Al comenzar el año en enero, los mercados financieros globales estuvieron en caos debido a la volatilidad de los bonos y las tensiones comerciales. Bitcoin cayó de repente hasta los 88,403 dólares, acercándose a la línea de inicio del año en 87,586, lo que provocó un pánico en el mercado. Esto no es simplemente un ajuste técnico, sino una verdadera prueba de la propiedad de Bitcoin como "oro digital" en un contexto de volatilidad extrema en los bonos a corto plazo y el aumento de aranceles entre EE. UU. y Europa, que se suman a las presiones macroeconómicas.

¿Hasta qué punto fue agresivo el mercado? Basta con mirar el mercado secundario. Acciones relacionadas con Bitcoin como MSTR cayeron un 7.8%, y Coinbase no estuvo exenta, con una caída del 5.5%. El mercado de derivados estuvo aún más activo, con contratos pendientes por valor de 29.3 mil millones de dólares, y los operadores estaban apurándose a cubrirse, temiendo ser dejados atrás.

Lo interesante es que los activos tradicionales de refugio también estaban en movimiento. El oro superó los 4750 dólares, y la plata subió considerablemente, convirtiéndose en un refugio para los fondos. En comparación, Bitcoin, en un entorno de liquidez restringida, ha tenido una ligera desventaja — esto indica que cuando el riesgo realmente aparece, los metales preciosos tradicionales siguen siendo muy atractivos.

Los indicadores de sentimiento del mercado también confirman esto. El índice de miedo y avaricia cayó de 61 a 31, lo que muestra que la confianza de los alcistas se ha visto claramente afectada. Para revertir la situación, Bitcoin necesita superar la zona de resistencia clave en 100,000-103,000 dólares para recuperar la tendencia alcista.

A corto plazo, esta corrección nos recuerda una lección: en una era de reconfiguración constante del orden macroeconómico, apostar solo por un activo no es suficiente. La diversificación y la gestión del riesgo son las estrategias correctas para hacer frente a la volatilidad sistémica.