12.11 Rapport Quotidien sur l'IA Le marché des crypto-monnaies subit un "début difficile", les divergences de politique monétaire mondiale s'accentuent

Une. Actualités principales

1. Le président de la Réserve fédérale Powell envoie un signal fort : une baisse des taux en décembre presque certaine

Le président de la Réserve fédérale Powell a prononcé un discours lors d’un événement commémoratif, envoyant un signal fort, laissant entendre qu’une baisse des taux en décembre est presque inévitable. Powell a déclaré que, bien que la pression inflationniste se soit quelque peu atténuée, elle reste élevée ; la Fed continuera donc à augmenter ses taux jusqu’à ce que le taux d’inflation diminue nettement. Cependant, il a également souligné que la formulation de la politique nécessite patience et prudence, sans être trop radicale.

Les marchés estiment généralement que le discours de Powell indique que la Fed entamera une cycle de baisse des taux en décembre. Les analystes soulignent que le marché du travail américain étant faible, la consommation en baisse, et que le manque de transparence dans la politique monétaire crée des conditions pour un tournant vers la baisse des taux. Il est prévu une baisse de 25 points de base en décembre, avec possiblement plusieurs autres baisses en 2026.

Les attentes de baisse des taux redonnent des couleurs aux actifs risqués. Le Bitcoin, l’Ethereum et autres principales cryptomonnaies ont connu une forte hausse à court terme, tandis que les actions technologiques ont rebondi de façon notable. Cependant, certains analystes estiment que la situation inflationniste reste grave, rendant une politique trop agressive difficile pour la Fed ; une réduction massive des taux à court terme n’est pas très probable, et les investisseurs ne devraient pas être trop optimistes.

2. La Banque centrale du Japon envoie un signal hawkish, le divergence de politique monétaire mondiale s’accentue

Le gouverneur de la Banque du Japon, Ueda Kazuo, a lancé un signal hawkish dans son dernier discours, indiquant que si l’activité économique et les attentes inflationnistes se réalisent comme prévu, la Banque du Japon continuera à relever ses taux directeurs. Ces propos ont entraîné une forte chute des marchés boursiers en Asie-Pacifique, le Nikkei 225 ayant brièvement dépassé la barre des 50 000 points.

Les analystes soulignent que la tonalité hawkish de la BOJ contraste vivement avec le ton dovish des principales banques centrales comme la Fed, accentuant la divergence de politique monétaire mondiale. Cela augmente l’incertitude des investisseurs quant aux perspectives économiques globales et pourrait déclencher une nouvelle guerre des devises.

En réalité, le taux de change yen-dollar a récemment connu une volatilité importante. Si la BOJ intensifie ses hausses de taux, le yen pourrait s’apprécier davantage, ce qui porterait un coup sévère à la compétitivité des exportations japonaises et entraverait la reprise économique. Par ailleurs, un yen fort pourrait inciter d’autres pays à dévaluer leur monnaie pour soutenir leurs exportations, alimentant ainsi la guerre monétaire mondiale.

3. La cryptomonnaie en difficulté : le Bitcoin chute brièvement sous 17 000 dollars

Le 1er décembre, le marché des cryptomonnaies a connu une journée noire. Les principales monnaies comme le Bitcoin et l’Ethereum ont chuté de plus de 5% en seulement 3 heures, le Bitcoin ayant brièvement franchi la barre des 17 000 dollars.

Du côté de l’actualité, la tonalité hawkish du gouverneur de la BOJ a provoqué une forte chute des marchés asiatiques, affectant également le marché des cryptomonnaies. Par ailleurs, Trump a annoncé que le candidat à la présidence de la Fed avait été choisi, avec des spéculations sur une orientation hawkish, alimentant la panique sur le marché.

Les analystes expliquent que cette chute brutale reflète l’inquiétude des investisseurs face à l’avenir économique mondial. Si les grandes banques centrales adoptent une posture hawkish, cela pourrait intensifier la pression inflationniste et peser lourdement sur les actifs risqués. La montée des risques géopolitiques renforce aussi la demande pour des actifs refuges.

Cependant, certains experts estiment que cette chute est davantage une correction technique, et que Bitcoin et autres monnaies principales restent dans une phase de consolidation, avec un potentiel de hausse à moyen et long terme. La cryptomonnaie, en tant que nouvelle classe d’actifs, conserve une valeur à long terme inchangée.

