1. La pression de vente à découvert sur Ethereum s'intensifie, le montant total des liquidations de positions à découvert sur les principales bourses pourrait atteindre 18,68 milliards de dollars.
Selon les données de Coinglass, si l'Ethereum dépasse la barre des 4400 dollars, le montant total des liquidations de positions courtes sur les principales plateformes d'échange de cryptomonnaies atteindra 1,868 milliard de dollars. En revanche, si l'Ethereum tombe en dessous de la barre des 4200 dollars, le montant total des liquidations de positions longues sur les principales plateformes d'échange atteindra 2,048 milliards de dollars.
Le prix de l'Ethereum a connu une forte volatilité au cours de la dernière semaine, atteignant un sommet au-dessus de 4000 dollars, puis a connu un repli. Les analystes soulignent que cette forte volatilité est due à l'intense confrontation entre les forces baissières et haussières. Du côté des baissiers, certains investisseurs craignent que le prix de l'Ethereum ait dépassé une fourchette d'évaluation raisonnable, ce qui entraîne des besoins de prise de bénéfices ; du côté des haussiers, les investisseurs institutionnels et les investisseurs particuliers restent optimistes quant aux perspectives à long terme de l'Ethereum, et la force d'achat continue de faire monter les prix.
D'un point de vue technique, le prix de l'Ethereum pourrait osciller à court terme entre 4000 et 4400 dollars. Une rupture au-dessus de 4400 dollars déclencherait une vague de stop loss des vendeurs à découvert, faisant ainsi monter le prix ; tandis qu'une chute en dessous de 4000 dollars pourrait entraîner une prise de bénéfices des acheteurs, aggravant la pression à la baisse. Dans l'ensemble, la tendance à moyen terme du prix de l'Ethereum dépendra toujours des facteurs fondamentaux, y compris le développement de l'écosystème Ethereum, les changements dans les positions des investisseurs institutionnels, etc.
2. La plus grande airdrop de l'histoire "attaque de la sorcière" révélée, un seul entité reçoit 170 millions de dollars en airdrop
Selon une publication de la société d'analyse Bubblemaps, une entité mystérieuse a obtenu environ 170 millions de dollars de tokens lors de l'airdrop MYX, ce qui représente 1 % de l'offre totale, suspectée d'être la plus grande "attaque de sorcière" par air drop de l'histoire.
Bubblemaps indique que cette entité contrôle environ 100 nouvelles adresses, qui ont obtenu des fonds un mois avant l'airdrop, chaque adresse recevant une quantité similaire de BNB, toutes éligibles pour l'airdrop. Ces adresses ont presque simultanément soumis des demandes de réclamation vers 5h30 le 7 mai, réclamant 9,8 millions de jetons MYX.
Il est à noter que ces adresses n'ont aucun enregistrement d'activité sur la chaîne avant l'airdrop, et que le mode d'obtention et de réclamation des fonds est très similaire, ce qui rend difficile de les considérer comme un événement aléatoire. Les analystes estiment que ce mode de comportement hautement coordonné pourrait très bien représenter un comportement organisé de "attaque de sorcière".
"L'attaque des sorcières" fait référence à l'utilisation de vulnérabilités de contrats intelligents ou de défauts de règles pour obtenir d'énormes quantités de jetons. Cet événement a suscité une large attention et discussion au sein de la communauté des cryptomonnaies concernant la sécurité des airdrops. D'une part, les airdrops, en tant que moyen courant d'attirer des utilisateurs, peuvent être affectés par des problèmes de sécurité qui nuisent à la réputation des projets et à l'expérience utilisateur ; d'autre part, une telle attaque à grande échelle intensifiera également l'examen par les organismes de réglementation du secteur des cryptomonnaies.
3. Le marché des altcoins connaît un léger réchauffement, la capitalisation totale des crypto-monnaies repasse sous 40 000 milliards de dollars.
Après une brève reprise du marché des altcoins, le marché des cryptomonnaies a de nouveau chuté le 10 septembre, la capitalisation boursière totale passant à nouveau sous la barre des 4 000 milliards de dollars. Les données montrent que l'indicateur TOTAL3 (capitalisation boursière totale des cryptomonnaies sans Bitcoin et Ethereum) a chuté de 1,19% par rapport au pic de la veille, tandis que les parts de marché de Bitcoin et Ethereum ont respectivement diminué de 1,23% et augmenté de 0,28%.
Les analystes soulignent que le réchauffement temporaire du marché des altcoins n'est peut-être qu'un "flash éphémère". Fondamentalement, les altcoins manquent de cas d'utilisation réels et de soutien à la valeur à long terme, leurs fluctuations de prix proviennent principalement de la spéculation et des émotions. Une fois que l'enthousiasme spéculatif diminue, le marché des altcoins chutera rapidement.
En attendant, le Bitcoin et l'Ethereum, en tant qu'"actions bleues" dans le domaine des cryptomonnaies, présentent des fluctuations de prix relativement modérées et un avenir à long terme plus certain. À ce stade, les investisseurs institutionnels et les capitaux à long terme augmentent progressivement leur proportion de configuration en Bitcoin et Ethereum pour éviter les risques d'investissement liés aux altcoins.
Dans l'ensemble, les fluctuations à court terme des altcoins ne sont pas à craindre, mais elles reflètent également le fait qu'il y a encore une grande composante spéculative sur le marché des cryptomonnaies. Ce n'est que lorsque les projets de cryptomonnaie réaliseront réellement une application à grande échelle, créant de la valeur pour l'économie réelle, que le marché des cryptomonnaies pourra connaître un développement significatif.
4. La Banque centrale européenne pourrait abaisser à nouveau ses taux d'intérêt de 25 points de base en décembre, le taux terminal pourrait descendre à 1,75 %.
Les analystes de la Banque de commerce extérieur de France ont indiqué dans leur dernier rapport que la Banque centrale européenne pourrait à nouveau réduire son taux d'intérêt de 25 points de base en décembre, portant le taux de dépôt à 1,75 %. Cependant, cette prévision repose sur l'hypothèse que le ralentissement du marché du travail sera plus prononcé que prévu et que l'inflation sera nettement inférieure à l'objectif.
La Banque centrale européenne tiendra une réunion de décision sur les taux d'intérêt ce jeudi, et le marché s'attend généralement à ce qu'elle reste inactif, maintenant le taux de dépôt à 2,00 %. Cependant, les analystes estiment que si le marché du travail continue de se détériorer et que l'inflation recule fortement en raison de la baisse des prix de l'énergie et de l'appréciation de l'euro, la probabilité que la Banque centrale européenne abaisse à nouveau les taux de 25 points de base lors de la réunion de décembre atteindra 60 %.
Il convient de noter que la Banque centrale européenne a déjà augmenté ses taux d'intérêt à plusieurs reprises au cours de l'année écoulée pour lutter contre l'inflation. Si elle finit par baisser les taux en décembre, cela marquera le début d'un nouveau cycle d'assouplissement pour la BCE. Cette décision aura des répercussions profondes sur l'économie de la zone euro, favorisant la stimulation de la croissance économique, mais elle pourrait aussi aggraver la pression inflationniste.
D'un point de vue plus large, l'orientation de la politique monétaire des banques centrales des principales économies devient le point focal de l'attention des marchés mondiaux. Les orientations politiques de la Réserve fédérale, de la Banque centrale européenne et d'autres banques centrales influenceront directement les flux de capitaux mondiaux et les tendances des prix des actifs. Les investisseurs doivent surveiller de près les signaux de politique monétaire et ajuster leurs stratégies d'investissement en temps opportun.
5. L'Inde a tendance à maintenir une certaine régulation sans établir un cadre réglementaire complet pour les cryptomonnaies.
