Circle dévoile le moteur FX on-chain pour élargir le trading de jetons stables sur le réseau Arc

En bref

• Circle a annoncé le lancement de StableFX et des Stablecoins Partenaires de Circle pour créer une infrastructure unifiée pour les activités de change institutionnelles.
• StableFX propose un règlement on-chain avec paiement et livraison simultanés, éliminant le risque de contrepartie grâce à un trading 24/7.
• Huit émetteurs de stablecoins régionaux intègrent le réseau de paiements de Circle, s'étendant au-delà des marchés nationaux.

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L'émetteur de stablecoin USDC, Circle, a lancé Circle StableFX, un moteur de change de qualité institutionnelle qui permet le trading de paires de devises en stablecoin 24/7 avec règlement on-chain sur son réseau blockchain Arc.

La société a également annoncé en même temps les Stablecoins de Circle Partner, un programme soutenant certains déploiements de stablecoins régionaux sur Arc, créant une pile d'infrastructure unifiée pour l'activité FX mondiale, selon un communiqué de presse partagé avec Decrypt.

L'offre duale est construite sur la blockchain Layer-1 d'Arc, dont le testnet public a été lancé le mois dernier avec plus de 100 participants, y compris BlackRock, Visa, Goldman Sachs, Deutsche Bank, Standard Chartered, BNY, State Street, ICE, AWS, Cloudflare, Mastercard, Coinbase, Kraken, Robinhood, et d'autres.

L'initiative vise les inefficacités du marché des changes, qui fonctionne encore sur des plateformes fragmentées, des comptes préfinancés et des cycles de règlement T+1.

Le règlement T+1 signifie que lorsque vous négociez un actif, le transfert réel d'argent et de propriété a lieu le jour ouvrable suivant, et non immédiatement.

En combinant l'infrastructure de règlement programmable d'Arc avec le trading alimenté par des stablecoins, Circle cherche à permettre des échanges de devises transfrontaliers en temps réel avec des risques de contrepartie et des exigences de capital réduits.

« Avec StableFX et les stablecoins partenaires de Circle, nous connectons les monnaies du monde sur Arc », a déclaré Nikhil Chandhok, directeur produit et technologie de Circle, dans le communiqué de presse.

L'annonce fait suite à la solide performance de Circle au troisième trimestre, la société ayant rapporté $740 millions de revenus et de revenus de réserve, dépassant les prévisions des analystes de 66 % d'une année sur l'autre.

La capitalisation boursière de l'USDC est passée de $61 milliards lors de l'introduction en bourse de Circle en juin à plus de $76 milliards, selon CoinGecko, restant derrière l'USDT de Tether, qui atteint $184 milliards.

Comment fonctionne StableFX

StableFX fonctionne selon un modèle d'exécution de demande de devis qui connecte les institutions à plusieurs fournisseurs de liquidité, offrant des prix compétitifs avec une faible glissade.

La plateforme propose un règlement on-chain, où le paiement et la livraison se produisent simultanément, éliminant le risque qu'une partie ne parvienne pas à livrer des fonds après avoir reçu la monnaie de l'autre partie.

Le modèle tout-à-tous élimine le besoin d'accords bilatéraux avec plusieurs contreparties.

Actuellement en direct sur le testnet Arc, StableFX est disponible pour les institutions approuvées qui ont terminé la vérification Know-Your-Business et Anti-Money Laundering avant le lancement prévu du mainnet d'Arc en 2026.

Arc utilise l'USDC pour les frais de transaction, présente une finalité inférieure à une seconde et inclut des configurations de confidentialité facultatives conçues pour répondre aux exigences de conformité institutionnelle.

Lors du lancement du testnet, le PDG de Circle, Jeremy Allaire, a déclaré que le projet avait montré un “élan précoce remarquable”, la société notant dans son rapport du T3 qu'elle explore la possibilité d'un token Arc natif.

Partenariats de stablecoins régionaux

Circle Partner Stablecoins cible les émetteurs de stablecoins non adossés au dollar américain répondant à des normes techniques, opérationnelles et de gestion des réserves.

Les participants initiaux comprennent Avenia (real brésilien), Forte (dollar australien), JYPC (yen japonais), Juno (peso mexicain), Busan Digital Asset Custody Services (won sud-coréen), Stablecorp (dollar canadien), Luno (rand sud-africain), et Coins.ph (peso philippin).

Ces stablecoins bénéficient d'une intégration dans le réseau de paiements de Circle et StableFX, élargissant leur utilité au-delà des marchés nationaux.