‏$BTC

Liquidación forzada: cuando el mercado decide "ejecutar" tu cartera

En los mercados financieros,
la llamada de margen (Margin Call) es la última advertencia,
pero la liquidación forzada (Forced Liquidation) es la ejecución de la sentencia de muerte.

Es ese momento en el que tu corredor financiero pasa de ser un "socio" que facilita tu trading,
a un "acreedor" que vende tus activos en un mercado en colapso.

No lo hace por odio hacia ti, sino para salvar su propio dinero antes de que sea devorado por el colapso de tu cartera.

En la liquidación forzada,
no tienes el lujo del tiempo ni el derecho a decidir;

el sistema automatizado cierra tus operaciones a precios "baratos" solo porque no respetaste las reglas de gestión de riesgos.

¿Qué es la liquidación forzada?
Es el proceso automatizado en el que el corredor cierra las operaciones abiertas del inversor de forma forzada.

Esto sucede cuando las pérdidas derivadas del "apalancamiento" superan un cierto límite,
de modo que no queda suficiente en la cartera para cubrir el margen mínimo requerido.

Simplemente:
el motor empezó a arder,
y el corredor arroja todo lo que tiene en el avión para salvarse de estrellarse.

--
El espectro del "Lunes Negro" de 1987
No hay ejemplo en la historia que encarne mejor el terror de la liquidación forzada que el "Lunes Negro".
El 19 de octubre de 1987,
el índice "Dow Jones" cayó un 22.6% en un solo día.

¿Qué hizo que el colapso fuera tan violento? Es el "efecto dominó".
Los precios comenzaron a caer,
lo que llevó a que se golpearan los niveles de margen de miles de inversores.

El sistema automatizado no esperó a nadie;
comenzó a cerrar operaciones y vender acciones de forma forzada para cubrir las deudas.

Esta "venta forzada" aumentó la oferta,
lo que hizo que el precio cayera aún más,
provocando la liquidación de otras carteras...

Y así, el mercado se convirtió en una guillotina automática que no se detiene hasta acabar con el último dólar del margen.

-
¿Cómo te come el mercado el capital? (Lenguaje de los números)
Apliquemos este principio a una pequeña cartera para ver cómo se desvanece el efectivo:

Imagina que tienes 10,000 dólares,
y decides usar un "apalancamiento" de 1:10 para comprar acciones por valor de 100,000 dólares.

El corredor exige que se mantenga un "margen de mantenimiento" de al menos el 5% del valor total de la operación.

Inversión:
Controlas activos por 100,000 dólares con solo 10,000.

La chispa:
El mercado cae un 6% de repente (Como ocurrió en el Lunes Negro pero en menor escala).

La pérdida:
Tu pérdida ahora es de 6,000 dólares (6% de los 100,000).
Esta pérdida se resta de tu capital (los 10,000).

Momento de la verdad:
Tu saldo restante ahora es de solo 4,000 dólares,
lo que representa un 4% del valor de la operación.

Ejecución:
Como has superado el umbral del 5%,
el sistema cerrará automáticamente tus acciones al precio de mercado para asegurar los 90,000 dólares que te prestaron.
-
Resumen:
La liquidación forzada es el impuesto severo para quienes abusan del apalancamiento.

Recuerda siempre la famosa frase de Wall Street:
"El mercado puede permanecer irracional más tiempo del que tú puedes mantenerte líquido".

No dejes las llaves de tu cartera en manos del sistema automatizado;
quedarse en el mercado requiere sabiduría en el uso del "dinero prestado" antes que en la selección de la "acción".