Selon un rapport de Reuters, un document interne du gouvernement indien montre que l'Inde préfère ne pas établir un cadre juridique complet pour la réglementation des cryptomonnaies, mais plutôt maintenir une régulation partielle, craignant que l'intégration des actifs numériques dans le système financier traditionnel puisse entraîner des risques systémiques.
Ce document cite le point de vue de la banque centrale indienne, affirmant qu'en pratique, il sera très difficile de contrôler les risques liés aux cryptomonnaies par le biais de la réglementation. Ce point de vue reflète l'attitude prudente de la banque centrale indienne envers les cryptomonnaies.
En fait, l'attitude des autorités réglementaires indiennes envers les cryptomonnaies a toujours été divisée. Dès 2018, la banque centrale indienne avait interdit aux banques de fournir des services aux échanges de cryptomonnaies. Ce n'est qu'en 2020 que la Cour suprême de l'Inde a annulé cette interdiction.
Les analystes soulignent que le choix du gouvernement indien de maintenir une certaine régulation plutôt qu'une régulation totale des cryptomonnaies reflète ses inquiétudes concernant les risques des actifs numériques. D'une part, le gouvernement indien souhaite développer l'économie numérique tout en prévenant les risques financiers associés aux cryptomonnaies ; d'autre part, une régulation trop stricte pourrait également freiner l'innovation et le développement de l'industrie des cryptomonnaies.
Dans l'ensemble, l'approche de l'Inde reflète le dilemme auquel sont confrontés les pays en développement en matière de réglementation des cryptomonnaies. Trouver un équilibre entre la promotion de l'innovation financière et la prévention des risques demeure un problème mondial.
II. Actualités de l'industrie
1. Bitcoin subit une pression à court terme, une lutte acharnée entre acheteurs et vendeurs.
Le prix du Bitcoin rencontre une résistance autour de 113 000 dollars, subissant clairement une pression à court terme. Les analystes soulignent que le Bitcoin est en pleine lutte avec la ligne de résistance du triangle ascendant à 113 400 dollars. S'il parvient à maintenir le niveau de support clé entre 111 300 et 111 500 dollars, les haussiers pourraient retrouver de la dynamique, poussant le prix vers 115 400 dollars, voire 125 000 dollars. Cependant, s'il tombe en dessous de 111 000 dollars, il y a un risque de revenir à 110 000 dollars.
Les traders ont des opinions divergentes sur la tendance future du Bitcoin. Certains traders estiment que le Bitcoin est dans une tendance haussière et qu'il est susceptible de poursuivre son élan tant qu'il reste au-dessus de 111 000 dollars. Cependant, d'autres traders s'inquiètent d'une hausse limitée à court terme du Bitcoin, qui pourrait faire face à une pression de correction. Dans l'ensemble, le Bitcoin affiche une forte volatilité à court terme, rendant difficile la distinction entre les positions haussières et baissières. Les investisseurs doivent surveiller de près les évolutions fondamentales et techniques à venir et saisir prudemment les opportunités d'investissement.
2. Réserve d'échange Ethereum en forte baisse, la percée est-elle imminente ?
Les réserves d'échange d'Ethereum sont passées de 28 millions à 17,1 millions, ce qui coïncide avec une hausse du prix, passant de 1 500 dollars à près de 5 000 dollars. Les analystes prévoient qu'Ethereum pourrait connaître une rupture à la hausse en raison de la réduction de l'offre et de l'élan haussier dans un modèle de triangle symétrique.
Une forte baisse des réserves des échanges est généralement considérée comme un signal haussier, ce qui signifie que les investisseurs retirent de l'Ethereum des échanges, probablement pour le conserver à long terme ou participer à des activités comme DeFi. De plus, la performance de l'Ethereum dans le modèle de triangle symétrique mérite également d'être surveillée. S'il parvient à franchir la résistance de la ligne supérieure, cela ouvrira un nouvel espace de hausse.
Cependant, certains analystes sont prudents quant à la récente hausse d'Ethereum. Ils notent que l'ETF spot d'Ethereum subit d'importants retraits de fonds, ce qui pourrait exercer une pression sur le prix. Dans l'ensemble, Ethereum fait face à une double possibilité de rupture et de correction à court terme, les investisseurs doivent rester prudemment optimistes.
3. L'écosystème Solana continue de se réchauffer, les institutions intensifient leurs investissements
L'écosystème Solana continue de se réchauffer, plusieurs institutions ont demandé à lancer un ETP Solana au comptant, et Forward Industries prévoit d'injecter d'énormes fonds pour faire monter la valeur de SOL. Solana présente des avantages en termes de rapidité des transactions et de faibles coûts, bien qu'elle fasse face à des défis de décentralisation et de stabilité, sa capitalisation boursière relativement faible permet aux flux de capitaux d'influencer de manière significative le prix.
Les analystes estiment que le réchauffement continu de l'écosystème Solana est principalement dû à ses avantages en matière de haute performance et de faible coût. Avec l'entrée de plus en plus de fonds institutionnels, Solana devrait connaître une nouvelle vague d'augmentation des prix. Cependant, certains investisseurs doutent du degré de décentralisation de Solana et de la stabilité du réseau, ce qui pourrait limiter son espace de développement dans une certaine mesure.
Dans l'ensemble, l'écosystème Solana attire beaucoup d'attention et il faudra continuer à suivre l'évolution de son écosystème, l'avancement des investissements institutionnels et les innovations technologiques à l'avenir. Ce n'est qu'en continuant à innover que Solana pourra se démarquer dans la compétition intense des blockchains publiques.
4. Le marché des altcoins se réchauffe, BONK, HYPE et autres mènent les hausses.
Avec la capitalisation totale des cryptomonnaies revenant à 4 000 milliards de dollars, Ripple (XRP), Bonk (BONK) et Hyperliquid (HYPE) deviennent les points focaux du marché. Ces trois altcoins non seulement affichent des gains à court terme supérieurs au marché, mais leurs aspects techniques et fondamentaux envoient également des signaux haussiers à moyen et long terme.
XRP a récemment franchi le seuil psychologique de 3 dollars, principalement en raison de l'optimisme du marché concernant la décision imminente sur l'ETF XRP au comptant. Les analystes soulignent que cette décision est cruciale pour XRP, car elle pourrait non seulement propulser le prix du token à un nouveau sommet, mais même dépasser la barre des 4 dollars. Plus important encore, elle ouvrira la voie à l'entrée des investisseurs institutionnels.
Bonk et Hyperliquid bénéficient respectivement d'une augmentation de l'activité de la communauté et des attentes de développement de l'écosystème. Les deux devraient connaître une plus grande hausse lors de la prochaine vague haussière. Cependant, certains analystes mettent en garde que le marché des altcoins est souvent difficile à maintenir, et les investisseurs doivent rester rationnels et bien gérer les risques.
5. Le sentiment du marché des cryptomonnaies se réchauffe, la saison des Altcoins arrive?
L'indice de domination du Bitcoin (BTC.D) a perdu un soutien clé, ce qui n'est pas seulement un chiffre technique, mais signifie également que l'histoire se répète à chaque cycle. Lorsque la domination du Bitcoin s'affaiblit, cela annonce généralement l'arrivée de la saison des Altcoins.
Les analystes notent que la baisse de l'indice de domination du Bitcoin s'accompagne souvent de flux de capitaux du Bitcoin vers d'autres cryptomonnaies, en particulier celles considérées comme les "nouveaux Bitcoin". Ce mouvement de capitaux a généralement pour effet de faire grimper le prix des Altcoins, entraînant une vague de marché haussier.
Cependant, certains analystes adoptent une attitude prudente à cet égard. Ils estiment que l'arrivée de la saison des Altcoins nécessite un catalyseur durable, tel qu'un avantage réglementaire majeur ou une percée technologique. En l'absence de ce type de dynamisme, la hausse des Altcoins pourrait être difficile à maintenir.
