Di mana YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF akan berada dalam 1 tahun?

###Poin Utama

• YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (MSTY) menghasilkan pendapatan dengan menjual opsi dan derivatif lainnya yang terkait dengan Strategi (MSTR), yang sebelumnya dikenal sebagai MicroStrategy.
• Distribusi bulanan dana dapat besar, tetapi pembayaran sangat fluktuatif dan terkait erat dengan Strategi dan pergerakan Bitcoin.
• Ada kelemahan dari distribusi tunai yang besar, karena cek besar biasanya sejalan dengan penurunan signifikan dalam harga ETF.
• 10 saham yang kami sukai lebih baik daripada Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF ›

YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF (NYSEMKT: MSTY) adalah jenis makhluk aneh. Mari kita berjalan menuruni tangga keanehan, mulai dengan pelacak pasar saham yang sangat dasar dan berakhir dengan dana YieldMax. Rute ini melewati sudut cryptocurrency di Wall Street:

1. Sebuah dana indeks sederhana seperti Vanguard S&P 500 ETF (NYSEMKT: VOO) mencerminkan kesehatan umum pasar saham. Membeli dana yang diperdagangkan di bursa ini (ETF) memungkinkan Anda untuk mencerminkan keuntungan (atau kerugian) dari indeks pasar S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) dengan satu simbol ticker seperti saham. Anda dapat mendapatkan keuntungan dari dividen 1,2% dari dana Vanguard sebagai profit tunai, atau mengaktifkan rencana reinvestasi dividen (DRIP) untuk membeli lebih banyak saham ETF dengan setiap pembayaran. Diversifikasi tidak pernah semudah ini.
2. Tapi bagaimana jika Anda ingin menjelajahi ranah cryptocurrency yang lebih berenergi tinggi? Anda bisa membeli beberapa Bitcoin (CRYPTO: BTC), memberi portofolio Anda eksposur ke koin crypto tertua dan terbesar, dengan semua volatilitas dan janji masa depan yang menyertainya. Ini jauh lebih berisiko daripada pelacak pasar luas yang terdaftar di atas, jadi investasi Bitcoin Anda harus relatif kecil.
3. Tetapi mungkin Anda tidak ingin repot dengan perdagangan cryptocurrency langsung. Anda mungkin memerlukan akun pialang baru, mempelajari seluk-beluk cara melakukan pemesanan crypto, dan harus nyaman memiliki dompet digital ( di ponsel Anda, atau laptop Anda, atau dikelola oleh perusahaan pialang online seperti Coinbase Global atau Robinhood). Ada juga ETF untuk situasi ini. Dipimpin oleh iShares Bitcoin Trust ETF (NASDAQ: IBIT), beberapa ETF Bitcoin spot mencerminkan pergerakan pasar Bitcoin dalam format aset yang lebih dikenal. Beberapa orang menyebut ini sebagai investasi yang lebih sederhana daripada membeli Bitcoin secara langsung, tetapi Anda benar-benar menambahkan satu lapisan abstraksi lagi.
4. Selain ETF Bitcoin dengan harga spot, Anda dapat membeli saham di perusahaan yang memiliki banyak Bitcoin. Nama terkemuka di sini adalah Strategy (NASDAQ: MSTR), perusahaan perangkat lunak perusahaan yang sebelumnya dikenal sebagai MicroStrategy. Cofounder dan ketua eksekutif Michael Saylor telah mengonversi sebagian besar cadangan kas Strategy menjadi kepemilikan Bitcoin, menambahkan lebih banyak dengan mengambil utang baru dan menjual saham di pasar terbuka. Dengan 636.500 Bitcoin di neraca, investasi Bitcoin senilai $70 miliar mewakili lebih dari setengah kapitalisasi pasar Strategy. Ini hanya saham biasa, tetapi dengan keterikatan yang kuat pada dunia Bitcoin. Memiliki saham Strategy sangat mirip dengan berinvestasi di bank, yang satu-satunya layanan keuangannya terdiri dari memiliki Bitcoin.
5. Dan inilah langkah terakhir menuju kompleksitas Bitcoin: YieldMax MSTR ETF tidak memiliki saham Strategy secara langsung. Sebaliknya, manajer dana memanfaatkan volatilitas ekstrem Strategy, menghasilkan aliran pendapatan mirip dividen dengan bantuan opsi saham dan derivatif lainnya. Strategi berbasis opsi menghabiskan sebagian aset dana dari waktu ke waktu, yang seringkali membuat harga ETF turun.

