Barclays expects Trump's victory to push up Taux d'intérêt Volatilité , while Harris does the opposite

Données de l’or 31 juillet, les stratèges en Taux d’intérêt de Barclays ont proposé de nouvelles idées pour ce qu’ils appellent le “commerce Trump”, et ont également présenté ce qu’ils appellent le “commerce Harris”. Une étude publiée mardi par Amrut Nashikkar et Maria Chiara Russo montre que la Volatilité en Taux d’intérêt a tendance à Hausse pendant les trois mois suivant la victoire d’un challenger à l’élection présidentielle. Cependant, la Volatilité en Taux d’intérêt diminue lorsque le parti au pouvoir actuel conserve la Maison Blanche. Jusqu’à présent, Wall Street s’est concentrée sur les échanges qui pourraient bien se comporter après la réélection de Trump parmi les républicains, notamment en pariant sur une hausse des rendements obligataires à long terme en réponse à des prévisions de politique budgétaire plus accommodante. Le rapport de Barclays fait référence aux réactions passées du marché à un changement à la Maison Blanche, prévoyant une Hausse de la Volatilité implicite des obligations du ventre de la courbe de rendement.