Dans l'ensemble, il y a effectivement des signes de réchauffement du sentiment sur le marché des cryptomonnaies, mais il reste à observer si la saison des Altcoins est réellement arrivée. Les investisseurs doivent suivre de près les évolutions fondamentales et techniques à venir, et saisir prudemment les opportunités d'investissement.
Trois. Actualités du projet
1. Sui Network : Move écosystème nouvel étoile continue à faire des efforts, menant l'innovation blockchain
Sui Network est un tout nouveau projet de blockchain, développé par une équipe d'ingénieurs ayant participé à la création de Diem. Ce projet est construit sur le langage de programmation Move et vise à fournir des solutions de blockchain à haute performance et à haute évolutivité.
Dernières nouvelles : Sui Network a récemment annoncé avoir levé 300 millions de dollars, avec des investissements de la part d'institutions renommées telles qu'Andreessen Horowitz et Jump Crypto. Le projet a également lancé le réseau de test Sui, où les développeurs peuvent construire et tester des applications décentralisées. L'innovation de Sui réside dans son architecture de blockchain entièrement nouvelle, qui permet d'obtenir un haut débit grâce à l'exécution parallèle et à la technologie de fragmentation, tout en maintenant la décentralisation et la sécurité.
Impact sur le marché : L'émergence de Sui Network a apporté une nouvelle vitalité à l'écosystème Move. En tant que projet blockchain entièrement nouveau, Sui a le potentiel de devenir un leader dans l'écosystème Move, attirant davantage de développeurs et de financements dans ce domaine. Parallèlement, les innovations technologiques de Sui favoriseront le développement de l'ensemble de l'industrie blockchain vers de meilleures performances et une plus grande évolutivité.
Retour de l'industrie : Les professionnels du secteur placent de grands espoirs dans Sui Network. Le célèbre investisseur Chris Dixon a déclaré que l'équipe de Sui dispose d'une solide expérience en matière de technologie blockchain et que leur nouvelle conception d'architecture devrait résoudre les problèmes de goulot d'étranglement en termes de performance auxquels fait face la blockchain actuelle. Un autre analyste estime que l'émergence de Sui accélérera le développement de l'écosystème Move, apportant davantage d'applications innovantes dans ce domaine.
2. Hyperliquid : Paxos s'associe à PayPal pour lancer une nouvelle génération de stablecoins
Hyperliquid est un projet de stablecoin de nouvelle génération lancé par Paxos, visant à fournir des solutions de paiement numérique efficaces et conformes pour le monde Web.
Dernières nouvelles : Paxos a récemment mis à jour la proposition de Hyperliquid, annonçant un partenariat avec PayPal. Selon la nouvelle proposition, le token HYPE de Hyperliquid sera lancé sur PayPal et Venmo, permettant aux utilisateurs de réaliser des opérations de dépôt et de retrait de USDH sans frais. De plus, Paxos recevra 20 millions de dollars de fonds d'incitation pour soutenir le développement de Hyperliquid.
Impact du marché : La collaboration entre Hyperliquid et PayPal apportera une énorme visibilité et un afflux d'utilisateurs à ce projet. PayPal, en tant que plateforme de paiement leader mondial, dispose d'une vaste base d'utilisateurs, ce qui aidera Hyperliquid à obtenir rapidement reconnaissance et adoption sur le marché mainstream. En même temps, la conformité et la transparence d'Hyperliquid lui permettront également de gagner un avantage dans un environnement réglementaire.
Retour d'industrie : Les analystes estiment que l'émergence de Hyperliquid apportera une nouvelle vitalité au marché des stablecoins. Contrairement aux stablecoins algorithmiques traditionnels, Hyperliquid adopte un modèle de réserve complètement transparent, ce qui devrait lui permettre de gagner la confiance de plus d'institutions et d'organismes de réglementation. D'autre part, la collaboration de Hyperliquid avec PayPal est également considérée comme un exemple de fusion entre les mondes Web2 et Web3.
3. Solana : expansion continue de l'écosystème, de nouveaux projets émergent sans cesse
Solana est un projet de blockchain haute performance qui a gagné une large attention dans l'industrie grâce à ses caractéristiques rapides et à faible coût.
Dernières nouvelles : lors de la conférence TOKEN2049 à Singapour, l'écosystème Solana a montré une forte dynamique de développement. Plusieurs nouveaux projets ont été présentés, y compris des échanges décentralisés, la plateforme de trading de contrats perpétuels Cube, et le protocole de prêt éclair Flash Trade. L'émergence de ces projets enrichit davantage l'écosystème Solana, offrant aux utilisateurs plus d'applications innovantes.
Impact sur le marché : En tant que projet de blockchain mature, l'expansion continue de l'écosystème Solana attirera davantage d'utilisateurs et de flux de capitaux. L'ajout de nouveaux projets améliore non seulement l'utilité globale de Solana, mais insuffle également une nouvelle vitalité à cet écosystème. Parallèlement, la prospérité de l'écosystème Solana stimulera l'ensemble de l'industrie de la blockchain vers des performances plus élevées et des coûts plus bas.
Retour d'industrie : Les professionnels du secteur ont une attitude optimiste quant aux perspectives de développement de l'écosystème Solana. L'investisseur de renom Avichal Garg a déclaré que Solana est déjà devenu l'un des écosystèmes les plus actifs et innovants de l'industrie de la blockchain, et son expansion continue aura un impact profond sur l'ensemble du secteur. Un autre analyste estime que la prospérité de l'écosystème Solana attirera davantage de développeurs et de financements dans ce domaine, propulsant l'ensemble de l'industrie vers l'avant.
Dans l'ensemble, les dernières avancées de projets tels que Sui Network, Hyperliquid et Solana reflètent l'innovation et le développement continus de l'industrie de la blockchain. Ces projets non seulement apportent des innovations sur le plan technologique, mais introduisent également de nouveaux modèles commerciaux et des cas d'utilisation dans le secteur. Nous avons des raisons de croire qu'avec le développement et la croissance continus de ces projets, la technologie blockchain jouera un rôle important dans de nombreux domaines, propulsant l'ensemble de l'industrie vers l'avant.
Quatre. Dynamique économique
1. Les révisions des données sur l'emploi aux États-Unis suscitent des craintes de récession
Contexte économique : L'économie américaine a montré une forte performance au cours de l'année passée, avec une croissance du PIB robuste. Bien que le taux d'inflation ait légèrement reculé, il reste élevé. Le marché de l'emploi a toujours été le principal pilier de la reprise économique, avec un taux de chômage maintenu à un niveau bas. Cependant, les dernières révisions des données sur l'emploi ont suscité des inquiétudes sur les perspectives économiques.
Événement important : Une révision majeure des données sur l'emploi publiée cette semaine par le département du Travail des États-Unis montre que les chiffres de l'emploi non agricole ont été révisés à la baisse de 911 000 personnes jusqu'en mars 2025, ce qui représente la plus grande révision annuelle depuis plus de 20 ans. Cette révision reflète une évaluation trop optimiste du marché du travail américain au cours de l'année écoulée.
Réaction du marché : cette révision des données a suscité des inquiétudes chez les investisseurs concernant les perspectives de croissance économique. Jamie Dimon, le PDG de JPMorgan Chase, a déclaré que le rapport confirmait davantage que l'économie américaine est en déclin, bien que l'on ne sache pas encore si elle se dirige vers une récession, mais que "l'économie est en ralentissement" est un fait. Le marché boursier a été impacté, les investisseurs ont commencé à réévaluer l'état des fondamentaux économiques.
Point de vue des experts : Les économistes estiment que la révision à la baisse des données sur l'emploi a un impact limité sur la politique monétaire. Cependant, Ipek Ozkardeskaya, analyste senior chez Swissquote Bank, indique qu'en raison de la révision à la baisse de la croissance de l'emploi, la Réserve fédérale pourrait en effet avoir pris du retard dans sa tentative de prévoir l'inflation entraînée par les droits de douane, ce qui signifie qu'il pourrait y avoir des baisses de taux d'intérêt plus importantes et plus rapides dans les mois à venir.
