Baisse des semi-conducteurs sur :

> Morgan Stanley rehaussant ses prévisions de capex des hyperscalers pour 2027 et 2028 de 9 % et 10 %, respectivement, modélisant désormais 1,2 billion et 1,4 billion de dollars de dépenses annuelles
> $GOOG relevant ses orientations de capex 2026 de 180–190 milliards de dollars à 195–205 milliards de dollars, enregistrant un free cash flow négatif sur le trimestre et indiquant que la demande dépasse toujours ses investissements de capacité
> $TSM relevant ses orientations de capex 2026 de 52–56 milliards de dollars à 60–64 milliards de dollars et augmentant ses perspectives de croissance des revenus sur l’ensemble de l’année, de plus de 30 % à au-dessus de 40 %
> $ASML relevant ses prévisions de revenus 2026 pour le deuxième trimestre consécutif, d’abord de 34–39 milliards d’euros à 36–40 milliards d’euros, puis à 43–45 milliards d’euros. Il prévoit aussi environ 30 % d’augmentation de capacité pour les systèmes d’immersion low-NA EUV et DUV en 2027
> $META relevant ses orientations de capex 2026 de 115–135 milliards de dollars à 125–145 milliards de dollars, afin de refléter des coûts de composants plus élevés et des dépenses supplémentaires dans les data centers
> OpenAI rehaussant ses dépenses informatiques projetées jusqu’en 2030 de 600 milliards de dollars à 750 milliards de dollars, soit +25 %
> $MSFT continuant à dire que la demande dépasse la capacité disponible, même après avoir livré une capacité additionnelle plus tôt que prévu
> Kimi suspendant de nouvelles souscriptions après que la demande pour Kimi K3 a dépassé la capacité de calcul disponible