¿Todavía hay oportunidad en el arbitraje de Bitcoin? La rentabilidad institucional ha caído del 17% al 4.7%, y se está orientando hacia nuevas formas de juego

Question

【BlockBeats】Una estrategia para ganar dinero en Wall Street está dejando de funcionar. La clásica «compra al contado y venta de futuros» para aprovechar la diferencia de precios, que antes era muy rentable, ahora ha visto reducirse seriamente su margen de beneficio.

Los datos hablan por sí mismos: la rentabilidad anualizada ha caído del 17% hace un año al 4,7% actual. Aunque este número parece bueno, para los inversores institucionales prácticamente significa pérdida: un 4,7% de retorno ni siquiera cubre los costes de capital, mucho menos la compensación por riesgo.

¿A qué se debe esto? La respuesta es sencilla: demasiados fondos están entrando en el mercado. La gran cantidad de dinero que fluye hacia este mercado ha provocado una constante compresión de la diferencia de precios entre el contado y los futuros, marcando el fin de una era de altos retornos casi sin riesgo.

Los traders ya están en acción. Como la vieja estrategia ya no funciona, han puesto su mirada en estrategias de trading más complejas y secretas — esas que se ven en los mercados descentralizados. Además, muchos inversores institucionales están comenzando a diversificar su cartera, dejando de centrarse únicamente en Bitcoin y prestando más atención a otras criptomonedas principales como Ethereum.

La observación del grupo CME también confirma esta tendencia: las instituciones están diversificando riesgos, y la posición dominante de Bitcoin se está debilitando.

ImpermanentSage · Accepted Answer

17% bajó a 4.7%, esta oportunidad de arbitraje realmente se está enfriando, los grandes inversores ya están silenciosamente cambiando de estrategia para jugar con las opciones de defi

HodlTheDoor · Answer

17% bajó a 4.7%, esta es la consecuencia de la lucha por fondos, la era de arbitraje realmente ha terminado

Las instituciones están compitiendo ferozmente, ahora todo es una competencia sangrienta, ¿quién podrá seguir obteniendo beneficios?

Otra vez buscando nuevas formas de vida en DeFi, parece que siempre estamos persiguiendo la tendencia

Después de esta ronda de reestructuración, solo las grandes ballenas quedarán

El arbitraje sin riesgo desaparece, lo que indica que el mercado ha madurado, pero también significa que hay menos inversores novatos

MoonBoi42 · Answer

17% bajó a 4.7%, esa es la consecuencia de que el capital se involucre para eliminar las ganancias de arbitraje

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Otro antiguo yacimiento de oro ha sido agotado, ahora le toca a esas estrategias de DeFi de callejón sin salida

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Las instituciones están desesperadas, el arbitraje se ha enfriado por completo... ¿y ahora buscan oportunidades en DeFi?

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Después de tanto esfuerzo, solo obtienen estas ganancias, ni siquiera comparables a una inversión periódica, por eso no pueden quedarse quietas

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¿El hecho de que la diferencia de precios se haya reducido a este nivel significa que el mercado está maduro? ¿O que hay demasiado dinero?

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Parece que hay que seguir a las instituciones y cambiar a la descentralización, todavía hay oportunidades allí

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De 17% a 4.7%, esta tendencia muestra que hay demasiados recién llegados, el fin clásico del arbitraje

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¿Entonces, esta estrategia de arbitraje ahora es para que los minoristas hagan trampas? Las instituciones hace tiempo que se fueron

PerpetualLonger · Answer

17% a 4.7%？¿Amigo, esto no es arbitraje, esto es estar atrapado

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¿Otra vez nuevas formas de cortar las ganancias, y todavía dicen que es descentralizado? Todos usan la misma estrategia

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Eh, las instituciones ya se han ido, ¿los minoristas todavía están comprando en la parte baja y aumentando sus posiciones? ¿No es eso lo normal?

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Dios, ya no puedo jugar con arbitraje sin riesgo, ¿puedo recuperar mi inversión si mantengo toda la posición?

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¿Dónde está la tan prometida era dorada? ¿Soy yo el que está comprando en la parte baja, ¿verdad?

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¡Rompiendo récords, rompiendo récords, otra vez rompiendo, recargando la fe...

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¿Demasiado dinero entrando? Entonces no me toca a mí, los pequeños inversores, todavía estoy esperando esa última oportunidad de comprar en la parte baja

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¿Nuevo método? Mejor no, mejor mantener las posiciones en spot, total ya estoy en pérdida

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¿El 4.7% no cubre los costos? ¿Y mis costos? Pregunta: ¿esto es rendimiento negativo?

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Eso es lo que llaman mercado maduro, hago como que no veo, sigo aumentando la posición y listo

ExpectationFarmer · Answer

17% bajó a 4.7%, esta oportunidad de arbitraje realmente ya no es atractiva, las instituciones también tienen que ponerse las pilas

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La ola de arbitraje en Wall Street se ha roto, en realidad es porque hay demasiados pequeños inversores que bloquean todo

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Espera, ¿ahora se están moviendo hacia DeFi para hacer cosas nuevas? Eso sí que es una verdadera lucha a muerte

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La diferencia entre precios spot y futuros desapareció, ¿significa que el mercado ya está maduro o que los vampiros ya lo han drenado?

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¿El 4.7% no cubre los costos? Entonces, ¿cómo sobreviven las instituciones? ¿La próxima etapa será minar o hacer otra cosa

GhostWalletSleuth · Answer

17% a 4,7%, este juego de arbitraje realmente ha terminado... las instituciones ya empiezan a relajarse y a dirigirse a DeFi

LayoffMiner · Answer

17% bajó a 4.7%, esa es la consecuencia del exceso de liquidez en el mercado, los grandes inversores están comprando en mínimos...

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El espacio de arbitraje se ha reducido tanto que ya no hay oportunidad, las instituciones tradicionales deberían llorar, y deben recurrir a esas operaciones arriesgadas en DeFi

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De verdad, ahora ni siquiera el arbitraje es rentable, parece que las formas sencillas de ganar dinero en el mundo de las criptomonedas ya están muy explotadas

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¿Eso se llama madurez del mercado? Yo creo que simplemente hay más novatos, las instituciones empiezan a competir entre ellas, ja ja

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El 4.7% no cubre los costos... entonces, ¿los minoristas como yo que compramos en spot vamos a ser torturados hasta la muerte?

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Las nuevas formas de descentralización tienen riesgos aún mayores, las instituciones ya están apostando por todo

¿Todavía hay oportunidad en el arbitraje de Bitcoin? La rentabilidad institucional ha caído del 17% al 4.7%, y se está orientando hacia nuevas formas de juego

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