Le volume quotidien des transactions Ethereum a atteint un nouveau sommet annuel de 1,8 million, avec 30 % de l'offre verrouillée en stake, soulignant la confiance à long terme des institutions.
L'activité sur la chaîne Ethereum a récemment atteint une étape importante, avec un volume de transactions traité en une seule journée dépassant 1,8 million, établissant un nouveau record en un an. Pendant ce temps, le taux de staking du réseau continue d'augmenter régulièrement, avec 30 % de l'offre totale verrouillée pour participer au staking, reflétant la confiance à long terme des détenteurs de jetons et la maturité de la stratégie "HODL". Avec les directives de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis sur le liquid staking devenant de plus en plus claires, et les institutions de Wall Street augmentant massivement leurs participations via des ETF spot, Ethereum montre une transformation significative de sa structure d'actifs et un dynamisme d'expansion de son écosystème.
Activités on-chain et taux de staking atteignent un nouveau sommet, l'activité de l'écosystème s'améliore considérablement
(augmentation du volume quotidien des transactions d'ETH | Source : Nansen)
Le réseau Ethereum a récemment dépassé 1,8 million de transactions en une seule journée, établissant non seulement un nouveau record en près d'un an, mais illustrant également l'augmentation significative de son taux d'utilisation en tant que plateforme principale de contrats intelligents. Cette donnée montre clairement qu'avec la mise en œuvre de stratégies d'expansion multicouches, la capacité de traitement du réseau et l'engagement des utilisateurs ont tous deux atteint une nouvelle étape.
En même temps, le taux de stake d'Ethereum représente 30 % de l'offre totale, ce qui indique qu'un nombre croissant de détenteurs choisissent de participer à l'entretien du réseau et de générer des revenus par le biais du staking, plutôt que de vendre à court terme. Ce changement structurel met en évidence la reconnaissance par le marché de la valeur à long terme d'Ethereum, tout en renforçant davantage la sécurité et la stabilité de la gouvernance de son réseau.
Les institutions augmentent fortement leur participation, les fonds de Wall Street continuent d'affluer vers l'ETF Spot d'Ethereum.
Sous la double impulsion d'une forte performance on-chain et d'un mécanisme de staking de plus en plus conforme, un grand nombre de capitaux financiers traditionnels affluent vers Ethereum par le biais de ETF spot. L'analyste de marché CryptoBusy a souligné que les derniers documents 13F montrent que plusieurs grandes institutions financières s'efforcent d'établir ou d'élargir leurs positions en ETH.
Parmi ceux-ci, Goldman Sachs détient actuellement une position de 721 millions de dollars, équivalente à un renforcement de 160 072 ETH, devenant ainsi le leader de cette vague d'entrée institutionnelle. D'autres fonds de couverture quantitatifs et multi-stratégies, tels que Jane Street, Millennium Management, Schonfeld, D.E. Shaw, augmentent également leur allocation en ETH.
De plus, des sociétés de gestion d'actifs telles que BlueCrest, Logan Stone et Elequin HBK augmentent également leurs positions. Ces mouvements indiquent ensemble qu'Ethereum est en train d'être intégré dans les bilans des institutions financières traditionnelles et devient progressivement un "actif d'infrastructure par défaut" dans le domaine des cryptomonnaies.
Le roulement des fonds commence, la domination du Bitcoin recule légèrement
Sous l'impulsion de cette série de tendances fondamentales favorables, les fonds se déplacent progressivement du Bitcoin vers l'Ethereum et d'autres actifs. En août de cette année, la part de marché du Bitcoin a diminué de 60 % à 57 %. Bien que l'amplitude ne soit pas grande, cela revêt une importance significative - cela pourrait marquer l'entrée du marché dans une nouvelle phase d'ajustement de la répartition des actifs.
La reconnaissance par la SEC des produits de liquid staking est également largement interprétée comme un signe clé du lancement futur d'un "ETF ETH avec fonction de staking". Si ce produit réussit à se concrétiser, cela réduira davantage le seuil d'entrée des institutions pour participer au staking d'Ethereum, consolidant ainsi sa nature d'actif générateur de revenus.
