Las buenas noticias que llegan al mercado solían ser sencillas: las acciones subían, los inversores entraban en masa y el impulso positivo se mantenía. Así es como se supone que funciona.

La lógica es bastante simple: noticias alcistas, confianza creciente, mayor presión de compra. Es el flujo natural de la mecánica del mercado. Datos económicos sólidos, anuncios innovadores, informes de ganancias positivos—esto debería traducirse en movimientos alcistas de precios. Así es como deben funcionar los mercados.

Pero últimamente, la correlación parece estar fallando. Las reacciones del mercado parecen menos predecibles, menos vinculadas a la narrativa fundamental. Ya sea por vientos en contra macroeconómicos, trading algorítmico o simplemente por la fragmentación general del mercado, la relación tradicional entre desarrollos positivos y el rendimiento de las acciones se ha vuelto más borrosa.

El punto sigue siendo: cuando las cosas mejoran realmente, el mercado debería reflejar esa mejora. No es solo economía—son mecánicas básicas del mercado. Las buenas noticias deberían hacer subir las acciones. Así debería ser.