Gate 研究院 : La baisse des taux d'intérêt provoque une forte volatilité du marché | Les grandes banques accélèrent leur déploiement dans le secteur des garanties Bitcoin

Résumé

• Le marché, porté par la hausse de BTC et ETH, voit son sentiment se réchauffer, avec des prévisions de croissance hebdomadaire de 18% à 35% dans les secteurs du Market, GambleFi, ZK, etc.
• La détention institutionnelle de Bitcoin connaît une forte augmentation, la structuration de l’allocation des fonds continue de s’approfondir.
• Les grandes banques accélèrent leur implantation dans le secteur des prêts garantis par Bitcoin, l’acceptation des fonds institutionnels ne cesse de croître.
• La baisse des taux d’intérêt provoque une forte volatilité sur le marché, avec des fluctuations importantes d’Ethereum et Bitcoin en réponse aux signaux macroéconomiques.
• Digital Asset a réalisé une levée de fonds de 50 millions de dollars, menée par DRW Venture.
• CONX, APT et ARB débloqueront respectivement dans les 7 prochains jours environ 21,83 millions, 19,68 millions et 19,58 millions de dollars en tokens.

Analyse du marché

Analyse du marché

• Tendance BTC — Le marché BTC présente au cours des dernières 24 heures une structure de « consolidation faible après une correction volatile ». Le prix est régulièrement bloqué au-dessus de 92 000 $, reculant en continu autour de 91 000 $, avec un momentum à court terme clairement affaibli. Sur le plan technique, MA5 et MA10 ont commencé à s’orienter vers le bas et ont cassé MA30, les trois lignes convergent, indiquant une tendance à court terme passant d’un secteur fort à neutre ou faible ; si la reprise rapide ne se produit pas, la capacité de rebond sera limitée. Sur le MACD, la ligne rapide et la ligne lente ont formé une croix de mort en hauteurs, puis ont continué à décroître, la barre rouge se réduit et se transforme en barre verte, indiquant une atténuation de la dynamique haussière. À court terme, il faut surveiller la zone de support entre 90 500 et 90 800 dollars. Si cette zone tient, un rebond autour des moyennes mobiles reste possible ; si elle casse, le prix pourrait retomber vers la zone de 89 000 à 88 500 dollars, entrant dans une phase de correction plus profonde.
• Tendance ETH — Après avoir atteint un sommet autour de 3 440 $, ETH a rapidement reculé, montrant une « correction technique après un rallye bloqué ». À court terme, le prix est tombé en dessous de MA5 et oscille autour de MA10, ralentissant la dynamique haussière initiale. Bien que MA5, MA10 et MA30 soient encore en configuration haussière, la convergence de ces lignes indique une faiblesse croissante de l’avantage haussier. Sur le MACD, une croix de mort en hauteurs apparaît également, la barre rouge se réduit, l’élan de momentum se dissipe, reflétant une faiblesse des acheteurs à court terme. Si ETH peut se maintenir au-dessus de MA10 en consolidation, la structure globale reste saine, avec une possibilité de retester la zone 3 420-3 450 $. En revanche, si le prix tombe en dessous de 3 260–3 280 $, il pourrait poursuivre sa baisse vers MA30 et le support précédent, amorçant une correction plus complète.
• Altcoins — Le marché, porté par la consolidation de BTC et la force d’ETH, voit son sentiment se réchauffer, avec des flux de capitaux se diffusant dans l’écosystème Ethereum. La croissance hebdomadaire dans les secteurs du Market, GambleFi, ZK et LRT est estimée entre 18% et 35%, reflétant une nouvelle valorisation des segments à forte bêta liés à ETH.
• Stablecoins — La capitalisation totale des stablecoins s’élève actuellement à 311,7 milliards de dollars, en hausse de 4,125 milliards de dollars (+1,34%) en une semaine.
• Frais Gas — Les frais Gas du réseau Ethereum ont généralement été inférieurs à 1 Gwei cette semaine, avec un pic horaire maximum à 2,62 Gwei. Au 11 décembre, la moyenne journalière des frais Gas était de 0,167 Gwei.

