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LOS MERCADOS ENTRAN EN UNA SEMANA CRÍTICA

La última semana de julio de 2026 se ha convertido en uno de los periodos más vigilados del año, ya que los mercados cripto, las tendencias macro globales y el capital institucional confluyen. Los inversores están siguiendo la política monetaria, los precios de las materias primas, los flujos de ETF y el sentimiento más amplio del mercado, todo lo cual podría marcar la acción del precio en múltiples clases de activos durante el resto del trimestre.

RESUMEN RÁPIDO DEL MERCADO CRIPTO

Bitcoin sigue operando dentro del rango de $63,000–$65,000 después de caer brevemente por debajo de $63,000 durante una venta del mercado relacionada con IA. La expiración de opciones de Bitcoin por $1,4 mil millones ha añadido otra capa de actividad en el mercado, mientras los traders se posicionan para el próximo gran movimiento.

La capitalización total del mercado de criptomonedas se mantiene cerca de $2,17 billones, recuperándose de los recientes mínimos, pero todavía por debajo del nivel de aproximadamente $2,30 billones alcanzado a inicios de este año.

Ethereum continúa demostrando una fortaleza relativa frente a Bitcoin, respaldada por una actividad constante de Layer 2 y métricas on-chain saludables. Sin embargo, ETH aún se enfrenta a una resistencia importante por debajo de $1,900.

Solana cotiza cerca de $74, con soporte técnico alrededor de $75,52 y un RSI diario cerca de 37, dejando el activo cerca de una zona de decisión técnica clave.

TODOS LOS OJOS EN LA FED

La próxima reunión del FOMC del 29 de julio sigue siendo el principal evento macro para los mercados financieros globales.

Los datos recientes de inflación han mostrado un panorama mixto. El IPC subyacente de junio se mantuvo plano mes contra mes, por debajo de las expectativas, mientras que la inflación subyacente anual se midió aproximadamente en 2,6%. Al mismo tiempo, la inflación general se ha mantenido elevada cerca de 3,5%.

De acuerdo con CME FedWatch, la probabilidad implícita de una subida de tipos en julio ha subido a 37,9%, frente al 12,8% de solo una semana antes. Aunque muchos analistas siguen esperando que los tipos de interés permanezcan dentro del rango de 3,50%–3,75%, los inversores siguen centrados en la guía de la Reserva Federal sobre inflación y futuras decisiones de política.

El Informe de Política Monetaria de la Fed también señaló que la inflación sigue por encima de su objetivo de largo plazo, reforzando la importancia de los datos económicos entrantes.

LOS MERCADOS DE ENERGÍA SIGUEN EN EL CENTRO DE ATENCIÓN

Los precios de la energía continúan influyendo en las expectativas del mercado global.

El crudo Brent recientemente se movió por encima de $100 por barril antes de suavizarse hacia $97,72, mientras que el crudo WTI ha operado cerca de $101,85. Los participantes del mercado siguen monitoreando los desarrollos que afectan el suministro y el transporte de energía a nivel global, ya que los cambios en los precios de la energía pueden influir en las expectativas de inflación durante los próximos meses.

Los costos más altos de la energía siguen siendo una consideración importante para los inversores al evaluar la política monetaria futura y el crecimiento económico.

METALES PRECIOSOS SIGUEN CAPTANDO ATENCIÓN

El oro ha mantenido un desempeño sólido durante todo julio.

El oro spot alcanzó recientemente aproximadamente $4,070 por onza, mientras que los futuros cotizaron cerca de $4,713. El oro también ha mantenido soporte alrededor de $4,000 durante varias semanas consecutivas, reflejando el interés continuo de los inversores.

Las importaciones de oro de China aumentaron hasta un máximo de dos años de 173 toneladas durante junio, mientras que los futuros de plata avanzaron 7,47% a $75,50 y el platino ganó 4,22% hasta aproximadamente $1,974.

LOS MERCADOS DE RENTA VARIABLE MUESTRAN PRECAUCIÓN

Los mercados globales de renta variable también han experimentado una mayor volatilidad.

Los fondos de renta variable de EE. UU. registraron aproximadamente $7,34 mil millones en salidas durante la semana finalizada el 22 de julio, frente a $4,18 mil millones en la semana anterior.

Las acciones tecnológicas enfrentaron presión adicional tras los reportes de ganancias y la discusión continuada sobre los costos de inversión en IA. Las acciones de semiconductores también mostraron debilidad durante julio, reflejando un entorno de inversión más selectivo en los sectores de crecimiento.

FLUJOS DE ETF DE BITCOIN Y ETHEREUM

La actividad institucional sigue siendo uno de los indicadores más vigilados para los mercados cripto.

Junio marcó la mayor salida neta mensual para los ETF spot de Bitcoin de EE. UU. desde su lanzamiento, totalizando aproximadamente $4,601 mil millones.

Julio mostró optimismo renovado al inicio con $510 millones de entradas durante las sesiones de apertura, pero el sentimiento se enfrió más tarde cuando se registraron salidas netas de $225,1 millones el 23 de julio, poniendo fin a una racha de entradas de siete días. El IBIT de BlackRock representó la mayor salida diaria.

A pesar de las fluctuaciones recientes, las entradas netas acumuladas en los ETF spot de Bitcoin de EE. UU. permanecen alrededor de $51,85 mil millones, mientras que los activos totales de ETF están cerca de $80,36 mil millones, lo que equivale aproximadamente al 6,08% de la capitalización de mercado de Bitcoin.

Los ETF de Ethereum han mostrado un impulso comparativamente más fuerte, registrando cinco días consecutivos de entradas netas, incluyendo aproximadamente $26,3 millones el 24 de julio, lo que subraya el interés institucional continuo en Ethereum.

QUÉ ESTÁN SIGUIENDO LOS INVERSORES

Varias grandes tendencias continúan marcando las expectativas del mercado.

La decisión próxima de la Reserva Federal, los desarrollos en los mercados de energía, los resultados corporativos, los flujos de ETF y las condiciones macroeconómicas generales seguirán siendo factores clave para influir tanto en los mercados financieros tradicionales como en los activos digitales.

Para los inversores cripto, el nivel de soporte de Bitcoin de $60,000 sigue siendo una referencia técnica importante, mientras que la fortaleza relativa de Ethereum y la participación institucional constante siguen siendo áreas positivas para monitorear.

La última semana de julio reúne política monetaria, posicionamiento institucional, mercados de materias primas y el desempeño de criptomonedas en un momento decisivo para los mercados globales.

Con Bitcoin consolidándose, Ethereum manteniendo su fortaleza relativa, la actividad de ETF continuando evolucionar y los inversores a la espera de la próxima decisión de la Reserva Federal, los participantes del mercado se adentran en uno de los periodos más importantes del 3T de 2026. La gestión cuidadosa del riesgo, el posicionamiento disciplinado y una atención estrecha a los desarrollos macro seguirán siendo esenciales a medida que el mercado busca su próxima dirección importante.

@Gate_Square