La criptomoneda cae en la ola de ventas asiática: breve resumen de la dinámica global

El comercio nocturno en las plataformas asiáticas ha provocado una nueva ola de ventas en los mercados de criptomonedas. Las criptomonedas caen frente a la presión coordinada, mientras que Bitcoin y altcoins experimentan una notable presión a la baja.

Bitcoin corrige: intentos de superar el nivel psicológico

Bitcoin cayó hasta los $90.09K, retrocediendo desde un máximo local de $93,750. Este ya es el tercer intento fallido en cinco semanas de superar el nivel de $94,500. La caída ha devuelto a la principal criptomoneda al rango de diciembre entre $85,000 y $94,500, área donde el precio formó su patrón de negociación.

El rebote actual muestra un aumento de 0,40% en 24 horas, aunque esto no compensa la presión más amplia proveniente de los mercados bursátiles, donde los futuros del Nasdaq 100 han caído un 0,32% desde la medianoche.

Altcoins pierden más: distribución de pérdidas

Un amplio segmento de altcoins enfrentó una presión de venta más aguda en comparación con Bitcoin. Es interesante notar que las últimas 24 horas mostraron una recuperación:

• PENGU muestra un crecimiento del 0,50%, superando la caída previa del 6,5%
• XRP (Ripple) presenta una dinámica positiva con un aumento del 1,93%, recuperándose tras una caída del 3%
• ZEC (Zcash) se estabiliza casi en +0,03%, a pesar de una caída previa del 4,5%
• TRX (Tron) continúa creciendo un 0,94%, confirmando su resistencia frente a la presión general

Los sectores de memecoins y monedas de privacidad permanecen los más vulnerables. El índice de memecoins de CoinDesk cayó un 1,5%, el doble del índice CoinDesk 5, que sigue los principales activos (BTC, ETH, XRP, SOL, ADA).

Interés abierto en derivados: señales mixtas

Las plataformas realizaron liquidaciones masivas de posiciones por un total de $465 millones en las últimas 24 horas, con largos representando más de la mitad del volumen total. Esto contrasta notablemente con los dos días anteriores, cuando se liquidaron principalmente cortos.

Es destacable que el interés abierto total en los intercambios globales de futuros de criptomonedas se mantuvo por encima de $143 mil millones, el máximo en dos meses. La financiación sigue siendo moderadamente positiva, lo que indica un mantenimiento del sentimiento alcista a pesar de la caída de precios actual.

En CME, los futuros de Bitcoin muestran interés creciente: el interés abierto aumentó de 100 mil BTC a 111 mil BTC después del 30 de diciembre. Sin embargo, estas posiciones siguen siendo modestas en comparación con el año pasado, cuando el interés abierto superaba las 191 mil contratos.

En la plataforma Deribit, los indicadores de puts se debilitan para ambos activos principales, aunque aún no se han formado señales alcistas claras. El análisis de volatilidad muestra un perfil mixto: para Bitcoin, las estrategias de strangles indican una inclinación alcista en la volatilidad, mientras que los spreads de calls esperan un aumento en el precio. Para Ethereum, predomina la estrategia de straddle centrada en la volatilidad.

DeFi bajo presión: la mejor esperanza

A pesar de la caída general de los precios de las criptomonedas, el ecosistema de finanzas descentralizadas muestra signos positivos. El valor total bloqueado (TVL) en DeFi creció un 0,17% en las últimas 24 horas. Esto es especialmente relevante en un contexto de presión sobre los activos: el aumento del TVL en medio de la caída de precios indica una afluencia de nuevos fondos, lo que evidencia interés de los inversores en protocolos descentralizados.

El indicador de temporada de altcoins CoinMarketCap se sitúa en 25 de 100, ligeramente por debajo de las 27 de la semana pasada, pero sigue siendo significativamente superior al mínimo de diciembre en 14 puntos. Esto indica un optimismo sostenido respecto a los altcoins en un horizonte a más largo plazo.

Contexto macroeconómico: la inflación como factor oculto

Las criptomonedas no solo caen por factores técnicos. Los analistas Adam Posen del Peterson Institute y Peter R. Orszag de Lazard advierten que la inflación en Estados Unidos podría superar el 4% en este año. Las altas tarifas, el endurecimiento del mercado laboral, posibles deportaciones masivas de migrantes y grandes déficits fiscales podrían contrarrestar el impacto positivo del aumento de productividad impulsado por la inteligencia artificial.

Si la inflación se mantiene elevada, la Fed enfrentará presiones que le impedirán reducir las tasas de interés tan agresivamente como se espera en los mercados y en el sector cripto. Esto podría limitar la entrada de “dinero barato”, que tradicionalmente sostiene el crecimiento de activos de riesgo.

¿Qué sigue?

La ola de ventas actual en la región asiática demuestra que los niveles psicológicos de resistencia siguen siendo un factor poderoso. Sin embargo, el mantenimiento del interés abierto en niveles históricamente altos, las entradas positivas en el ecosistema DeFi y la recuperación gradual de los altcoins ofrecen fundamentos para un optimismo cauteloso. Los inversores deben seguir tanto los niveles técnicos de resistencia como los indicadores macroeconómicos, que podrían determinar el próximo impulso en los mercados de criptomonedas.