4. Sony Bank prévoit d’émettre un stablecoin en dollars, la paiements par cryptomonnaie pourrait se démocratiser

Selon le Nikkei, Sony Bank pourrait lancer dès la fin de l’année fiscale 2026 un stablecoin adossé au dollar aux États-Unis, destiné à financer les paiements dans ses contenus de jeux vidéo et d’anime.

Les analystes estiment que cette initiative marque une accélération de l’adoption de la cryptomonnaie par les institutions financières traditionnelles. Le stablecoin, un jeton numérique lié à une monnaie légale, offre la rapidité et l’efficacité de la cryptomonnaie tout en évitant ses fluctuations, ce qui en fait une option stratégique pour les paiements cryptographiques.

Une fois lancé, le stablecoin de Sony Bank pourrait offrir de nouvelles options de paiement pour ses contenus de jeux et d’animation, améliorant potentiellement l’expérience utilisateur. Par ailleurs, ce stablecoin pourrait devenir une infrastructure clé dans l’univers métaverse de Sony.

Cependant, certains experts soulignent que la régulation des stablecoins reste un défi majeur. Actuellement, les politiques réglementaires varient selon les pays, et il reste à voir comment équilibrer innovation et gestion des risques.

5. Le Japon prévoit une taxation unique de 20% sur les transactions de cryptomonnaie

Selon le Nikkei, le gouvernement japonais prépare une réforme fiscale concernant les gains issus des transactions en cryptomonnaie. Il envisage d’unifier la taxation à 20% sur tous les montants, alignant ainsi la fiscalité des gains cryptographiques sur celle des actions et autres produits financiers.

Les analystes pensent que cette mesure vise à alléger la charge fiscale des investisseurs et à dynamiser le marché intérieur des cryptomonnaies. Actuellement, le régime fiscal combine les gains cryptographiques avec d’autres revenus, avec une taxation pouvant atteindre 55%, ce qui représente une lourde charge pour les investisseurs.

Le Financial Services Agency (FSA) prévoit de soumettre en 2026 un amendement à la loi sur les instruments financiers, afin de renforcer la régulation des transactions cryptographiques. Il sera notamment interdit de faire du trading basé sur des informations privilégiées, et les émetteurs de cryptomonnaies devront publier des informations réglementaires.

Les experts estiment que ces mesures amélioreront la transparence du marché et protègeront les investisseurs. Cependant, certains craignent que la régulation excessive freine l’innovation, et appellent à un équilibre entre gestion des risques et développement industriel.

Avec cette réforme fiscale, la mise en conformité réglementaire pourrait aussi ouvrir la voie à la libéralisation de fonds d’investissement composés de cryptomonnaies, offrant davantage de possibilités aux investisseurs.

6. La SEC américaine promet de renforcer la régulation des cryptomonnaies pour protéger les investisseurs

Le président de la Securities and Exchange Commission (SEC) Gary Gensler a récemment déclaré lors d’un discours qu’il augmenterait la régulation du secteur des cryptomonnaies pour protéger les investisseurs.

Gensler a indiqué que le marché des cryptomonnaies présente de nombreux problèmes, tels que le manque de transparence, la manipulation et le blanchiment d’argent. La SEC collaborera avec d’autres agences pour élaborer un cadre réglementaire complet, garantissant un marché équitable et ordonné.

Les mesures envisagées incluent : l’obligation pour les émetteurs de cryptomonnaies de respecter la réglementation sur les valeurs mobilières, notamment la divulgation d’informations ; le renforcement de la surveillance des plateformes d’échange et des intermédiaires pour éviter les manipulations ; et l’intensification des actions en justice contre les activités illicites.

Gensler souligne que l’objectif de la SEC n’est pas d’entraver l’innovation, mais de créer un environnement équitable pour favoriser cette dernière. Il encourage le secteur à se conformer volontairement aux réglementations pour gagner la confiance du public.

Les acteurs du secteur accueillent favorablement ces déclarations. Selon Anderson, investisseur reconnu en cryptomonnaies, une régulation raisonnable favorisera un développement sain à long terme. Certains craignent toutefois qu’une régulation trop stricte ne freine l’innovation, et la SEC doit trouver un juste équilibre entre contrôle et soutien.

En résumé, ces propos montrent que la régulation des cryptomonnaies par les autorités américaines va s’intensifier dans les années à venir.