Top tokens

Au cours des dernières 24 heures, le marché dans son ensemble a montré une tendance de baisse, le sentiment restant prudent. L’indice de peur est maintenu à 29, indiquant une aversion au risque persistante. Sur le marché, BTC et ETH ont respectivement chuté d’environ 1,3%, constituant les principaux facteurs de la baisse globale. XRP, SOL et autres actifs principaux ont perdu entre 1% et 3%, la plupart des secteurs affichant une faiblesse cohérente, ce qui montre que les capitaux restent en phase de contraction et d’attentisme.

NIGHT Midnight (+61,18%, capitalisation 10,77 millions de dollars)

Selon les données de Gate, le prix actuel du token NIGHT est de 0,06512 dollar, en hausse de plus de 61,18% en 24 heures. Midnight (NIGHT) est la toute dernière blockchain de couche 1 axée sur la protection de la vie privée, développée sous la direction de Charles Hoskinson, fondateur de Cardano. Son objectif est d’offrir une capacité de calcul privé efficace sans sacrifier la conformité.

L’augmentation du prix de NIGHT est principalement catalysée par plusieurs événements. D’abord, l’introduction du trading NIGHT/USDT sur Gate et d’autres exchanges a apporté une première visibilité et une liquidité accrues au token ; par ailleurs, la Midnight Foundation a officiellement lancé l’accès au rachat de tokens GlacierDrop et Scavenger Mine, permettant aux premiers participants de percevoir leurs allocations, ce qui a accru l’intérêt de la communauté. De plus, Blockchain.com a exprimé son soutien à Midnight en publiant une interview approfondie, renforçant la narration du projet et sa reconnaissance sur le marché.

BEAT Audiera (+40,63%, capitalisation 2,37 milliards de dollars)

Selon les données de Gate, le prix actuel du token BEAT est de 1,67870 dollar, en hausse de plus de 40,63% en 24 heures. Audiera (BEAT) est une plateforme musicale pilotée par IA, destinée à permettre aux créateurs, musiciens et danseurs de générer des revenus via des interactions et contenus en chaîne. Le mécanisme central combine création de contenu IA, incitations aux créateurs en chaîne et participation communautaire, rendant la création et la diffusion plus participatives.

La récente hausse de BEAT est principalement due à plusieurs bonnes nouvelles. La société annonce que la capitalisation totale de BEAT a dépassé 1,5 milliard de dollars, marquant une étape clé dans son écosystème, ce qui renforce la confiance du marché en son potentiel de croissance ; elle organise aussi régulièrement de petites campagnes de distribution de tokens pour stimuler l’engagement et la discussion communautaire. En outre, Audiera a annoncé une coopération stratégique avec Greedy World, combinant « GameFi + interaction musicale » pour élargir la portée utilisateur et les possibilités narratives.

LUNA Terra (+41,87%, capitalisation 1,35 milliard de dollars)

Selon les données de Gate, le token LUNA est actuellement à 0,20018 dollar, en hausse de plus de 41,87% en 24 heures. LUNA est l’actif natif de l’écosystème Terra, utilisé pour la gouvernance, le staking et le maintien des opérations de la couche d’application Terra. Bien que l’écosystème ait fortement rétréci après la chute du mécanisme de stablecoin, ses applications sur la chaîne subsistent, la communauté continuant à promouvoir la gouvernance et la maintenance du protocole, notamment via le fonctionnement des nœuds de staking et la mise à niveau des infrastructures, afin de maintenir un minimum d’activité.

La récente hausse de LUNA reflète principalement une « reprise en rebond » typique après un fond. Après une longue baisse, le prix a été soutenu dans une zone de faible niveau, puis a connu une cassure avec volume après une consolidation. Sur le plan des moyennes mobiles, le prix a repassé au-dessus des moyennes à court terme, l’indicateur de momentum s’est également redressé, formant une tendance de renversement à court terme. Globalement, cette hausse reflète davantage une réparation technique de bas de cycle qu’un changement fondamental.

Données clés

Grandes banques accélèrent leur déploiement dans le secteur des prêts garantis par Bitcoin, l’acceptation institutionnelle continue de croître

Michael Saylor, fondateur et président exécutif de Strategy, indique que plusieurs grandes banques ont lancé des activités de crédit utilisant Bitcoin comme garantie, notamment BNY Mellon, Wells Fargo, Charles Schwab, JP Morgan et Citigroup. Ces institutions, clé dans la finance traditionnelle, montrent que les actifs numériques quittent progressivement la périphérie pour devenir une infrastructure financière majeure, et que la garantie en Bitcoin, en tant qu’actif à haute liquidité, est désormais reconnue officiellement dans ce contexte. La mise en service de ces crédits témoigne de la maturité en matière d’évaluation des risques et de conformité, et que les banques commencent à intégrer les actifs numériques dans leur gestion plus large des actifs et passifs.