Le stock de la plateforme de trading ETH atteint un nouveau plus bas en près de 3 ans
Selon les données de CryptoQuant, depuis un pic d'environ 28,8 millions en septembre 2022, les réserves des plateformes de trading d'ETH ont diminué de près de 10,7 millions de jetons. Les réserves actuelles sont d'environ 17,4 millions d'ETH, avec environ 2,5 millions d'ETH retirés des plateformes de trading au cours des trois derniers mois.
Les données montrent que l'ETF Spot ETH lancé en juillet 2024 a jusqu'à présent attiré plus de 13 milliards de dollars de flux nets. Entre juin et août, les flux nets de ces fonds ont dépassé 10 milliards de dollars, atteignant un niveau record de 5,4 milliards de dollars rien qu'en juillet.
Les obligations d'entreprise stimulent également la demande. Au cours des derniers mois, plusieurs sociétés cotées ont annoncé l'émission d'obligations ETH, les achats réguliers des entreprises ayant un impact sur l'offre d'ETH des échanges, il est connu que 17 entreprises cotées détiennent de l'ETH sur leur bilan, totalisant plus de 3,6 millions d'ETH.
Un analyste a déclaré que l'une des grandes attractions de l'ETH en tant qu'actif de réserve réside dans sa capacité à générer des revenus. « Contrairement au Bitcoin, l'ETH est à la fois un actif macroéconomique et un actif productif. Il génère des revenus par le biais de la stake et possède plus de 100 milliards de dollars d'actifs tokenisés dans les domaines de L2 et DeFi. »
Conclusion
Ethereum, grâce à sa capacité élevée de traitement des transactions, à une économie de staking de plus en plus mature et à un environnement réglementaire de plus en plus clair, est en train de gagner l'optimisme à long terme d'un nombre croissant d'institutions financières traditionnelles. Des données on-chain aux flux de capitaux, plusieurs dimensions pointent vers une tendance : ETH n'est plus seulement un moyen d'échange, mais une réserve de valeur et un outil générateur de revenus pour les allocations d'actifs institutionnels. Sa position en tant qu'infrastructure de base de l'économie cryptographique devient de plus en plus solide.
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Le volume quotidien des transactions Ethereum a atteint un nouveau sommet annuel de 1,8 million, avec 30 % de l'offre verrouillée en stake, soulignant la confiance à long terme des institutions.
L'activité sur la chaîne Ethereum a récemment atteint une étape importante, avec un volume de transactions traité en une seule journée dépassant 1,8 million, établissant un nouveau record en un an. Pendant ce temps, le taux de staking du réseau continue d'augmenter régulièrement, avec 30 % de l'offre totale verrouillée pour participer au staking, reflétant la confiance à long terme des détenteurs de jetons et la maturité de la stratégie "HODL". Avec les directives de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis sur le liquid staking devenant de plus en plus claires, et les institutions de Wall Street augmentant massivement leurs participations via des ETF spot, Ethereum montre une transformation significative de sa structure d'actifs et un dynamisme d'expansion de son écosystème.
Activités on-chain et taux de staking atteignent un nouveau sommet, l'activité de l'écosystème s'améliore considérablement
(augmentation du volume quotidien des transactions d'ETH | Source : Nansen)
Le réseau Ethereum a récemment dépassé 1,8 million de transactions en une seule journée, établissant non seulement un nouveau record en près d'un an, mais illustrant également l'augmentation significative de son taux d'utilisation en tant que plateforme principale de contrats intelligents. Cette donnée montre clairement qu'avec la mise en œuvre de stratégies d'expansion multicouches, la capacité de traitement du réseau et l'engagement des utilisateurs ont tous deux atteint une nouvelle étape.
En même temps, le taux de stake d'Ethereum représente 30 % de l'offre totale, ce qui indique qu'un nombre croissant de détenteurs choisissent de participer à l'entretien du réseau et de générer des revenus par le biais du staking, plutôt que de vendre à court terme. Ce changement structurel met en évidence la reconnaissance par le marché de la valeur à long terme d'Ethereum, tout en renforçant davantage la sécurité et la stabilité de la gouvernance de son réseau.
Les institutions augmentent fortement leur participation, les fonds de Wall Street continuent d'affluer vers l'ETF Spot d'Ethereum.
