Journal DeFi de Gate ( 18 septembre ) : La Réserve fédérale (FED) abaisse les taux d'intérêt, stimulant le marché, le TVL revient à 162,5 milliards de dollars ; CRV mène la hausse dans la zone Finance décentralisée.

Après l'annonce de la Réserve fédérale (FED) d'une baisse de 25 points de base, le marché des cryptomonnaies a globalement rebondi, avec un retour de fonds dans la Finance décentralisée (DeFi). La TVL DeFi de l'ensemble du réseau est revenue à 162,598 milliards de dollars, enregistrant une hausse de 1,82 % sur 24 heures. Le volume des échanges DEX a atteint 18,938 milliards de dollars, en augmentation de 15,7 % par rapport à la veille, montrant une nette amélioration de l'activité de trading sur le marché. En ce qui concerne la performance off-chain, le DEX de Solana continue de dominer le volume des transactions, tandis que l'écosystème Base maintient une forte croissance ; dans le marché des jetons, le CRV a connu une hausse spectaculaire de 8,2 %, devenant le jeton leader du jour dans le secteur DeFi, avec des jetons de protocoles majeurs comme AAVE et INJ en hausse également.

Aperçu du marché de la Finance décentralisée

(Source : DeFiLlama)

TVL DeFi global : Après l'annonce de la Réserve fédérale (FED) d'une baisse de 25 points de base, le marché des cryptomonnaies montre des signes de reprise, le TVL DeFi global repassant au-dessus de 160 milliards de dollars, actuellement à 162,598 milliards de dollars, avec une hausse de 1,82 % sur 24 heures.

Volume de transactions DEX sur 24 heures : environ 18,938 milliards de dollars, en hausse d'environ 15,7 % par rapport au jour précédent (16,374 milliards de dollars), les trois premiers sont : Uniswap (4,276 milliards de dollars), PancakeSwap (3,425 milliards de dollars), Meteora (1,376 milliard de dollars).

Protocoles populaires et performances on-chain

En termes de TVL, les données des dix premiers protocoles de Finance décentralisée sont les suivantes :

(Source : DeFiLlama)

Parmi eux, les données des protocoles les mieux classés sont :

Aave : TVL d'environ 42,031 milliards de dollars, hausse mensuelle de 15,81 % ;

Lido : TVL d'environ 39,324 millions de dollars, croissance mensuelle de 5,20 % ;

EigenLayer : TVL d'environ 19,532 milliards de dollars, hausse mensuelle de 0,93 % ;

Ethena : TVL d'environ 13,799 milliards de dollars, hausse mensuelle de 18,99 % ;

Pendle : TVL d'environ 13,13 milliards de dollars, hausse mensuelle de 39,14 %.

De plus, les dix premiers projets en termes de frais de protocole au cours des 24 dernières heures sont les suivants :

(Source : DeFiLlama)

Parmi eux, les frais de protocole d'Uniswap au cours des 24 dernières heures ont atteint 6,06 millions de dollars, juste derrière Tether et Circle, entrant à nouveau dans le top trois ; Pump est classé quatrième, avec des frais de protocole de 4,85 millions de dollars au cours des 24 dernières heures ; Hyperliquid se classe cinquième avec 4,02 millions de dollars.

Analyse des nouvelles du projet

1、Selon la surveillance de Shield, le jeton NGP du New Gold Protocol a été attaqué, entraînant une perte d'environ 2 millions de dollars. Le prix du jeton NGP a chuté de 88% en une heure. Les attaquants ont déposé les fonds volés, soit 443,8 ETH, dans le protocole de confidentialité Tornado Cash.

2. Le personnel officiel de Meteora a confirmé sur le Discord de la communauté que les stakers JUP seront éligibles pour recevoir un airdrop de jetons MET. Auparavant, Meteora avait annoncé un TGE en octobre.

3. Selon la plateforme d'analyse de blockchain Bubblemaps, les cinq principaux traders du nouveau jeton STBL, lancé par le cofondateur de Tether, Reeve Collins, ont des liens et ont réalisé des bénéfices de plus de 10 millions de dollars.

Selon son analyse, les cinq principaux traders bénéficiaires de STBL ont obtenu un soutien financier au même moment, il y a 1 an et 187 jours, ce financement ayant été obtenu par le biais de Tornado Cash. Ils ont ensuite utilisé un robot pour emprunter des USDC auprès de Venus Protocol, avec un bénéfice total de plus de 10 millions de dollars. Bubblemaps a ajouté qu'il n'y a actuellement aucune preuve concrète montrant que ces traders sont liés à l'équipe centrale, et que cette organisation robotique avait également réalisé des bénéfices à partir d'autres jetons.

