Dos fideicomisos de inversión inmobiliaria que vale la pena atender para un crecimiento a largo plazo

El panorama para los inversores enfocados en dividendos ha cambiado considerablemente. Durante años, las acciones de alto rendimiento no lograban igualar el rendimiento de sus pares orientados al crecimiento, en gran parte debido al dominio de las mega-capitalizaciones tecnológicas que distribuyen dividendos mínimos. Sin embargo, el entorno actual de tasas de interés—marcado por una disminución gradual esperada—presenta una ventana atractiva para reconsiderar los fideicomisos de inversión en bienes raíces, una categoría de fondos que ofrecen tanto ingresos como potencial de apreciación de capital.

Este cambio en el contexto hace que sea un momento oportuno para examinar un par de fideicomisos de inversión en bienes raíces que merecen una consideración seria para carteras pacientes y a largo plazo.

Por qué los Fideicomisos de Inversión en Propiedades Están en Posición para el Éxito

Los fideicomisos de inversión en bienes raíces han enfrentado obstáculos en las últimas dos décadas, especialmente durante períodos de aumento de tasas y las interrupciones relacionadas con la pandemia. El sector inmobiliario sigue siendo inherentemente sensible a las tasas de interés, y la recuperación ha sido gradual. Sin embargo, con las expectativas de tasas en descenso, los fundamentos para los fideicomisos de propiedades están mejorando notablemente.

Las dos oportunidades de fideicomisos de inversión destacadas a continuación representan nichos distintos dentro del espacio inmobiliario, pero ambas están posicionadas para beneficiarse de condiciones macroeconómicas favorables. Ambos ofrecen ingresos por dividendos—un componente crítico para la construcción de riqueza a largo plazo—combinados con el potencial de ganancias de capital significativas a medida que sus respectivos equipos de gestión ejecutan estrategias de crecimiento.

EPR Properties: Desbloqueando el Potencial en Bienes Raíces Basados en Experiencias

EPR Properties (NYSE: EPR) opera como un fideicomiso de inversión en bienes raíces especializado enfocado en activos experienciales en lugar de propiedades convencionales. Su cartera abarca teatros, parques acuáticos, estaciones de esquí y lugares de entretenimiento donde los inquilinos generan ingresos a partir de experiencias en lugar de bienes físicos.

La compañía enfrentó obstáculos debido a la incertidumbre en el sector de exhibiciones teatrales, pero las tendencias recientes en taquilla sugieren que las preocupaciones anteriores estaban exageradas. Más significativamente, después de cinco años de restricción deliberada del crecimiento, necesaria por la recuperación de la pandemia y los costos elevados de endeudamiento, EPR está acelerando finalmente sus planes de expansión. La gestión ha identificado una oportunidad de mercado alcanzable de $100 mil millones, señalando un margen sustancial para la expansión de su cartera.

Actualmente ofrece un rendimiento por dividendo del 6.4% pagado mensualmente, combinando ingresos actuales con la perspectiva de retornos totales significativos a medida que la compañía escala sus operaciones. Para los inversores que buscan tanto ingresos como crecimiento dentro de un marco de fideicomiso de inversión, este doble beneficio merece consideración.

Prologis: Escala, Flexibilidad y Diversificación Estratégica

Prologis (NYSE: PLD) ostenta el título de ser el fideicomiso de inversión en bienes raíces industriales más grande del mundo, operando 1.3 mil millones de pies cuadrados de propiedades logísticas en 20 países. El negocio principal—gestionar centros de distribución—se mantiene robusto a medida que el comercio electrónico continúa transformando las cadenas de suministro, con $3.2 billones en bienes que fluyen anualmente a través de sus instalaciones.

Lo que distingue a este fideicomiso de inversión es su posicionamiento estratégico en centros de datos, un segmento de crecimiento emergente. Aunque Prologis es relativamente nuevo en este ámbito en comparación con operadores especializados en centros de datos, su experiencia en propiedades industriales se traduce directamente. La compañía ya ha comprometido miles de millones en desarrollo de centros de datos.

Prologis se beneficia de ventajas financieras sustanciales: su sólida situación financiera le permite tomar préstamos a tasas favorables en comparación con sus competidores, y su liquidez proporciona flexibilidad para aprovechar oportunidades emergentes. Cotiza a unas 22 veces los fondos provenientes de operaciones, junto con un rendimiento por dividendo del 3.1% y una actividad récord en firma de arrendamientos en 2025, lo que presenta un perfil de riesgo-retorno atractivo dentro de la categoría de fideicomisos de inversión.

Convergencia de Ingresos y Potencial de Crecimiento

Ambos fideicomisos de inversión en bienes raíces comparten una ventaja común: han soportado años de condiciones desfavorables. A medida que las tasas de interés continúan bajando y los equipos de gestión ejecutan sus iniciativas estratégicas, estos fideicomisos enfocados en propiedades tienen un potencial genuino de obtener rendimientos superiores a los índices del mercado en general.

La intersección de tasas en mejora, altos rendimientos por dividendos y crecimiento impulsado por la gestión crea un escenario de riesgo-retorno particularmente atractivo para quienes construyen riqueza a largo plazo mediante posiciones en acciones orientadas a dividendos.

Divulgación: Este análisis hace referencia a empresas que forman parte de carteras de inversión más amplias y está destinado únicamente a fines informativos. Los inversores individuales deben realizar una diligencia debida exhaustiva y considerar su propia tolerancia al riesgo antes de tomar decisiones de inversión.