2. La Banque centrale européenne pourrait réduire encore les taux d'intérêt en décembre.
Contexte économique : L'économie de la zone euro a connu une croissance faible au cours de l'année passée, affectée par des facteurs multiples tels que le conflit russo-ukrainien, la crise énergétique et une inflation élevée. La Banque centrale européenne a procédé à plusieurs hausses de taux depuis l'année dernière pour faire face à l'inflation élevée. Cependant, les dernières données montrent des signes évidents de ralentissement de l'économie de la zone euro, avec une pression inflationniste qui s'est quelque peu atténuée.
Événement important : Les analystes Alain Durre et Hadrien Camatte de la Banque française de commerce extérieur ont déclaré dans un rapport que la Banque centrale européenne pourrait procéder à une dernière baisse de 25 points de base en décembre, à condition que le ralentissement du marché du travail soit plus sévère que prévu, tandis que l'inflation serait nettement inférieure à l'objectif en raison de la baisse des prix de l'énergie et de l'appréciation supplémentaire de l'euro.
Réaction du marché : Les analystes estiment que la probabilité que la Banque centrale européenne procède à une dernière réduction des taux lors de la réunion de décembre est de 60 %, moment où le taux d'intérêt des dépôts atteindra 1,75 %. Les attentes du marché concernant un assouplissement supplémentaire de la politique monétaire de la BCE se sont réchauffées, ce qui pourrait insuffler un peu de dynamisme à l'économie de la zone euro.
Point de vue d'expert : Les analystes de UBS déclarent que plus les données sur l'inflation sont solides, plus la Banque centrale européenne ralentira son rythme de baisse des taux, ce qui pourrait nuire au sentiment des investisseurs. D'autre part, si l'inflation continue de décliner, la banque centrale pourrait assouplir davantage sa politique pour stimuler la croissance économique. La Banque centrale européenne doit chercher un équilibre entre l'inflation et la croissance économique.
3. Wall Street est optimiste quant à la poursuite de l'engouement pour l'intelligence artificielle
Contexte économique : L'économie américaine a maintenu une forte dynamique de croissance au cours de l'année passée, avec des bénéfices d'entreprises et un marché de l'emploi performants. Cependant, les dernières révisions des données sur l'emploi ont suscité des inquiétudes concernant les perspectives économiques. Dans ce contexte, le développement rapide de l'industrie de l'intelligence artificielle est devenu un sujet d'intérêt sur le marché.
Événements importants : Avec des bénéfices d'entreprises robustes et un regain d'enthousiasme pour l'intelligence artificielle propulsant les actions américaines à des niveaux records, les analystes de Wall Street ont tous rehaussé leurs prévisions pour l'indice S&P 500. Des institutions telles que Deutsche Bank, Barclays et Wells Fargo sont optimistes quant à la durabilité de la frénésie de l'intelligence artificielle.
Réaction du marché : Les investisseurs sont optimistes quant aux perspectives de l'industrie de l'intelligence artificielle. Les actions des entreprises liées à l'intelligence artificielle affichent de solides performances, attirant d'importants flux de capitaux. Cette tendance pourrait favoriser la poursuite du marché haussier des actions américaines.
Point de vue des experts : Le stratège de Deutsche Bank, Binky Chadha, a déclaré : "Le marché présente effectivement quelques bulles, mais tant que les dépenses en capital pour l'intelligence artificielle restent constantes, le marché haussier devrait se poursuivre." L'analyste de Wells Fargo, Ohsung Kwon, estime que malgré une révision à la baisse de leurs prévisions en avril de cette année en raison de problèmes de tarifs, ils sont redevenus optimistes avec l'apaisement des tensions commerciales. L'intelligence artificielle est considérée comme un moteur important de la croissance économique future.
Cinq. Régulation & Politique
1. Des membres du Parti démocrate américain ont proposé un cadre de réglementation du marché des cryptomonnaies.
Douze sénateurs démocrates américains ont publié un document de cadre sur la structure du marché des cryptomonnaies, visant à établir une base pour la future législation sur la réglementation des cryptomonnaies. Ce cadre propose sept points de réglementation :
régulé par la Commodity Futures Trading Commission ( CFTC ) le marché au comptant des produits numériques;
pour établir un modèle de régulation pour la finance décentralisée ( DeFi ) ;
Renforcer les mesures de lutte contre le blanchiment d'argent et de protection des consommateurs;
Prolonger les dispositions de la loi GENIUS interdisant aux émetteurs de stablecoins d'offrir des produits générant des intérêts;
impose des contraintes éthiques aux fonctionnaires concernant les activités liées aux cryptomonnaies;
Renforcer la réglementation des échanges de cryptomonnaies et des prestataires de services de garde;
Établir un cadre de réglementation des cryptomonnaies fédérales.
Ce cadre vise à couvrir l'impact du projet de loi CLARITY soutenu par le camp républicain. Bien qu'il ne s'agisse pour l'instant que d'un plan politique, il devra à l'avenir être transformé en projet de loi concret et passer par le processus du Congrès.
Les experts estiment que ce cadre reflète l'attitude prudente des démocrates envers la régulation des cryptomonnaies, tentant de trouver un équilibre entre la promotion de l'innovation et la prévention des risques. Les professionnels de l'industrie accueillent généralement la clarification de la régulation, mais craignent également qu'une régulation excessive puisse étouffer l'innovation.
2. Hong Kong réitère que seuls les "fournisseurs autorisés" peuvent émettre des stablecoins réglementés.
Le directeur des affaires financières et du trésor de Hong Kong, Xu Zhengyu, a réaffirmé qu'actuellement seuls les "fournisseurs agréés" peuvent proposer des stablecoins désignés. Il a rappelé au public que les institutions de négociation d'actifs virtuels ne sont actuellement pas considérées comme des "fournisseurs agréés" et ne peuvent donc pas proposer des stablecoins désignés aux investisseurs de détail ou professionnels.
Xu Zhengyu a déclaré que l'Autorité monétaire de Hong Kong n'avait encore délivré de licence à aucun émetteur de stablecoins, et que les investisseurs ne seraient protégés par la réglementation qu'en achetant des stablecoins réglementés auprès de "fournisseurs autorisés" désignés. En ce qui concerne les comportements qui pourraient contourner la réglementation par des fournisseurs non autorisés, l'Autorité monétaire renforcera la sensibilisation et surveillera les transactions impliquant des stablecoins sur le marché.
Hong Kong est en train d'élaborer les détails du système de licence pour les fournisseurs de services de négociation et de garde d'actifs numériques, et annoncera en temps voulu le calendrier législatif. Les experts estiment que la réglementation prudente des stablecoins par Hong Kong vise à maintenir la stabilité financière, mais pourrait également affecter la position de Hong Kong en tant que centre financier international.
3. L'Inde a tendance à maintenir une régulation partielle des cryptomonnaies
Un document du gouvernement indien montre que l'Inde préfère ne pas établir de lois complètes réglementant les cryptomonnaies, mais plutôt maintenir une réglementation partielle, car elle craint que l'intégration des actifs numériques dans le système financier traditionnel puisse entraîner des risques systémiques.
Ce document cite le point de vue de la banque centrale indienne, affirmant qu'il sera très difficile de contrôler les risques liés aux cryptomonnaies par la réglementation dans la pratique. En revanche, bien qu'une interdiction totale puisse répondre aux risques posés par les actifs cryptographiques principalement spéculatifs, elle ne pourra pas faire face aux transactions de pair à pair ou sur les échanges décentralisés.