Sous la double impulsion d'une forte performance on-chain et d'un mécanisme de staking de plus en plus conforme, un grand nombre de capitaux financiers traditionnels affluent vers Ethereum par le biais de ETF spot. L'analyste de marché CryptoBusy a souligné que les derniers documents 13F montrent que plusieurs grandes institutions financières s'efforcent d'établir ou d'élargir leurs positions en ETH.
Parmi ceux-ci, Goldman Sachs détient actuellement une position de 721 millions de dollars, équivalente à un renforcement de 160 072 ETH, devenant ainsi le leader de cette vague d'entrée institutionnelle. D'autres fonds de couverture quantitatifs et multi-stratégies, tels que Jane Street, Millennium Management, Schonfeld, D.E. Shaw, augmentent également leur allocation en ETH.
De plus, des sociétés de gestion d'actifs telles que BlueCrest, Logan Stone et Elequin HBK augmentent également leurs positions. Ces mouvements indiquent ensemble qu'Ethereum est en train d'être intégré dans les bilans des institutions financières traditionnelles et devient progressivement un "actif d'infrastructure par défaut" dans le domaine des cryptomonnaies.
Le roulement des fonds commence, la domination du Bitcoin recule légèrement
Sous l'impulsion de cette série de tendances fondamentales favorables, les fonds se déplacent progressivement du Bitcoin vers l'Ethereum et d'autres actifs. En août de cette année, la part de marché du Bitcoin a diminué de 60 % à 57 %. Bien que l'amplitude ne soit pas grande, cela revêt une importance significative - cela pourrait marquer l'entrée du marché dans une nouvelle phase d'ajustement de la répartition des actifs.
La reconnaissance par la SEC des produits de liquid staking est également largement interprétée comme un signe clé du lancement futur d'un "ETF ETH avec fonction de staking". Si ce produit réussit à se concrétiser, cela réduira davantage le seuil d'entrée des institutions pour participer au staking d'Ethereum, consolidant ainsi sa nature d'actif générateur de revenus.
Le stock de la plateforme de trading ETH atteint un nouveau plus bas en près de 3 ans
Selon les données de CryptoQuant, depuis un pic d'environ 28,8 millions en septembre 2022, les réserves des plateformes de trading d'ETH ont diminué de près de 10,7 millions de jetons. Les réserves actuelles sont d'environ 17,4 millions d'ETH, avec environ 2,5 millions d'ETH retirés des plateformes de trading au cours des trois derniers mois.
Les données montrent que l'ETF Spot ETH lancé en juillet 2024 a jusqu'à présent attiré plus de 13 milliards de dollars de flux nets. Entre juin et août, les flux nets de ces fonds ont dépassé 10 milliards de dollars, atteignant un niveau record de 5,4 milliards de dollars rien qu'en juillet.
Les obligations d'entreprise stimulent également la demande. Au cours des derniers mois, plusieurs sociétés cotées ont annoncé l'émission d'obligations ETH, les achats réguliers des entreprises ayant un impact sur l'offre d'ETH des échanges, il est connu que 17 entreprises cotées détiennent de l'ETH sur leur bilan, totalisant plus de 3,6 millions d'ETH.
Un analyste a déclaré que l'une des grandes attractions de l'ETH en tant qu'actif de réserve réside dans sa capacité à générer des revenus. « Contrairement au Bitcoin, l'ETH est à la fois un actif macroéconomique et un actif productif. Il génère des revenus par le biais de la stake et possède plus de 100 milliards de dollars d'actifs tokenisés dans les domaines de L2 et DeFi. »
Conclusion
Ethereum, grâce à sa capacité élevée de traitement des transactions, à une économie de staking de plus en plus mature et à un environnement réglementaire de plus en plus clair, est en train de gagner l'optimisme à long terme d'un nombre croissant d'institutions financières traditionnelles. Des données on-chain aux flux de capitaux, plusieurs dimensions pointent vers une tendance : ETH n'est plus seulement un moyen d'échange, mais une réserve de valeur et un outil générateur de revenus pour les allocations d'actifs institutionnels. Sa position en tant qu'infrastructure de base de l'économie cryptographique devient de plus en plus solide.