La estrategia de Suze Orman para las mejores inversiones pasivas: por qué las acciones de dividendos superan a los bienes raíces

Cuando la experta en finanzas Suze Orman habla de las mejores inversiones pasivas, señala una realidad que a menudo pasa desapercibida: no todos los flujos de ingreso son iguales. Mientras muchas personas sueñan con lograr la independencia financiera a través de diversos canales pasivos, la experiencia de décadas de Orman como asesora financiera y cofundadora de la plataforma de ahorros de emergencia SecureSave la ha llevado a defender un enfoque por encima de otros—y al mismo tiempo advertir contra una categoría de inversión que alguna vez fue sagrada.

La distinción entre ingreso ganado e ingreso pasivo configura fundamentalmente las estrategias de acumulación de riqueza. El ingreso ganado requiere tu tiempo y esfuerzo, mientras que el ingreso pasivo sigue fluyendo independientemente de tus actividades diarias. Construir múltiples fuentes de ingreso se ha vuelto cada vez más crucial en el clima económico actual, y entender cuáles son las mejores inversiones pasivas que realmente entregan valor importa más que nunca.

El caso de las acciones y ETFs que pagan dividendos como las mejores inversiones pasivas

La recomendación principal de Orman para las mejores inversiones pasivas se centra en acciones que pagan dividendos y fondos cotizados (ETFs). Estos instrumentos ofrecen algo cada vez más raro en el mercado actual: retornos predecibles y recurrentes para los accionistas sin requerir gestión activa.

“Empieza a invertir en acciones o ETFs que paguen dividendos”, aconseja Orman. Lo atractivo de su recomendación radica en el entorno actual de rendimiento. “Hay muchas acciones ahora que están pagando un 5% o 6% o más”, explica, destacando el atractivo panorama de retornos disponible para inversores disciplinados.

Lo que hace que este enfoque sea particularmente poderoso es su escalabilidad mediante el promediado del costo en dólares—una estrategia en la que inviertes cantidades fijas en intervalos regulares sin importar las condiciones del mercado. “Si simplemente sigues promediando en dólares en ellas, podrías construirte una cartera tremenda—especialmente con acciones fraccionadas—para cuando seas mayor”, señala Orman. Esta disciplina mecánica elimina las emociones de la inversión y hace que la riqueza se acumule de manera constante durante décadas.

Orman señala específicamente a los aristócratas del dividendo—empresas con décadas de pagos de dividendos consistentes—como objetivos de inversión ejemplares. Compañías establecidas como Walgreens Boots Alliance (WBA), 3M (MMM), IBM (IBM) y Chevron (CVX) encajan en este perfil. Estas organizaciones han resistido múltiples ciclos de mercado manteniendo los retornos para los accionistas, ofreciendo tanto estabilidad en los ingresos como potencial de apreciación del capital. La belleza de este enfoque de las mejores inversiones pasivas es su resiliencia: “Puedes tener una cartera que genere dividendos tremendos sin preocuparte si los mercados suben o bajan, porque tus ingresos estarían subiendo—especialmente si invertiste en los aristócratas.”

Por qué el inmobiliario ya no califica como ingreso pasivo confiable

Tradicionalmente, el inmobiliario ocupaba la cima de las recomendaciones de inversión pasiva. Tierra, propiedades de alquiler y REITs prometían activos tangibles y flujo de efectivo constante. Sin embargo, Orman cree que esta sabiduría convencional se ha quedado peligrosamente desactualizada.

Su principal preocupación se centra en el aumento de los costos de mantenimiento de la vivienda, en particular el seguro. “Tendría cuidado al considerar el inmobiliario como una inversión pasiva”, advierte Orman. La economía ha cambiado drásticamente: “Si miras lo que está pasando con las primas del seguro de vivienda, ya no se trata solo de si puedes permitirte comprar una casa. Ahora es si puedes permitírtela y mantenerla.”

Las cifras cuentan una historia impactante. Los propietarios que antes pagaban $2,000 anuales en seguros ahora enfrentan facturas que superan los $10,000—un aumento de cinco veces en un período relativamente corto. Este incremento refleja una tendencia preocupante que no muestra signos de revertirse.

La volatilidad climática amplifica esta preocupación. Desastres naturales—desde huracanes y terremotos hasta tornados e inundaciones—se han vuelto más frecuentes y severos en diversas regiones geográficas. “Tengan mucho cuidado con el inmobiliario, especialmente con desastres naturales en todas las áreas”, advierte Orman. Las propiedades que parecían financieramente sólidas basándose en evaluaciones de riesgo históricas ahora enfrentan incertidumbre. El modelo tradicional de ingreso pasivo asume gastos operativos estables; las primas de seguro en aumento rompen esa suposición.

Construir una estrategia de inversión equilibrada y con visión de futuro

El contraste entre estos dos enfoques revela un cambio fundamental en el panorama de las mejores inversiones pasivas. Las acciones que pagan dividendos y los ETFs ofrecen:

• Flujos de rendimiento predecibles independientes de los costos de seguro o mantenimiento
• Diversificación en múltiples empresas y sectores
• Flexibilidad mediante la propiedad fraccionada para inversores más pequeños
• Resiliencia histórica a través de ciclos económicos

Por otro lado, el inmobiliario ahora conlleva pasivos contingentes que pueden consumir rápidamente los retornos de inversión—haciendo que sea menos genuinamente “pasivo” que en generaciones anteriores.

Para quienes buscan las mejores inversiones pasivas, la implicación estratégica es clara: priorizar acciones generadoras de ingresos con historial comprobado de dividendos, mientras se mira el inmobiliario con una visión más crítica. Una cartera ponderada hacia acciones de calidad que paguen dividendos, acumuladas de manera metódica mediante inversiones constantes, puede ofrecer finalmente esa fuente de ingreso pasivo confiable que el entorno incierto de hoy exige.

La perspectiva evolutiva de Orman sobre las inversiones pasivas refleja las realidades del mercado más que dogmas convencionales—una distinción que separa a los constructores de riqueza a largo plazo exitosos de aquellos que se aferran a filosofías de inversión desactualizadas.