Saylor insiste sur le fait que le Bitcoin est en train d’être perçu comme un actif de haute résistance à l’inflation et très liquide, en tant que collatéral institutionnel, et que l’ouverture de ces services de crédit à ce stade traduit une meilleure compréhension du risque et du rendement des actifs numériques par le marché des capitaux. Avec davantage d’institutions financières déployant la garde, la compensation et le crédit sur Bitcoin, la fusion entre finance traditionnelle et marché crypto s’accélère, ce qui pourrait stimuler de nouveaux produits structurés, services de financement et solutions de gestion de fonds pour les investisseurs institutionnels, optimisant ainsi la répartition d’actifs et l’efficacité du capital.

Augmentation significative des positions institutionnelles en Bitcoin, la structuration de l’allocation de fonds se poursuit

Selon Glassnode, depuis janvier 2023, la détention institutionnelle de Bitcoin est passée d’environ 197 000 BTC à 1 080 000 BTC, soit une croissance de 448%. Cette expansion rapide montre que Bitcoin devient progressivement un composant clé dans les portefeuilles institutionnels, reconnu pour sa valeur à long terme et ses propriétés anti-inflation. La structure des détentions évolue également : davantage de capitaux utilisent Bitcoin comme protection contre l’incertitude macroéconomique et le perçoivent comme un investissement à long terme supérieur aux actifs traditionnels. Avec l’amélioration des mécanismes de garde, de trading et de gestion des risques, la participation institutionnelle devrait continuer d’augmenter, rendant la structure du marché plus mature et stable.

Tempo testnet officiellement lancée, la blockchain orientée paiement vise la mise à règlement instantanée

Supportée par Stripe et Paradigm, Tempo annonce le lancement de sa testnet, conçue comme une blockchain orientée paiement, visant à réaliser des transactions à règlement immédiat et à coûts prévisibles. Le projet cherche à améliorer l’efficacité des paiements en chaîne, en insistant sur la stabilité et la transparence des coûts même en cas de forte congestion, pour répondre aux exigences de rapidité et de fiabilité des paiements quotidiens.

Avec le déploiement de la testnet, Tempo prévoit de valider ses performances en termes de vitesse de règlement, stabilité du réseau et cohérence des frais, tout en étendant progressivement son écosystème de partenaires. L’équipe estime qu’une fois ses capacités prouvées en phase de test, Tempo pourrait devenir une infrastructure pour de larges paiements, facilitant les transactions en chaîne, les paiements marchands et le développement d’applications innovantes, avec un environnement d’exécution plus compétitif.

Focus de la semaine

Unlock de tokens

D’après Tokenomist, au cours des 7 prochains jours (2025.12.12 - 2025.12.18), plusieurs tokens importants seront massivement déverrouillés. Les trois principaux sont :

• CONX : déblocage prévu pour la semaine, d’une valeur d’environ 21,83 millions de dollars, représentant 71,3% de l’offre en circulation.
• APT : déblocage prévu pour la semaine, d’une valeur d’environ 19,68 millions de dollars, représentant 1,5% de l’offre en circulation.
• ARB : déblocage prévu pour la semaine, d’une valeur d’environ 19,58 millions de dollars, représentant 1,6% de l’offre en circulation.
  Sources de référence

• Gate, [https://www.gate.com/trade/BTC_USDT]###https://www.gate.com/trade/BTC_USDT###
• Farside Investors, [https://farside.co.uk/btc/]###https://farside.co.uk/btc/###
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Gate, [https://www.gate.com/crypto-market-data]###https://www.gate.com/crypto-market-data###
• Coingecoko, https://www.coingecko.com/en/cryptocurrency-heatmap
• Coindesk, https://www.coindesk.com/markets/2025/12/10/dnp-spacex-s-usd300m-bitcoin-stack-puts-crypto-inside-the-world-s-biggest-planned-ipo
• Coindesk, https://www.coindesk.com/business/2025/12/10/stripe-acqui-hires-crypto-payments-startup-valora-venturing-further-into-stablecoins
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/
• X, https://x.com/Cointelegraph/status/1998618750170394933?s=20

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