Por qué Bank of America piensa que Amazon no está completamente valorada

Fuente: Coindoo Título original: Why Bank of America Thinks Amazon Isn’t Fully Priced In Enlace original:

Bank of America dice que ahora es el momento de comprar Amazon, señalando el potencial no valorado en la nube y la IA antes de los resultados.

El precio de las acciones de Amazon aún no refleja la próxima fase de crecimiento de la compañía, según Bank of America, que anima a los inversores a construir posiciones antes de los resultados que se publicarán a finales de este mes.

Puntos clave:

• Bank of America considera que la valoración actual es demasiado cautelosa
• AWS y la inteligencia artificial son vistos como los principales impulsores del potencial alcista
• Se espera que la eficiencia en retail impulse el crecimiento de beneficios
• Amazon presenta resultados tras cuatro sorpresas positivas consecutivas

El banco argumenta que la cautela de los inversores respecto a Amazon Web Services se ha convertido en el principal lastre para la valoración, incluso cuando los fundamentos permanecen intactos. El analista Justin Post cree que esta hesitación podría revertirse si el crecimiento en la nube recupera impulso y Amazon afina su posición competitiva en inteligencia artificial durante el próximo año.

Por qué Bank of America piensa que el mercado está demasiado cauteloso

Mientras la incertidumbre en la nube domina la narrativa, Bank of America ve a Amazon fortaleciendo silenciosamente su negocio principal. Se espera que las ganancias de eficiencia en logística y operaciones minoristas apoyen la expansión de márgenes, posicionando a la compañía para superar a otros gigantes tecnológicos en beneficios, en lugar de solo en ingresos.

Las expectativas de beneficios siguen siendo optimistas. Wall Street pronostica beneficios del cuarto trimestre de $1.97 por acción, basándose en una racha de cuatro sorpresas positivas consecutivas. Se proyecta que las ganancias del año fiscal completo aumenten considerablemente, con un crecimiento adicional previsto para 2026.

A pesar de estas tendencias, las acciones de Amazon han quedado rezagadas respecto al mercado en general, siguiendo a los principales índices en el último año. Bank of America ve esa subrendimiento como una oportunidad en lugar de una advertencia, argumentando que la desconexión deja espacio para una expansión múltiple a medida que cambia el sentimiento.

Más allá de los beneficios, Amazon está ampliando su huella de infraestructura a largo plazo. Nigeria ha otorgado a la compañía una licencia plurianual para operar servicios de banda ancha satelital a partir de 2026, llevando la red de órbita terrestre baja de Amazon a competir directamente con Starlink de SpaceX.

El movimiento subraya la estrategia más amplia de Amazon: combinar nube, inteligencia artificial y conectividad para llegar a nuevos mercados. Bank of America ve que estas piezas se están uniendo en un momento en que, en su opinión, la acción todavía está valorada para la hesitación en lugar de la ejecución.