no es solo un número, sino que puede mostrar si el mercado está activo o inactivo, si la gente aprueba (verificando la tendencia de precios), si se puede comprar y vender sin problemas (liquidez), y también refleja el estado de ánimo de los participantes (por ejemplo, un volumen repentino puede indicar pánico de venta o compras frenéticas). Además, diferentes criptomonedas tienen diferentes volúmenes, por ejemplo, el volumen de Bitcoin suele ser mayor que el de otras monedas principales combinadas. Algunas monedas parecen tener una alta capitalización de mercado pero un volumen muy bajo, por lo que hay que tener cuidado al comprar. También, el volumen se divide en tipos como spot y derivados (por ejemplo, futuros), y los datos deben limpiarse antes de usarlos.

Luego, está la relación “precio y volumen”: cuando el precio sube, el volumen también aumenta, lo que indica que la subida es confiable y hay muchos compradores; si el precio sube pero el volumen no acompaña, puede que esté llegando a un techo (divergencia en la cima). Por otro lado, cuando el precio baja y el volumen aumenta, indica que hay muchos vendedores y la tendencia bajista puede continuar; si el precio baja pero el volumen disminuye, puede que esté llegando a un fondo (divergencia en el fondo). Además, cuando el precio rompe niveles clave, el volumen debe aumentar para que sea una verdadera ruptura, de lo contrario, puede ser falsa.

A continuación, el uso práctico del volumen de transacciones: primero, analizar tendencias, por ejemplo, cuando el precio sube y el volumen aumenta, la tendencia es fuerte; en períodos de consolidación, el volumen se reduce, indicando que todos están en espera. Segundo, verificar rupturas, si una moneda rompe un nivel clave y el volumen es mucho mayor que lo habitual, es probable que la tendencia verdadera sea hacia arriba o abajo; si no, puede volver rápidamente. Tercero, identificar picos y fondos: si el precio sube mucho y de repente hay un volumen enorme, puede que esté llegando a un pico; si el precio baja mucho y el volumen aumenta repentinamente, puede que esté llegando a un fondo.

Luego, herramientas avanzadas, como el indicador OBV, que combina los cambios de precio y volumen para mostrar si el dinero está entrando o saliendo; también está VWAP (precio promedio ponderado por volumen), que tanto instituciones como minoristas pueden usar para determinar buenos momentos de compra o venta. Además, se puede combinar con datos en la cadena (como transferencias grandes, entradas y salidas de fondos en exchanges) para verificar si el volumen es real y evitar engaños con datos falsos.

Por último, cómo evitar trampas relacionadas con el volumen: algunos plataformas pueden manipular “volumen falso” (por ejemplo, comprando y vendiendo entre sí para inflar los datos). Podemos comparar datos en diferentes plataformas y verificar registros de transferencias reales en la cadena para detectar esto. También, hay interferencias entre mercados (como diferentes zonas horarias con diferentes niveles de actividad, o arbitraje que causa picos en volumen), por lo que hay que aprender a distinguir entre demanda real y señales falsas. Además, en condiciones extremas del mercado (como subidas o bajadas violentas), los datos de volumen pueden ser inexactos; en estos casos, es recomendable usar otros indicadores y, si es necesario, detenerse para evitar riesgos.