4、Selon The Block, DeFi Development Corp a de nouveau acheté 62 745 SOL, d'une valeur d'environ 14,6 millions de dollars. Le total des SOL détenus par la société a dépassé 2 millions de jetons, d'une valeur proche de 500 millions de dollars. La société a actuellement environ 25 millions d'actions en circulation, ce qui porte son indicateur de « valeur SOL par action » à environ 19,44 dollars. Si l'on prend en compte les bons de souscription d'actions émis lors du récent tour de financement, le nombre total d'actions de DFDV augmentera à 31,5 millions d'actions. La société prévoit de continuer à « placer les jetons récemment achetés auprès de plusieurs nœuds de validation », y compris le nœud de validation Solana qu'elle exploite en interne.

5. Le fondateur de Curve Finance, Michael Egorov, a proposé un nouveau plan intitulé « base de rendement », qui prévoit l'émission de 60 millions de dollars de jetons crvUSD pour soutenir l'exploitation de trois pools de trading en Bitcoin. Plus précisément, ce plan restituera jusqu'à 65 % des revenus aux détenteurs de veCRV et distribuera 25 % des jetons « base de rendement » à l'écosystème Curve. Au moment de la publication de cette proposition, Michael Egorov est sous examen en raison de plusieurs événements de liquidation de CRV, y compris une perte colossale de 140 millions de dollars le 1er juin et une perte de 882 000 dollars en décembre.

6, L1 réseau Mavryk Network a annoncé avoir terminé un financement de 10 millions de dollars, dirigé par MultiBank Group. Mavryk Network va élargir son programme de tokenisation d'actifs du monde réel (RWA) en tokenisant des biens immobiliers d'une valeur de plus de 10 milliards de dollars aux Émirats arabes unis via la plateforme RWA de MultiBank.

7. La plateforme d'échange décentralisée Aster a annoncé que le jeton ASTER a été lancé aujourd'hui à 20h00 sur Aster Spot. Les utilisateurs peuvent maintenant réclamer le jeton ASTER et le recevoir directement sur leur compte de trading au comptant Aster Spot. La fonction de retrait d'ASTER sera ouverte le 1er octobre.

8、Superform Labs a annoncé avoir levé 1,4 million de dollars lors d'un tour de financement communautaire via la plateforme Echo, avec Polymer Pals en tant que leader et des contributions de Tea Club et Tachyon. Superform est un marché de rendement cross-chain sans autorisation qui permet aux protocoles DeFi de lister leurs coffres ou pools d'actifs, permettant aux utilisateurs de chiffrement de déposer des fonds dans ces coffres et de générer des rendements.

9. Wormhole annonce une mise à niveau du jeton 2.0. L'annonce indique que Wormhole intégrera les revenus et la valeur des protocoles on-chain et off-chain générés par Wormhole, Wormhole Portal et les applications de l'écosystème dans W, et contribuera aux réserves de Wormhole.

De plus, Wormhole 2.0 redéfinit les gains. Les détenteurs de W qui contribuent continuellement à la gouvernance commenceront bientôt à recevoir des gains plus stables. Bien que les récompenses de Staking soient variables, les détenteurs peuvent obtenir des récompenses plus élevées en devenant des utilisateurs actifs des applications écologiques. Les gains proviendront d'une combinaison de l'offre de jetons existante et des revenus du protocole. W n'introduira pas d'inflation, le plafond d'offre totale reste fixé à 10 milliards de jetons.

À partir du 3 octobre 2025, la fréquence de déblocage de W passera d'une fluctuation importante une fois par an à une fois toutes les deux semaines, rendant ainsi le processus plus stable et prévisible. Les contributeurs de Wormhole s'assurent que les investisseurs et les validateurs Guardian respecteront le protocole pendant 6 mois supplémentaires avant octobre 2028. Bien que les jetons des contributeurs principaux soient déverrouillés toutes les deux semaines, tous les protocoles avec ces entités resteront soumis au calendrier de déblocage annuel d'origine.

10. La société cotée au NASDAQ DeFi Dev Corp (DFDV) a annoncé avoir augmenté sa participation de 62 745 jetons SOL, portant son stock total de SOL à 2 095 748 jetons, d'une valeur d'environ 499 millions de dollars au 16 septembre 2025.

11. Falcon Finance ouvre l'enregistrement du portefeuille de demande de jetons FF. L'équipe a déclaré que les utilisateurs doivent impérativement enregistrer leur portefeuille avant le 28 septembre 2025 à 23h59 (UTC). Cette étape est obligatoire, les portefeuilles non enregistrés avant la date limite perdront leur droit de demande. De plus, les 200 premiers gagnants de Miles et Yap2Fly, ainsi que les stakers de Kaito, peuvent consulter les résultats de la demande de jetons à ce stade, la demande n'étant pas encore ouverte.

12. Les données montrent que pumpfun a dépensé 14098,99 SOL (environ 329,7 millions de dollars) hier pour racheter 405,9 millions de PUMP. Depuis le 15 juillet, il a racheté pour environ 1,008 milliard de dollars de jetons PUMP, ce qui a réduit l'offre totale en circulation de 6,794 %.