Les professionnels de l'industrie estiment que l'approche prudente de l'Inde en matière de réglementation reflète son incertitude face aux cryptomonnaies. D'une part, l'Inde souhaite attirer l'innovation et les investissements dans les cryptomonnaies ; d'autre part, elle s'inquiète des risques financiers que ces dernières peuvent engendrer. Les experts conseillent à l'Inde d'élaborer un cadre réglementaire clair, plutôt que d'adopter une approche prohibitive, afin de favoriser le développement ordonné de l'industrie des cryptomonnaies.
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9.10 AI Daily Le marché des Cryptoactifs connaît une nouvelle dynamique spectaculaire.
I. Titres
1. La pression de vente à découvert sur Ethereum s'intensifie, le montant total des liquidations de positions à découvert sur les principales bourses pourrait atteindre 18,68 milliards de dollars.
Selon les données de Coinglass, si l'Ethereum dépasse la barre des 4400 dollars, le montant total des liquidations de positions courtes sur les principales plateformes d'échange de cryptomonnaies atteindra 1,868 milliard de dollars. En revanche, si l'Ethereum tombe en dessous de la barre des 4200 dollars, le montant total des liquidations de positions longues sur les principales plateformes d'échange atteindra 2,048 milliards de dollars.
Le prix de l'Ethereum a connu une forte volatilité au cours de la dernière semaine, atteignant un sommet au-dessus de 4000 dollars, puis a connu un repli. Les analystes soulignent que cette forte volatilité est due à l'intense confrontation entre les forces baissières et haussières. Du côté des baissiers, certains investisseurs craignent que le prix de l'Ethereum ait dépassé une fourchette d'évaluation raisonnable, ce qui entraîne des besoins de prise de bénéfices ; du côté des haussiers, les investisseurs institutionnels et les investisseurs particuliers restent optimistes quant aux perspectives à long terme de l'Ethereum, et la force d'achat continue de faire monter les prix.
D'un point de vue technique, le prix de l'Ethereum pourrait osciller à court terme entre 4000 et 4400 dollars. Une rupture au-dessus de 4400 dollars déclencherait une vague de stop loss des vendeurs à découvert, faisant ainsi monter le prix ; tandis qu'une chute en dessous de 4000 dollars pourrait entraîner une prise de bénéfices des acheteurs, aggravant la pression à la baisse. Dans l'ensemble, la tendance à moyen terme du prix de l'Ethereum dépendra toujours des facteurs fondamentaux, y compris le développement de l'écosystème Ethereum, les changements dans les positions des investisseurs institutionnels, etc.
2. La plus grande airdrop de l'histoire "attaque de la sorcière" révélée, un seul entité reçoit 170 millions de dollars en airdrop
Selon une publication de la société d'analyse Bubblemaps, une entité mystérieuse a obtenu environ 170 millions de dollars de tokens lors de l'airdrop MYX, ce qui représente 1 % de l'offre totale, suspectée d'être la plus grande "attaque de sorcière" par air drop de l'histoire.
Bubblemaps indique que cette entité contrôle environ 100 nouvelles adresses, qui ont obtenu des fonds un mois avant l'airdrop, chaque adresse recevant une quantité similaire de BNB, toutes éligibles pour l'airdrop. Ces adresses ont presque simultanément soumis des demandes de réclamation vers 5h30 le 7 mai, réclamant 9,8 millions de jetons MYX.
Il est à noter que ces adresses n'ont aucun enregistrement d'activité sur la chaîne avant l'airdrop, et que le mode d'obtention et de réclamation des fonds est très similaire, ce qui rend difficile de les considérer comme un événement aléatoire. Les analystes estiment que ce mode de comportement hautement coordonné pourrait très bien représenter un comportement organisé de "attaque de sorcière".
"L'attaque des sorcières" fait référence à l'utilisation de vulnérabilités de contrats intelligents ou de défauts de règles pour obtenir d'énormes quantités de jetons. Cet événement a suscité une large attention et discussion au sein de la communauté des cryptomonnaies concernant la sécurité des airdrops. D'une part, les airdrops, en tant que moyen courant d'attirer des utilisateurs, peuvent être affectés par des problèmes de sécurité qui nuisent à la réputation des projets et à l'expérience utilisateur ; d'autre part, une telle attaque à grande échelle intensifiera également l'examen par les organismes de réglementation du secteur des cryptomonnaies.
3. Le marché des altcoins connaît un léger réchauffement, la capitalisation totale des crypto-monnaies repasse sous 40 000 milliards de dollars.
Après une brève reprise du marché des altcoins, le marché des cryptomonnaies a de nouveau chuté le 10 septembre, la capitalisation boursière totale passant à nouveau sous la barre des 4 000 milliards de dollars. Les données montrent que l'indicateur TOTAL3 (capitalisation boursière totale des cryptomonnaies sans Bitcoin et Ethereum) a chuté de 1,19% par rapport au pic de la veille, tandis que les parts de marché de Bitcoin et Ethereum ont respectivement diminué de 1,23% et augmenté de 0,28%.
Les analystes soulignent que le réchauffement temporaire du marché des altcoins n'est peut-être qu'un "flash éphémère". Fondamentalement, les altcoins manquent de cas d'utilisation réels et de soutien à la valeur à long terme, leurs fluctuations de prix proviennent principalement de la spéculation et des émotions. Une fois que l'enthousiasme spéculatif diminue, le marché des altcoins chutera rapidement.
En attendant, le Bitcoin et l'Ethereum, en tant qu'"actions bleues" dans le domaine des cryptomonnaies, présentent des fluctuations de prix relativement modérées et un avenir à long terme plus certain. À ce stade, les investisseurs institutionnels et les capitaux à long terme augmentent progressivement leur proportion de configuration en Bitcoin et Ethereum pour éviter les risques d'investissement liés aux altcoins.
Dans l'ensemble, les fluctuations à court terme des altcoins ne sont pas à craindre, mais elles reflètent également le fait qu'il y a encore une grande composante spéculative sur le marché des cryptomonnaies. Ce n'est que lorsque les projets de cryptomonnaie réaliseront réellement une application à grande échelle, créant de la valeur pour l'économie réelle, que le marché des cryptomonnaies pourra connaître un développement significatif.
4. La Banque centrale européenne pourrait abaisser à nouveau ses taux d'intérêt de 25 points de base en décembre, le taux terminal pourrait descendre à 1,75 %.
Les analystes de la Banque de commerce extérieur de France ont indiqué dans leur dernier rapport que la Banque centrale européenne pourrait à nouveau réduire son taux d'intérêt de 25 points de base en décembre, portant le taux de dépôt à 1,75 %. Cependant, cette prévision repose sur l'hypothèse que le ralentissement du marché du travail sera plus prononcé que prévu et que l'inflation sera nettement inférieure à l'objectif.
La Banque centrale européenne tiendra une réunion de décision sur les taux d'intérêt ce jeudi, et le marché s'attend généralement à ce qu'elle reste inactif, maintenant le taux de dépôt à 2,00 %. Cependant, les analystes estiment que si le marché du travail continue de se détériorer et que l'inflation recule fortement en raison de la baisse des prix de l'énergie et de l'appréciation de l'euro, la probabilité que la Banque centrale européenne abaisse à nouveau les taux de 25 points de base lors de la réunion de décembre atteindra 60 %.
Il convient de noter que la Banque centrale européenne a déjà augmenté ses taux d'intérêt à plusieurs reprises au cours de l'année écoulée pour lutter contre l'inflation. Si elle finit par baisser les taux en décembre, cela marquera le début d'un nouveau cycle d'assouplissement pour la BCE. Cette décision aura des répercussions profondes sur l'économie de la zone euro, favorisant la stimulation de la croissance économique, mais elle pourrait aussi aggraver la pression inflationniste.
D'un point de vue plus large, l'orientation de la politique monétaire des banques centrales des principales économies devient le point focal de l'attention des marchés mondiaux. Les orientations politiques de la Réserve fédérale, de la Banque centrale européenne et d'autres banques centrales influenceront directement les flux de capitaux mondiaux et les tendances des prix des actifs. Les investisseurs doivent surveiller de près les signaux de politique monétaire et ajuster leurs stratégies d'investissement en temps opportun.
