Compra ahora, paga después se vuelve personal: cómo el nuevo modelo de puntuación de crédito de FICO ahora considera tus préstamos a plazos

Tus compras de comprar ahora, pagar después están a punto de importar cuando los prestamistas revisen tu solvencia crediticia. Fair Isaac Corp., la organización detrás de la puntuación de crédito estándar de la industria, FICO, lanzó una actualización importante esta semana: dos nuevos modelos de puntuación diseñados específicamente para evaluar cuentas de comprar ahora, pagar después junto con el comportamiento crediticio tradicional. Estas nuevas versiones—FICO Score 10 BNPL y FICO Score 10 T BNPL—estarán disponibles para los prestamistas sin costo adicional, representando un momento decisivo en la forma en que se mide el gasto del consumidor moderno.

Sin embargo, los nuevos modelos no aparecerán de inmediato en tu informe de crédito. La línea de tiempo depende de cuándo las tres principales agencias de crédito—Experian, Equifax y TransUnion—decidan integrar esta información en sus sistemas. Esa decisión sigue en sus manos, lo que significa que el despliegue podría variar según la institución.

La tecnología detrás del cambio: por qué ahora importa la data BNPL

Lo que hace que esta actualización sea notable es cuán exhaustivamente probó FICO la nueva metodología. La compañía entrenó su algoritmo con datos de más de medio millón de usuarios de BNPL, en colaboración con Affirm para construir un conjunto de datos representativo. El enfoque refleja un cambio fundamental: en lugar de tratar cada préstamo a plazos como una consulta de crédito separada que perjudica tu puntuación, FICO ahora agrupa varias compras BNPL juntas.

Esta distinción importa significativamente. Alguien que obtiene cinco préstamos de Affirm en rápida sucesión no enfrentará la misma penalización en su puntuación que los modelos de crédito tradicionales que imponerían por abrir cinco nuevas líneas de crédito. De hecho, las pruebas iniciales demostraron que los prestatarios con múltiples cuentas BNPL a menudo veían sus puntuaciones mejorar o mantenerse estables—siempre que pagaran las facturas a tiempo.

La razón subyacente de este rediseño es sencilla: las agencias de crédito y los prestamistas se dieron cuenta de que estaban trabajando con información financiera incompleta. Un cliente podría estar manejando numerosos préstamos BNPL que nunca aparecían en los informes de crédito tradicionales, creando un punto ciego en sus evaluaciones de préstamo. Según TransUnion, aproximadamente 130 millones de estadounidenses tienen historial de comprar ahora, pagar después en los últimos doce meses. Affirm comenzó a enviar datos completos sobre sus productos de préstamo, incluido la opción popular “Paga en 4”, a Experian—una medida que la agencia enmarcó como una forma de promover la transparencia en una industria que ha operado en gran medida fuera del seguimiento crediticio convencional.

La evolución explosiva del mercado: BNPL de nicho a mainstream

El sector de comprar ahora, pagar después explotó a partir de 2019, y luego se consolidó durante los años de la pandemia. Plataformas como Affirm, Klarna y PayPal transformaron el gasto del consumidor permitiendo a los compradores dividir sus compras en pagos a plazos directamente en la caja—frecuentemente sin intereses. El modelo resultó increíblemente popular porque ofrecía aprobación instantánea, cero cargos por pagos atrasados y tasas de interés mucho más bajas que las tarjetas de crédito. Para las empresas que ofrecen estos servicios, los ingresos provinieron en parte de cobrar a los minoristas una comisión por ofrecer opciones de pago a plazos en la caja, además de posibles intereses cobrados a los consumidores.

La adopción generalizada reflejaba una demanda genuina de los consumidores por mayor flexibilidad en los pagos. Sin embargo, este mismo crecimiento rápido creó complicaciones para los prestamistas tradicionales, que de repente no podían ver el panorama completo de las obligaciones financieras de un cliente—una brecha crítica que el nuevo modelo de FICO busca cerrar.

La realidad: quién usa realmente BNPL y qué revela

Aquí es donde la historia se vuelve más complicada. Una investigación federal de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) descubrió un patrón sorprendente: el cliente típico de comprar ahora, pagar después ya tenía problemas con el crédito. La mayoría de los usuarios de BNPL caen en categorías de “subprime” o “subprime profundo”—lo que significa que sus puntajes de crédito oscilan entre 300 y 619. Estas personas generalmente no califican para préstamos personales tradicionales. La investigación de la CFPB encontró que los prestatarios promedio de BNPL tomaban más de nueve préstamos al año, con aproximadamente el 63% teniendo múltiples préstamos activos simultáneamente. El tamaño típico de la transacción ronda los $140.

Esta revelación complica la narrativa de las agencias de crédito sobre la expansión de oportunidades para construir crédito. Aunque las agencias defienden estos cambios como una ayuda para los estadounidenses “invisibles en el crédito”—los aproximadamente 25 millones de personas sin historial crediticio—los datos sugieren algo diferente: solo alrededor del 4% de los usuarios de BNPL realmente caen en esa categoría. La gran mayoría ya poseen archivos de crédito. Lo que está sucediendo en cambio es que las poblaciones vulnerables financieramente están asumiendo cantidades crecientes de deuda a plazos.

La brecha de protección al consumidor de la que nadie habla

Los defensores del consumidor plantean preocupaciones legítimas sobre cómo la incorporación de datos de BNPL finalmente beneficiará a los prestatarios. Chi Chi Wu, abogada del Centro Nacional de Leyes para el Consumidor, señala que las agencias de crédito tienen un incentivo financiero para acumular más datos—y ese incentivo no necesariamente está alineado con los intereses del consumidor. “Su modelo de negocio depende de los datos,” explica. “Cuanta más información recopilen, mejor será su posición.”

También destaca una brecha práctica de protección. Cuando disputas un cargo no autorizado en tu tarjeta de crédito, la ley federal te protege. Las transacciones de comprar ahora, pagar después no ofrecen una protección equivalente. Además, Wu recomienda que los consumidores comparen cuidadosamente los métodos de pago: una tarjeta de crédito a menudo proporciona protecciones legales superiores en comparación con las opciones BNPL, aunque ambas permiten gastar a plazos.

El panorama más amplio que surge de estos cambios políticos—y la evaluación de Wu—revela quién realmente se beneficia de integrar los préstamos BNPL en los sistemas de puntuación crediticia: las propias agencias de crédito ganan una cantidad tremenda de nuevos datos y relevancia, incluso cuando el impacto real en los prestatarios vulnerables sigue siendo incierto.