Pourquoi Negrisk (marché des catégories) a-t-il réellement changé l'efficacité du capital

Dans Limitless, il y a un mécanisme que beaucoup de gens ne réalisent peut-être pas à première vue - Negrisk.

En surface, il ne s'agit que d'une forme de marché qui regroupe des événements de "questions à choix multiples", mais en réalité, cela réécrit la manière dont le capital circule dans les marchés de prévision.
Dans le modèle traditionnel, un événement avec plusieurs résultats possibles, comme A, B, C, D, ne peut être positionné qu'en achetant et vendant séparément chaque résultat avec un Oui/Non. Lors du changement de direction, il faut aussi vendre d'abord une position, puis acheter une autre. À première vue, cela semble être deux transactions, mais vous devez payer deux fois le slippage, deux fois les frais de transaction, et effectuer une opération on-chain supplémentaire. Pour tout trader souhaitant maintenir une flexibilité de position, c'est un fardeau.

Negrisk a changé cela.

Il relie toutes les logiques de contrat No des résultats - lorsque vous détenez un No d'A, vous pariez essentiellement sur le fait que l'un des B, C ou D va gagner. Mieux encore, ce système vous permet de convertir directement le No d'A en Yes de B, sans avoir besoin de liquider ou de reconstruire une position.

Le résultat est que les transactions peuvent changer de direction instantanément, avec des coûts plus bas et la liquidité ne sera pas inutilement bloquée. Pour les traders à court terme, cela signifie qu'ils peuvent presque sans friction passer d'un point de vue à un autre ; et pour les LP et les market makers, cela revient à réduire au minimum la résistance à la rotation des fonds.

Un autre détail facilement négligé est que lorsque le nombre de No que vous détenez dépasse la partie convertible, le système vous permettra de convertir directement l'excédent en USDC. Ce n'est pas une astuce, mais un mécanisme de "libération de liquidité" très pratique. Vos fonds ne sont plus bloqués de manière passive, vous pouvez déverrouiller une partie de votre position à tout moment, maximisant ainsi l'efficacité de vos fonds.

Pour les stratégies de quantification et d'arbitrage, l'attrait de ce mécanisme est même plus direct : moins d'interactions on-chain, moins de glissement, une gestion des positions plus compacte. Cette optimisation, dans un environnement de trading complexe, peut créer un écart considérable dans les rendements à long terme.

C'est aussi pourquoi de nombreuses évaluations tierces, y compris DappRadar, considèrent Negrisk comme l'une des fonctionnalités clés de Limitless pour améliorer la liquidité et l'échelle. Ce n'est pas seulement une optimisation de l'expérience utilisateur, mais cela a également restructuré l'efficacité du capital sur le marché.

Dans un monde de transactions sur blockchain axé sur la vitesse, la fluidité et la combinabilité, la signification de Negrisk peut être plus profonde que la plupart des gens ne le réalisent. Cela a donné aux marchés de prédiction un véritable sentiment de "marché" pour la première fois.
@trylimitless