Aperçu des principaux projets DeFi

Le volume de transactions de Solana DEX est resté en tête du classement avec environ 4,398 milliards de dollars, enregistrant une hausse de 26,7 % au cours de la semaine dernière, les trois projets en tête étant :

Meteora (1,376 millions de dollars), Orca (1,047 millions de dollars), Raydium (687,73 millions de dollars) ;

Le DEX Ethereum est classé troisième en termes de volume de transactions sur 24 heures, avec environ 3,357 milliards de dollars, les trois premiers projets étant :

Uniswap (1,705 millions de dollars), Fluid (604,95 millions de dollars), Pendle (285,24 millions de dollars) ;

Le volume de transactions de Base DEX sur 24 heures se classe parmi les quatre premiers, avec une hausse de 19,94 % au cours de la semaine dernière, soit environ 20,33 milliards de dollars, dont les trois projets en tête sont :

Aerodrome (971,340,000 $), Uniswap (665,740,000 $), PancakeSwap (362,350,000 $).

Données du marché des jetons de la zone DeFi de Gate

Selon les données de la page des cotations de Gate, les performances des prix des dix premiers jetons dans la zone DeFi sont les suivantes :

(Source : marché des cryptomonnaies Gate Finance décentralisée)

Au 18 septembre, à l'heure de la rédaction, le marché des cryptomonnaies montre un rebond global positif, les jetons de la zone DeFi connaissent une hausse généralisée, plus précisément :

UNI est actuellement à 9,57 dollars, avec une hausse de 3,56 % sur 24 heures ;

WLFI est actuellement à 0,2225 dollars, avec une hausse de 2,58 % sur 24 heures ;

AAVE est actuellement à 308,68 dollars, avec une hausse de 4,43 % sur 24 heures ;

MYX est actuellement à 16,89 dollars, avec une hausse de 2,66 % sur 24 heures ;

INJ est actuellement à 14,51 dollars, avec une hausse de 5,96 % sur 24 heures ;

CRV est actuellement à 0,7842 dollars, avec une hausse de 8,2 % sur 24 heures ;

MORPHO est actuellement à 2,07 $, avec une hausse de 4,24 % sur 24 heures.

Interprétation des tendances du marché

TVL remonte à 162,5 milliards de dollars : La Réserve fédérale (FED) abaisse les taux d'intérêt, ce qui libère un signal d'assouplissement, incitant les fonds à revenir sur le marché des cryptomonnaies et à faire repasser le volume total verrouillé de la Finance décentralisée au-dessus de seuils clés.

Augmentation de l'activité de trading DEX : le volume de trading sur 24 heures atteint 18,938 milliards de dollars, Uniswap, PancakeSwap et Meteora occupent respectivement les trois premières places, montrant une demande accrue de trading dans l'écosystème multichaînes.

Protocole performe de manière stable : Aave, Lido et d'autres protocoles leaders maintiennent une croissance mensuelle positive, avec une augmentation mensuelle de Pendle atteignant 39,14 %, soulignant son avantage continu dans le domaine des rendements.

Marché des jetons en hausse : CRV hausse de 8,2 %, se montrant le plus fort dans la zone DeFi ; AAVE, INJ, MORPHO, etc. ont tous enregistré des hausses de 4 % à 6 %, avec un sentiment de marché nettement réchauffé.

Différenciation du paysage écologique : le volume de transactions de Solana s'élève à 4,398 milliards de dollars et continue de dominer, tandis que le volume de transactions de Base DEX a augmenté de près de 20 % en une semaine pour atteindre 2,033 milliards de dollars, réduisant ainsi l'écart avec Ethereum.

Point de vue des analystes

Les analystes estiment qu'après la baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED), le risque de préférence pour les fonds a augmenté, le secteur de la Finance décentralisée en bénéficie également, et il est probable qu'une tendance à la hausse se poursuive à court terme, annonçant l'arrivée de la saison des jetons.

Des chercheurs ont souligné que la forte performance de Solana et de Base indique que des fonds se déplacent d'une seule chaîne principale vers un écosystème multi-chaînes, la liquidité inter-chaînes devient un nouveau point de croissance du marché. Les concurrents d'Ethereum rattrapent leur retard, Solana a déjà plusieurs fois remporté la première place en termes de volume de transactions DEX.

Les commentateurs du marché soulignent que la hausse rapide du prix de CRV est principalement stimulée par la nouvelle proposition de Curve, mais que sa tendance à long terme dépend toujours de l'amélioration des revenus du protocole.

Les analyses institutionnelles estiment que la forte croissance de Pendle démontre l'effet d'attraction des protocoles de rendement. Si l'environnement des taux d'intérêt reste accommodant à l'avenir, les projets DeFi axés sur le rendement pourraient connaître un nouvel afflux de capitaux.