Derrière le "silence" du secteur minier : un pari colossal sur la puissance de calcul du siècle

Au cours du mois dernier, une chose apparemment insignifiante s'est produite dans l'industrie des cryptoactifs, mais suffisamment pour ébranler tout l'écosystème : les mineurs de Bitcoin publics ont collectivement “perdu la voix”.

I. De “minage” à “silence” : les “signaux silencieux” derrière les données

Pour comprendre la signification de ce “silence”, nous devons d'abord revenir sur le point de départ de cette compétition.

Cependant, avec le temps, les choses ont changé. Aujourd'hui, les règles de ce jeu semblent soudainement avoir changé.

Avec la chute brutale des prix de la puissance de calcul mondiale, l'enthousiasme du marché s'est progressivement estompé. Cette “course aux armements” semble avoir appuyé sur le “bouton pause”.

Les données parlent d'elles-mêmes. Dans le passé, les mises à jour mensuelles des données étaient la norme. Mais maintenant, la situation est complètement différente. Nous constatons que MARA (Marathon Digital) et Cipher n'ont même pas publié les données d'octobre. Core Scientific semble également avoir cessé de publier. Ce qui est encore plus remarquable, c'est que les leaders du secteur ont déjà pris les devants pour apporter des changements :

Pourquoi les anciens “rois des partages” ont-ils choisi de se taire collectivement ? Quelles stratégies de ajustement se cachent derrière cela ?

Deux, des mines refroidies et des capitaux en mutation : une grande migration stratégique

L'effondrement du prix de la puissance de calcul est le déclencheur le plus direct de cette transformation.

Dans un contexte de baisse des prix de la puissance de calcul, continuer à investir dans de nouvelles générations de machines ASIC (machines de minage dédiées au Bitcoin) devient extrêmement peu rentable. Par conséquent, les mineurs commencent à se tourner vers les GPU. Ces cartes graphiques, autrefois utilisées pour les jeux et la conception graphique, sont désormais modifiées en machines de minage pour extraire des cryptoactifs comme l'Ethereum, qui supportent le chiffrement par preuve d'enjeu (PoS), ou sont directement investies dans des domaines plus précieux comme l'intelligence artificielle.

Prenons l'exemple de Terawulf, Cipher et IREN, qui ont déjà conclu des accords de coopération approfondis avec des géants des centres de données à grande échelle. Ces accords ont non seulement trouvé un marché stable pour leurs machines de minage GPU, mais plus important encore, ils ont ouvert la voie à leur future entrée directe dans le domaine des services de calcul AI. Cela marque le fait que le minage de Bitcoin, autrefois considéré comme la “source”, est en train d'évoluer vers une infrastructure essentielle de l'ère de l'IA.

Actuellement, la liste des entreprises qui continuent de publier des données mensuelles est très courte, incluant principalement :

· Riot, CleanSpark, Cango, Bitdeer, BitFuFu, Canaan, HIVE, et Ionic qui se prépare à entrer en bourse.

Cette “réduction” des données reflète profondément l'évolution des émotions au sein de l'industrie. Le minage de Bitcoin était autrefois une course à la recherche d'échelles extrêmes, mais aujourd'hui, alors que l'industrie se tourne vers des domaines plus précieux tels que l'IA et le HPC, ainsi que la baisse continue des prix de la puissance de calcul, le rôle de “tableau de score” de ces données mensuelles a été considérablement atténué.

Quatre, le pari du siècle sur la puissance de calcul : qui deviendra le prochain “roi” ?

Le “silence” collectif des mineurs annonce la fin d'une époque. La “course aux armements” du minage de Bitcoin tire à sa fin, tandis qu'un pari monumental sur la puissance de calcul ne fait que commencer.

2 Barrières technologiques : s'agit-il simplement d'une expansion de l'échelle, ou d'un avantage technologique unique (comme la technologie de refroidissement liquide, la gestion intelligente de l'énergie, l'efficacité de l'exploitation minière) ? Ces barrières technologiques détermineront qui pourra occuper une position plus avantageuse dans la compétition future.

Cependant, le chemin de la transformation n'est pas sans embûches. Comment gérer un grand nombre de mineurs ASIC inutilisés ? Comment transformer le réseau de mines existant en un centre de puissance compatible avec les GPU ? Comment attirer et retenir les meilleurs talents en IA ? Ce sont tous de grands défis auxquels font face ceux qui se transforment.

Finalement, ce pari monumental sur la puissance de calcul sera testé par le temps. Les entreprises capables de réussir à franchir le fossé de la transformation, en convertissant l'« héritage » du passé en « actifs » pour l'avenir, auront la chance de devenir les « rois » de l'ère de l'IA, tandis que celles qui ne parviendront pas à suivre le rythme de l'époque pourraient être complètement éliminées.