#StrategyBitcoinPositionTurnsRed

El mercado de criptomonedas ha dado otra lección de realidad. La fuerte caída de Bitcoin a principios de febrero empujó brevemente los precios por debajo de los $76,000, convirtiendo oficialmente la posición masiva de Strategy Inc. en Bitcoin en roja por primera vez en años.
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Bitcoin cayó hasta los $72,900–$73,000, su nivel más débil desde noviembre de 2024. Este movimiento llevó a BTC por debajo del costo medio de Strategy de aproximadamente ~$76,052 por BTC, colocando toda la posición en pérdidas temporales.
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Desde entonces, Bitcoin se ha estabilizado alrededor de los $75,900–$76,000, manteniéndose cerca de esa zona crítica de costo y negociando aproximadamente un 3–4% más bajo en el día, mostrando presión a corto plazo.
Instantánea Actual ( 4 de febrero de 2026 )
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• Precio de BTC: ~$75,948–$76,081
• Cambio en 24h: -3.8% a -4.8%
• Mínimo reciente: ~$72,900
• Participaciones de Strategy: 713,502 BTC
• Costo total de adquisición: ~$54.26B
• Costo promedio: ~$76,052 por BTC
Explicación de Pérdidas No Realizadas
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Cuando BTC cayó por debajo de $76,052, toda la posición de Strategy entró oficialmente en pérdidas.
En su punto más profundo ($73k, las pérdidas no realizadas alcanzaron brevemente **)hasta $1B**, aproximadamente el 1–2% del valor total de la posición.
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A los precios actuales, la posición sigue solo ligeramente en pérdidas $900M ~0.5–1%(, convirtiendo esa zona en un campo de batalla psicológico y técnico clave.
Desglose del Porcentaje de Precio
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• Desde los máximos recientes )$85k–$90k: BTC ha bajado un 15–20%
• Magnitud de la caída reciente: ~10–12%
• Por debajo del costo de Strategy en los mínimos: 3–5%
Esto resalta cuán normal—pero agresiva—sigue siendo la volatilidad de Bitcoin.
Volumen de Comercio y Liquidaciones
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La venta masiva provocó una expansión significativa del volumen, con $68B–$110B+ en volumen de comercio de BTC en 24h, señalando ventas de pánico y desleveraging forzado.
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• Liquidaciones totales: ~$660M+
• Liquidaciones en largos: ~$520M+
El apalancamiento se eliminó agresivamente cerca del rango de $73k–$76K .
Condiciones de Liquidez
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La liquidez en las principales plataformas se mantuvo intacta, pero los libros de órdenes se redujeron drásticamente durante la caída, aumentando el deslizamiento y la volatilidad intradía.
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Con un control de aproximadamente el 3.4% del suministro total de BTC, el costo de Strategy se ha convertido efectivamente en un nivel de referencia para los traders en todo el mercado.
Impacto en las acciones de MSTR
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A medida que BTC cayó por debajo de $76k, las acciones de MSTR cayeron un 5–7%, reflejando la exposición apalancada de la acción a Bitcoin.
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El volumen de comercio en MSTR se disparó durante la caída, mostrando una actividad institucional y minorista elevada impulsada por el miedo y la posición a largo plazo.
Por qué Strategy No Está Entrando en Pánico
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• Sin llamadas de margen
• Sin liquidaciones forzadas
• Participaciones en su mayoría sin cargas
• Financiado mediante acciones y convertibles
Esta estructura permite a Strategy absorber la volatilidad sin dificultades.
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Incluso durante la debilidad, Strategy agregó recientemente 855 BTC, reforzando la convicción a largo plazo a pesar de la presión a corto plazo.
Qué Significa Esto para los Traders Minoristas
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• Las caídas del 10–20% en BTC son normales
• El nivel ( ahora es soporte/resistencia clave
• El volumen alto con estabilización suele preceder a un alivio
• La liquidez escasa aún puede desencadenar movimientos bruscos
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El promediar disciplinadamente durante retrocesos de alto volumen ha demostrado superar al trading emocional. La gestión del riesgo importa más que las predicciones.
Pensamientos Finales
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Esta fase roja es menos un fracaso y más una prueba de estrés. Bitcoin ha recuperado repetidamente caídas más profundas, y este movimiento parece más una consolidación que una ruptura estructural.
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La verdadera pregunta ahora:
¿BTC recuperará los $80K+ y volverá a poner a Strategy en verde, o primero veremos una última limpieza de liquidez?