5. L'Inde a tendance à maintenir une certaine régulation sans établir un cadre réglementaire complet pour les cryptomonnaies.
Selon un rapport de Reuters, un document interne du gouvernement indien montre que l'Inde préfère ne pas établir un cadre juridique complet pour la réglementation des cryptomonnaies, mais plutôt maintenir une régulation partielle, craignant que l'intégration des actifs numériques dans le système financier traditionnel puisse entraîner des risques systémiques.
Ce document cite le point de vue de la banque centrale indienne, affirmant qu'en pratique, il sera très difficile de contrôler les risques liés aux cryptomonnaies par le biais de la réglementation. Ce point de vue reflète l'attitude prudente de la banque centrale indienne envers les cryptomonnaies.
En fait, l'attitude des autorités réglementaires indiennes envers les cryptomonnaies a toujours été divisée. Dès 2018, la banque centrale indienne avait interdit aux banques de fournir des services aux échanges de cryptomonnaies. Ce n'est qu'en 2020 que la Cour suprême de l'Inde a annulé cette interdiction.
Les analystes soulignent que le choix du gouvernement indien de maintenir une certaine régulation plutôt qu'une régulation totale des cryptomonnaies reflète ses inquiétudes concernant les risques des actifs numériques. D'une part, le gouvernement indien souhaite développer l'économie numérique tout en prévenant les risques financiers associés aux cryptomonnaies ; d'autre part, une régulation trop stricte pourrait également freiner l'innovation et le développement de l'industrie des cryptomonnaies.
Dans l'ensemble, l'approche de l'Inde reflète le dilemme auquel sont confrontés les pays en développement en matière de réglementation des cryptomonnaies. Trouver un équilibre entre la promotion de l'innovation financière et la prévention des risques demeure un problème mondial.
II. Actualités de l'industrie
1. Bitcoin subit une pression à court terme, une lutte acharnée entre acheteurs et vendeurs.
Le prix du Bitcoin rencontre une résistance autour de 113 000 dollars, subissant clairement une pression à court terme. Les analystes soulignent que le Bitcoin est en pleine lutte avec la ligne de résistance du triangle ascendant à 113 400 dollars. S'il parvient à maintenir le niveau de support clé entre 111 300 et 111 500 dollars, les haussiers pourraient retrouver de la dynamique, poussant le prix vers 115 400 dollars, voire 125 000 dollars. Cependant, s'il tombe en dessous de 111 000 dollars, il y a un risque de revenir à 110 000 dollars.
Les traders ont des opinions divergentes sur la tendance future du Bitcoin. Certains traders estiment que le Bitcoin est dans une tendance haussière et qu'il est susceptible de poursuivre son élan tant qu'il reste au-dessus de 111 000 dollars. Cependant, d'autres traders s'inquiètent d'une hausse limitée à court terme du Bitcoin, qui pourrait faire face à une pression de correction. Dans l'ensemble, le Bitcoin affiche une forte volatilité à court terme, rendant difficile la distinction entre les positions haussières et baissières. Les investisseurs doivent surveiller de près les évolutions fondamentales et techniques à venir et saisir prudemment les opportunités d'investissement.
2. Réserve d'échange Ethereum en forte baisse, la percée est-elle imminente ?
Les réserves d'échange d'Ethereum sont passées de 28 millions à 17,1 millions, ce qui coïncide avec une hausse du prix, passant de 1 500 dollars à près de 5 000 dollars. Les analystes prévoient qu'Ethereum pourrait connaître une rupture à la hausse en raison de la réduction de l'offre et de l'élan haussier dans un modèle de triangle symétrique.
Une forte baisse des réserves des échanges est généralement considérée comme un signal haussier, ce qui signifie que les investisseurs retirent de l'Ethereum des échanges, probablement pour le conserver à long terme ou participer à des activités comme DeFi. De plus, la performance de l'Ethereum dans le modèle de triangle symétrique mérite également d'être surveillée. S'il parvient à franchir la résistance de la ligne supérieure, cela ouvrira un nouvel espace de hausse.
Cependant, certains analystes sont prudents quant à la récente hausse d'Ethereum. Ils notent que l'ETF spot d'Ethereum subit d'importants retraits de fonds, ce qui pourrait exercer une pression sur le prix. Dans l'ensemble, Ethereum fait face à une double possibilité de rupture et de correction à court terme, les investisseurs doivent rester prudemment optimistes.
3. L'écosystème Solana continue de se réchauffer, les institutions intensifient leurs investissements
L'écosystème Solana continue de se réchauffer, plusieurs institutions ont demandé à lancer un ETP Solana au comptant, et Forward Industries prévoit d'injecter d'énormes fonds pour faire monter la valeur de SOL. Solana présente des avantages en termes de rapidité des transactions et de faibles coûts, bien qu'elle fasse face à des défis de décentralisation et de stabilité, sa capitalisation boursière relativement faible permet aux flux de capitaux d'influencer de manière significative le prix.
Les analystes estiment que le réchauffement continu de l'écosystème Solana est principalement dû à ses avantages en matière de haute performance et de faible coût. Avec l'entrée de plus en plus de fonds institutionnels, Solana devrait connaître une nouvelle vague d'augmentation des prix. Cependant, certains investisseurs doutent du degré de décentralisation de Solana et de la stabilité du réseau, ce qui pourrait limiter son espace de développement dans une certaine mesure.
Dans l'ensemble, l'écosystème Solana attire beaucoup d'attention et il faudra continuer à suivre l'évolution de son écosystème, l'avancement des investissements institutionnels et les innovations technologiques à l'avenir. Ce n'est qu'en continuant à innover que Solana pourra se démarquer dans la compétition intense des blockchains publiques.
4. Le marché des altcoins se réchauffe, BONK, HYPE et autres mènent les hausses.
Avec la capitalisation totale des cryptomonnaies revenant à 4 000 milliards de dollars, Ripple (XRP), Bonk (BONK) et Hyperliquid (HYPE) deviennent les points focaux du marché. Ces trois altcoins non seulement affichent des gains à court terme supérieurs au marché, mais leurs aspects techniques et fondamentaux envoient également des signaux haussiers à moyen et long terme.
XRP a récemment franchi le seuil psychologique de 3 dollars, principalement en raison de l'optimisme du marché concernant la décision imminente sur l'ETF XRP au comptant. Les analystes soulignent que cette décision est cruciale pour XRP, car elle pourrait non seulement propulser le prix du token à un nouveau sommet, mais même dépasser la barre des 4 dollars. Plus important encore, elle ouvrira la voie à l'entrée des investisseurs institutionnels.
Bonk et Hyperliquid bénéficient respectivement d'une augmentation de l'activité de la communauté et des attentes de développement de l'écosystème. Les deux devraient connaître une plus grande hausse lors de la prochaine vague haussière. Cependant, certains analystes mettent en garde que le marché des altcoins est souvent difficile à maintenir, et les investisseurs doivent rester rationnels et bien gérer les risques.
5. Le sentiment du marché des cryptomonnaies se réchauffe, la saison des Altcoins arrive?
L'indice de domination du Bitcoin (BTC.D) a perdu un soutien clé, ce qui n'est pas seulement un chiffre technique, mais signifie également que l'histoire se répète à chaque cycle. Lorsque la domination du Bitcoin s'affaiblit, cela annonce généralement l'arrivée de la saison des Altcoins.
Les analystes notent que la baisse de l'indice de domination du Bitcoin s'accompagne souvent de flux de capitaux du Bitcoin vers d'autres cryptomonnaies, en particulier celles considérées comme les "nouveaux Bitcoin". Ce mouvement de capitaux a généralement pour effet de faire grimper le prix des Altcoins, entraînant une vague de marché haussier.
