2026-01-09 23:21:18

🔴PIÈGE DE DÉTAILLANT MASSIF avec la vente d'options.

La plupart des gens se concentrent TRÈS fort sur le flux de trésorerie chaque mois.

& Je comprends, les gens prévoient de vivre avec cet argent et cela semble simplement mieux pour le flux de trésorerie mensuel.

Mais voici le problème, vous choisissez probablement 10 de vos « entreprises préférées » qui ont une forte volatilité implicite, ce sont des actions meme pour pouvoir obtenir « plus de prime ».

Ce qui arrive souvent, c’est que vous vendez vos puts sécurisés par cash et commencez à voir le flux de trésorerie alors que le marché continue de monter.

Puis BAM !
Le marché chute et vous êtes assigné sur tous ces contrats à court terme. Vous essayez de vendre des couvertures pour sortir des actions, mais le marché chute et vous ne pouvez pas.

Ensuite, le S&P 500 chute de 30 % et ces entreprises sur lesquelles vous portez le chapeau lors de la baisse seront probablement en baisse de plus de 50 %.

Vous n’avez pas investi à une bonne valorisation, elles n’ont probablement pas de fossé économique, et vous n’êtes probablement pas prêt à les conserver à long terme...
(Vous êtes juste là pour le flux de trésorerie, vous vous fichez de l’entreprise, mais maintenant vous le faites puisque vous avez été assigné toutes ces fichues actions !)

Pendant ce temps, la personne qui a acheté le S&P 500 et n’a rien fait pendant cette période aurait probablement un rendement total bien plus élevé que le vôtre.

Mon point ici est le suivant.
Vous avez probablement fait plus d’efforts pour un ROI inférieur.
Ne vous concentrez pas trop sur le rendement.
Concentrez-vous sur le rendement total et assurez-vous de pouvoir survivre à une chute de 40 %, car cela arrivera à un moment donné.
Qui peut dire que cela ne peut pas arriver maintenant.

Il y a un moment et un endroit pour vendre des puts & je vends beaucoup de puts sécurisés par portefeuille (pas sécurisés par cash)

Mais je ne le fais qu’avec des échéances de plus d’un an sur de grandes entreprises à de bons prix tout en maintenant toujours des ratios pour gérer une chute de 50 %.

C’est simple.
Mais ça marche.

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