Compra una casa con Bitcoin: Coinbase, Fannie Mae llevan las hipotecas cripto a compradores tradicionales

Coinbase se está asociando con Better Home & Finance para lanzar hipotecas respaldadas por criptomonedas respaldadas por Fannie Mae, marcando un paso hacia la integración de activos digitales en las finanzas tradicionales de vivienda.

La nueva oferta permite a los prestatarios calificados empeñar Bitcoin o USDC como garantía para un pago inicial sin vender sus tenencias, evitando posibles impuestos sobre las ganancias de capital mientras mantienen la exposición a sus activos.

Estructuradas como préstamos conformes, las hipotecas tienen los mismos estándares y protecciones que los préstamos tradicionales respaldados por Fannie Mae. Better origina y administra los préstamos, mientras que Coinbase proporciona custodia e infraestructura para el bitcoin o cripto empeñado.

El producto aborda una barrera de larga data en el mercado de la vivienda: el costo inicial de un pago inicial.

Según Better, aproximadamente el 41% de las familias estadounidenses no pueden comprar casas debido a la falta de efectivo líquido, incluso cuando poseen otras formas de riqueza.

“Durante décadas, el camino hacia la propiedad de vivienda ha requerido que los estadounidenses vendan activos, liquiden inversiones o retiren ahorros para la jubilación”, dijo el CEO de Better, Vishal Garg. “Esta asociación introduce un nuevo camino para millones de estadounidenses que poseen activos digitales.”

NOTICIA DE ÚLTIMA HORA: 🇺🇸 $4 billones de la Asociación Nacional de Préstamos Hipotecarios aceptará hipotecas respaldadas por bitcoin por primera vez — WSJ 🚀 pic.twitter.com/XYl2PMjJOi

— Bitcoin Magazine (@BitcoinMagazine) 26 de marzo de 2026

Las empresas estiman que alrededor de 52 millones de estadounidenses — aproximadamente el 20% de los adultos— han poseído activos digitales, según un comunicado de prensa de la empresa.

Al permitir que los prestatarios empeñen cripto en lugar de efectivo, el producto busca desbloquear ese balance para el acceso a la vivienda.

El Wall Street Journal ayudó con la cobertura de esta noticia.

Hipotecas respaldadas por bitcoin

A diferencia de los préstamos respaldados por criptomonedas tradicionales, las hipotecas están diseñadas para minimizar el riesgo de volatilidad para los prestatarios. Los préstamos no incluyen llamadas de margen ni aumentos de garantía. Si el precio del bitcoin cae, los prestatarios no están obligados a agregar más garantía, y los movimientos del mercado por sí solos no desencadenan liquidación.

La garantía solo está en riesgo si un prestatario se retrasa al menos 60 días en los pagos de la hipoteca, alineándose con los plazos estándar de ejecución hipotecaria en las finanzas de vivienda convencionales.

Se espera que las tasas de interés en la estructura respaldada por cripto sean más altas que las hipotecas estándar a 30 años en aproximadamente 0.5 a 1.5 puntos porcentuales, dependiendo de los perfiles de los prestatarios. Aún así, Coinbase argumenta que la compensación puede valer la pena para los prestatarios que buscan evitar liquidar activos.

“La capacidad de transformar la riqueza digital en acceso a la vivienda es un hito”, dijo Max Branzburg, jefe de productos para consumidores y negocios en Coinbase. “Las hipotecas respaldadas por tokens son un primer paso hacia la apertura de la propiedad de vivienda para las generaciones más jóvenes.”

El producto refleja patrones de riqueza cambiantes, particularmente entre los estadounidenses más jóvenes. Los datos de Coinbase muestran que el 45% de los inversores más jóvenes poseen cripto, en comparación con el 18% de los grupos mayores, lo que sugiere que los activos digitales se están convirtiendo en una reserva de valor primaria para una nueva generación.

Al mismo tiempo, la asequibilidad de la vivienda se ha deteriorado. Los precios de las casas han superado el crecimiento de los ingresos, dejando a muchos posibles compradores ricos en activos pero pobres en efectivo. Las hipotecas respaldadas por tokens intentan cerrar esa brecha al tratar las tenencias de cripto como garantía utilizable en lugar de inversiones especulativas.

Better ha experimentado previamente con modelos de garantía alternativos. En 2023, la firma permitió a ciertos empleados de Amazon empeñar acciones como pagos iniciales para préstamos. Los ejecutivos dicen que agregar bitcoin y cripto podría haber ampliado significativamente la demanda de préstamos, con Garg estimando que la compañía podría haber perdido hasta $40 mil millones en originaciones al no ofrecer tales productos antes.

La estructura también introduce nuevas características únicas para activos digitales. Los prestatarios que empeñan USDC pueden continuar ganando rendimiento sobre sus tenencias, lo que podría compensar los costos de la hipoteca. Además, el modelo de custodia de Coinbase permite a los usuarios empeñar porciones específicas de su cartera en lugar de bloquear todos los activos.

Las empresas dicen que planean ampliar la gama de garantías elegibles con el tiempo, potencialmente incluyendo acciones tokenizadas, instrumentos de renta fija y activos inmobiliarios.

Si bien las hipotecas respaldadas por cripto han existido en canales de gestión de riqueza de nicho, la participación de Fannie Mae señala un cambio hacia una adopción más amplia. Como una empresa patrocinada por el gobierno, Fannie Mae establece estándares para una gran parte del mercado hipotecario de EE. UU.

Al alinear la garantía de bitcoin con estructuras de préstamos conformes, la asociación Coinbase-Better posiciona los activos digitales como parte de la infraestructura financiera convencional en lugar de un sistema paralelo.

Coinbase describió el producto como “tan estadounidense como el pastel de manzana”, enmarcándolo como una evolución de la financiación de vivienda en lugar de un alejamiento de esta.

**Descargo editorial: **Utilizamos IA como parte de nuestro flujo de trabajo editorial, incluyendo para apoyar la investigación, la generación de imágenes y los procesos de aseguramiento de la calidad. Todo el contenido es dirigido, revisado y aprobado por nuestro equipo editorial, que es responsable de la precisión y la integridad. Las imágenes generadas por IA utilizan solo herramientas entrenadas en material correctamente licenciado. En Bitcoin, al igual que en los medios: No confíes. Verifica.