Cependant, certains analystes adoptent une attitude prudente à cet égard. Ils estiment que l'arrivée de la saison des Altcoins nécessite un catalyseur durable, tel qu'un avantage réglementaire majeur ou une percée technologique. En l'absence de ce type de dynamisme, la hausse des Altcoins pourrait être difficile à maintenir.
Dans l'ensemble, il y a effectivement des signes de réchauffement du sentiment sur le marché des cryptomonnaies, mais il reste à observer si la saison des Altcoins est réellement arrivée. Les investisseurs doivent suivre de près les évolutions fondamentales et techniques à venir, et saisir prudemment les opportunités d'investissement.
Trois. Actualités du projet
1. Sui Network : Move écosystème nouvel étoile continue à faire des efforts, menant l'innovation blockchain
Sui Network est un tout nouveau projet de blockchain, développé par une équipe d'ingénieurs ayant participé à la création de Diem. Ce projet est construit sur le langage de programmation Move et vise à fournir des solutions de blockchain à haute performance et à haute évolutivité.
Dernières nouvelles : Sui Network a récemment annoncé avoir levé 300 millions de dollars, avec des investissements de la part d'institutions renommées telles qu'Andreessen Horowitz et Jump Crypto. Le projet a également lancé le réseau de test Sui, où les développeurs peuvent construire et tester des applications décentralisées. L'innovation de Sui réside dans son architecture de blockchain entièrement nouvelle, qui permet d'obtenir un haut débit grâce à l'exécution parallèle et à la technologie de fragmentation, tout en maintenant la décentralisation et la sécurité.
Impact sur le marché : L'émergence de Sui Network a apporté une nouvelle vitalité à l'écosystème Move. En tant que projet blockchain entièrement nouveau, Sui a le potentiel de devenir un leader dans l'écosystème Move, attirant davantage de développeurs et de financements dans ce domaine. Parallèlement, les innovations technologiques de Sui favoriseront le développement de l'ensemble de l'industrie blockchain vers de meilleures performances et une plus grande évolutivité.
Retour de l'industrie : Les professionnels du secteur placent de grands espoirs dans Sui Network. Le célèbre investisseur Chris Dixon a déclaré que l'équipe de Sui dispose d'une solide expérience en matière de technologie blockchain et que leur nouvelle conception d'architecture devrait résoudre les problèmes de goulot d'étranglement en termes de performance auxquels fait face la blockchain actuelle. Un autre analyste estime que l'émergence de Sui accélérera le développement de l'écosystème Move, apportant davantage d'applications innovantes dans ce domaine.
2. Hyperliquid : Paxos s'associe à PayPal pour lancer une nouvelle génération de stablecoins
Hyperliquid est un projet de stablecoin de nouvelle génération lancé par Paxos, visant à fournir des solutions de paiement numérique efficaces et conformes pour le monde Web.
Dernières nouvelles : Paxos a récemment mis à jour la proposition de Hyperliquid, annonçant un partenariat avec PayPal. Selon la nouvelle proposition, le token HYPE de Hyperliquid sera lancé sur PayPal et Venmo, permettant aux utilisateurs de réaliser des opérations de dépôt et de retrait de USDH sans frais. De plus, Paxos recevra 20 millions de dollars de fonds d'incitation pour soutenir le développement de Hyperliquid.
Impact du marché : La collaboration entre Hyperliquid et PayPal apportera une énorme visibilité et un afflux d'utilisateurs à ce projet. PayPal, en tant que plateforme de paiement leader mondial, dispose d'une vaste base d'utilisateurs, ce qui aidera Hyperliquid à obtenir rapidement reconnaissance et adoption sur le marché mainstream. En même temps, la conformité et la transparence d'Hyperliquid lui permettront également de gagner un avantage dans un environnement réglementaire.
Retour d'industrie : Les analystes estiment que l'émergence de Hyperliquid apportera une nouvelle vitalité au marché des stablecoins. Contrairement aux stablecoins algorithmiques traditionnels, Hyperliquid adopte un modèle de réserve complètement transparent, ce qui devrait lui permettre de gagner la confiance de plus d'institutions et d'organismes de réglementation. D'autre part, la collaboration de Hyperliquid avec PayPal est également considérée comme un exemple de fusion entre les mondes Web2 et Web3.
3. Solana : expansion continue de l'écosystème, de nouveaux projets émergent sans cesse
Solana est un projet de blockchain haute performance qui a gagné une large attention dans l'industrie grâce à ses caractéristiques rapides et à faible coût.
Dernières nouvelles : lors de la conférence TOKEN2049 à Singapour, l'écosystème Solana a montré une forte dynamique de développement. Plusieurs nouveaux projets ont été présentés, y compris des échanges décentralisés, la plateforme de trading de contrats perpétuels Cube, et le protocole de prêt éclair Flash Trade. L'émergence de ces projets enrichit davantage l'écosystème Solana, offrant aux utilisateurs plus d'applications innovantes.
Impact sur le marché : En tant que projet de blockchain mature, l'expansion continue de l'écosystème Solana attirera davantage d'utilisateurs et de flux de capitaux. L'ajout de nouveaux projets améliore non seulement l'utilité globale de Solana, mais insuffle également une nouvelle vitalité à cet écosystème. Parallèlement, la prospérité de l'écosystème Solana stimulera l'ensemble de l'industrie de la blockchain vers des performances plus élevées et des coûts plus bas.
Retour d'industrie : Les professionnels du secteur ont une attitude optimiste quant aux perspectives de développement de l'écosystème Solana. L'investisseur de renom Avichal Garg a déclaré que Solana est déjà devenu l'un des écosystèmes les plus actifs et innovants de l'industrie de la blockchain, et son expansion continue aura un impact profond sur l'ensemble du secteur. Un autre analyste estime que la prospérité de l'écosystème Solana attirera davantage de développeurs et de financements dans ce domaine, propulsant l'ensemble de l'industrie vers l'avant.
Dans l'ensemble, les dernières avancées de projets tels que Sui Network, Hyperliquid et Solana reflètent l'innovation et le développement continus de l'industrie de la blockchain. Ces projets non seulement apportent des innovations sur le plan technologique, mais introduisent également de nouveaux modèles commerciaux et des cas d'utilisation dans le secteur. Nous avons des raisons de croire qu'avec le développement et la croissance continus de ces projets, la technologie blockchain jouera un rôle important dans de nombreux domaines, propulsant l'ensemble de l'industrie vers l'avant.
Quatre. Dynamique économique
1. Les révisions des données sur l'emploi aux États-Unis suscitent des craintes de récession
Contexte économique : L'économie américaine a montré une forte performance au cours de l'année passée, avec une croissance du PIB robuste. Bien que le taux d'inflation ait légèrement reculé, il reste élevé. Le marché de l'emploi a toujours été le principal pilier de la reprise économique, avec un taux de chômage maintenu à un niveau bas. Cependant, les dernières révisions des données sur l'emploi ont suscité des inquiétudes sur les perspectives économiques.
Événement important : Une révision majeure des données sur l'emploi publiée cette semaine par le département du Travail des États-Unis montre que les chiffres de l'emploi non agricole ont été révisés à la baisse de 911 000 personnes jusqu'en mars 2025, ce qui représente la plus grande révision annuelle depuis plus de 20 ans. Cette révision reflète une évaluation trop optimiste du marché du travail américain au cours de l'année écoulée.
Réaction du marché : cette révision des données a suscité des inquiétudes chez les investisseurs concernant les perspectives de croissance économique. Jamie Dimon, le PDG de JPMorgan Chase, a déclaré que le rapport confirmait davantage que l'économie américaine est en déclin, bien que l'on ne sache pas encore si elle se dirige vers une récession, mais que "l'économie est en ralentissement" est un fait. Le marché boursier a été impacté, les investisseurs ont commencé à réévaluer l'état des fondamentaux économiques.
