#JapanBondMarketSell-Off

✨El mercado de bonos japonés fue sacudido por una venta masiva tras la promesa de la Primera Ministra Sanae Takaichi de reducir el impuesto al consumo de alimentos y las políticas fiscales expansionistas antes de las próximas elecciones anticipadas. Esto llevó a que los bonos a largo plazo (especialmente los rendimientos a 30 y 40 años) alcanzaran máximos históricos en el mercado de bonos del país, valorado en 7.6 billones de dólares; el rendimiento a 40 años superó el 4% por primera vez, alcanzando su nivel más alto en 30 años. Los inversores vendieron bonos ante la preocupación de que la disciplina fiscal se debilitara frente a la ya enorme carga de deuda pública de Japón (aproximadamente el 250% del PIB); esto llevó a que los rendimientos a 10 años subieran a 2.38% y los a 20 años a 3.47%. Esta fuerte venta en el mercado también elevó los rendimientos de los bonos de EE. UU. y Europa, creando volatilidad en los mercados de deuda globales y sirviendo como advertencia de que el régimen de tasas de interés bajas de larga data en Japón estaba llegando a su fin.
🔹🔸🔹Detalles de la Deuda Pública de Japón🔹🔸🔹
Japón es uno de los países con mayor carga de deuda pública en el mundo, con una deuda del gobierno central de aproximadamente 1.33 billones de yenes (aproximadamente 9 billones de USD) a 2025. Esta deuda equivale a aproximadamente el 230-236% del PIB (236.7% a finales de 2024, estimaciones alrededor del 230%). La mayor parte de la deuda es deuda interna, con más del 88% en manos de inversores nacionales: el Banco de Japón (BOJ) tiene la mayor participación (alrededor del 46%), seguido por las compañías de seguros (15-16%) y los bancos (14-15%). La participación de inversores extranjeros es limitada. El gasto en seguridad social y los pagos de intereses de la deuda representan casi el 60% del presupuesto, con el presupuesto del año fiscal 2026 aprobado en un récord de 122.3 billones de yenes, y los costos de servicio de la deuda aumentando más del 10% debido al incremento de las tasas de interés. Aunque la enorme deuda pública de Japón ha permanecido manejable durante años gracias a un entorno de tasas de interés bajas y a las compras de bonos del BOJ, los riesgos están aumentando a medida que suben las tasas de interés.