Point de vue des experts : Les économistes estiment que la révision à la baisse des données sur l'emploi a un impact limité sur la politique monétaire. Cependant, Ipek Ozkardeskaya, analyste senior chez Swissquote Bank, indique qu'en raison de la révision à la baisse de la croissance de l'emploi, la Réserve fédérale pourrait en effet avoir pris du retard dans sa tentative de prévoir l'inflation entraînée par les droits de douane, ce qui signifie qu'il pourrait y avoir des baisses de taux d'intérêt plus importantes et plus rapides dans les mois à venir.
2. La Banque centrale européenne pourrait réduire encore les taux d'intérêt en décembre.
Contexte économique : L'économie de la zone euro a connu une croissance faible au cours de l'année passée, affectée par des facteurs multiples tels que le conflit russo-ukrainien, la crise énergétique et une inflation élevée. La Banque centrale européenne a procédé à plusieurs hausses de taux depuis l'année dernière pour faire face à l'inflation élevée. Cependant, les dernières données montrent des signes évidents de ralentissement de l'économie de la zone euro, avec une pression inflationniste qui s'est quelque peu atténuée.
Événement important : Les analystes Alain Durre et Hadrien Camatte de la Banque française de commerce extérieur ont déclaré dans un rapport que la Banque centrale européenne pourrait procéder à une dernière baisse de 25 points de base en décembre, à condition que le ralentissement du marché du travail soit plus sévère que prévu, tandis que l'inflation serait nettement inférieure à l'objectif en raison de la baisse des prix de l'énergie et de l'appréciation supplémentaire de l'euro.
Réaction du marché : Les analystes estiment que la probabilité que la Banque centrale européenne procède à une dernière réduction des taux lors de la réunion de décembre est de 60 %, moment où le taux d'intérêt des dépôts atteindra 1,75 %. Les attentes du marché concernant un assouplissement supplémentaire de la politique monétaire de la BCE se sont réchauffées, ce qui pourrait insuffler un peu de dynamisme à l'économie de la zone euro.
Point de vue d'expert : Les analystes de UBS déclarent que plus les données sur l'inflation sont solides, plus la Banque centrale européenne ralentira son rythme de baisse des taux, ce qui pourrait nuire au sentiment des investisseurs. D'autre part, si l'inflation continue de décliner, la banque centrale pourrait assouplir davantage sa politique pour stimuler la croissance économique. La Banque centrale européenne doit chercher un équilibre entre l'inflation et la croissance économique.
3. Wall Street est optimiste quant à la poursuite de l'engouement pour l'intelligence artificielle
Contexte économique : L'économie américaine a maintenu une forte dynamique de croissance au cours de l'année passée, avec des bénéfices d'entreprises et un marché de l'emploi performants. Cependant, les dernières révisions des données sur l'emploi ont suscité des inquiétudes concernant les perspectives économiques. Dans ce contexte, le développement rapide de l'industrie de l'intelligence artificielle est devenu un sujet d'intérêt sur le marché.
Événements importants : Avec des bénéfices d'entreprises robustes et un regain d'enthousiasme pour l'intelligence artificielle propulsant les actions américaines à des niveaux records, les analystes de Wall Street ont tous rehaussé leurs prévisions pour l'indice S&P 500. Des institutions telles que Deutsche Bank, Barclays et Wells Fargo sont optimistes quant à la durabilité de la frénésie de l'intelligence artificielle.
Réaction du marché : Les investisseurs sont optimistes quant aux perspectives de l'industrie de l'intelligence artificielle. Les actions des entreprises liées à l'intelligence artificielle affichent de solides performances, attirant d'importants flux de capitaux. Cette tendance pourrait favoriser la poursuite du marché haussier des actions américaines.
Point de vue des experts : Le stratège de Deutsche Bank, Binky Chadha, a déclaré : "Le marché présente effectivement quelques bulles, mais tant que les dépenses en capital pour l'intelligence artificielle restent constantes, le marché haussier devrait se poursuivre." L'analyste de Wells Fargo, Ohsung Kwon, estime que malgré une révision à la baisse de leurs prévisions en avril de cette année en raison de problèmes de tarifs, ils sont redevenus optimistes avec l'apaisement des tensions commerciales. L'intelligence artificielle est considérée comme un moteur important de la croissance économique future.
Cinq. Régulation & Politique
1. Des membres du Parti démocrate américain ont proposé un cadre de réglementation du marché des cryptomonnaies.
Douze sénateurs démocrates américains ont publié un document de cadre sur la structure du marché des cryptomonnaies, visant à établir une base pour la future législation sur la réglementation des cryptomonnaies. Ce cadre propose sept points de réglementation :
Ce cadre vise à couvrir l'impact du projet de loi CLARITY soutenu par le camp républicain. Bien qu'il ne s'agisse pour l'instant que d'un plan politique, il devra à l'avenir être transformé en projet de loi concret et passer par le processus du Congrès.
Les experts estiment que ce cadre reflète l'attitude prudente des démocrates envers la régulation des cryptomonnaies, tentant de trouver un équilibre entre la promotion de l'innovation et la prévention des risques. Les professionnels de l'industrie accueillent généralement la clarification de la régulation, mais craignent également qu'une régulation excessive puisse étouffer l'innovation.
2. Hong Kong réitère que seuls les "fournisseurs autorisés" peuvent émettre des stablecoins réglementés.
Le directeur des affaires financières et du trésor de Hong Kong, Xu Zhengyu, a réaffirmé qu'actuellement seuls les "fournisseurs agréés" peuvent proposer des stablecoins désignés. Il a rappelé au public que les institutions de négociation d'actifs virtuels ne sont actuellement pas considérées comme des "fournisseurs agréés" et ne peuvent donc pas proposer des stablecoins désignés aux investisseurs de détail ou professionnels.
Xu Zhengyu a déclaré que l'Autorité monétaire de Hong Kong n'avait encore délivré de licence à aucun émetteur de stablecoins, et que les investisseurs ne seraient protégés par la réglementation qu'en achetant des stablecoins réglementés auprès de "fournisseurs autorisés" désignés. En ce qui concerne les comportements qui pourraient contourner la réglementation par des fournisseurs non autorisés, l'Autorité monétaire renforcera la sensibilisation et surveillera les transactions impliquant des stablecoins sur le marché.
Hong Kong est en train d'élaborer les détails du système de licence pour les fournisseurs de services de négociation et de garde d'actifs numériques, et annoncera en temps voulu le calendrier législatif. Les experts estiment que la réglementation prudente des stablecoins par Hong Kong vise à maintenir la stabilité financière, mais pourrait également affecter la position de Hong Kong en tant que centre financier international.
3. L'Inde a tendance à maintenir une régulation partielle des cryptomonnaies
Un document du gouvernement indien montre que l'Inde préfère ne pas établir de lois complètes réglementant les cryptomonnaies, mais plutôt maintenir une réglementation partielle, car elle craint que l'intégration des actifs numériques dans le système financier traditionnel puisse entraîner des risques systémiques.
Ce document cite le point de vue de la banque centrale indienne, affirmant qu'il sera très difficile de contrôler les risques liés aux cryptomonnaies par la réglementation dans la pratique. En revanche, bien qu'une interdiction totale puisse répondre aux risques posés par les actifs cryptographiques principalement spéculatifs, elle ne pourra pas faire face aux transactions de pair à pair ou sur les échanges décentralisés.
Les professionnels de l'industrie estiment que l'approche prudente de l'Inde en matière de réglementation reflète son incertitude face aux cryptomonnaies. D'une part, l'Inde souhaite attirer l'innovation et les investissements dans les cryptomonnaies ; d'autre part, elle s'inquiète des risques financiers que ces dernières peuvent engendrer. Les experts conseillent à l'Inde d'élaborer un cadre réglementaire clair, plutôt que d'adopter une approche prohibitive, afin de favoriser le développement ordonné de l'industrie des cryptomonnaies.