Tetapi aliran pendapatan yang dihasilkan bisa mengesankan ketika kondisi pasar mendukung. Per 2 September, hasil bulanan ETF Strategi YieldMax adalah 7,1%. Itu adalah hasil tahunan sebesar 128%, jika Anda mengasumsikan bahwa pembayaran tetap stabil dari bulan ke bulan.

Cerita Berlanjut Sumber gambar: Getty Images. ###Mengapa pembayaran meloncat-loncat

Seperti yang mungkin Anda bayangkan, pembayaran ETF ini sama sekali tidak stabil. Setelah 18 distribusi tunai bulanan dalam sejarah singkat ETF ini, pembayaran bulanan bervariasi dari $1,09 hingga $4,42 per saham. Pembayaran puncak terjadi pada periode volatilitas Strategi yang ekstrem, biasanya berdasarkan pergerakan Bitcoin yang sesuai.

Untuk jelasnya, total pengembalian ( dengan DRIP diaktifkan ) pada YieldMax ETF biasanya cukup dekat dengan grafik saham Strategi. Harga dana lebih stabil dan umumnya lebih tinggi ketika pembayaran berbasis volatilitas lebih rendah.

Jadi Anda menang di beberapa hal dan kalah di beberapa hal lainnya, tetapi bahkan pembayaran bulanan terlemah sejauh ini dapat diekstrapolasi menjadi hasil distribusi tahunan sebesar 128%. Ya, pembayaran terbaru adalah yang terkecil dalam buku distribusi dana tersebut. Harga ETF telah turun 26,9% sejak diluncurkan pada Februari 2024, tetapi total pengembalian tetap lebih dari tiga kali lipat.

Data Tingkat Pengembalian Total MSTY oleh YCharts ###Bagaimana dana dibandingkan dengan saham Strategi

Seperti yang terlihat dalam grafik, total pengembalian YieldMax MSTR ETF telah memberikan pengembalian yang mengalahkan pasar sejauh ini. Namun, ETF ini belum mampu mengikuti keuntungan besar dari Strategi.

Namun, ada sisi positif dari penyimpangan sesekali dana dari kinerja saham yang mendasarinya. Dengan memperhatikan periode negatif seperti rentang tiga bulan dari Desember 2024 hingga Februari 2025, Anda akan melihat penurunan total pengembalian dana YieldMax yang lebih ringan dibandingkan dengan grafik Strategi:

Data Tingkat Total Return MSTY oleh YCharts. Jadi, dana ini bertindak sebagai bantalan moderat terhadap volatilitas Strategy yang liar, biasanya tetap lebih dekat ke garis impas dibandingkan dengan saham aktual. Saya selalu menganggap Anda menjalankan rencana DRIP aktif, tentu saja. Grafik harga murni akan selalu memihak saham Strategy daripada ETF berbasis opsi.

###Buku panduan satu tahun untuk investor petualang

Kemana ETF Strategi Pendapatan Opsi YieldMax MSTR akan pergi dalam setahun ke depan? Nah, itu tergantung pada apa yang Anda harapkan dari Strategi, yang sebagian besar tergantung pada kemajuan Bitcoin. Beberapa mengharapkan lonjakan Bitcoin yang signifikan di paruh kedua 2025, menargetkan harga koin satu juta dolar paling cepat pada 2030. Investor lain melihat penurunan cryptocurrency di depan, karena siklus pemotongan Bitcoin bersiap untuk penyegaran berikutnya pada 2028. Gejolak makroekonomi dapat merusak atau mendukung salah satu tesis pada titik ini.

Saatnya untuk memilih satu tingkat pada tangga paparan dan risiko terkait kripto itu. Bull Bitcoin dapat memilih investasi langsung atau ETF Bitcoin spot. Bear kripto sebaiknya memilih dana indeks yang luas. Hanya investor yang paling petualang yang harus mempertimbangkan saham Strategy, atau ETF YieldMax MSTR yang lebih aneh tetapi sedikit lebih rendah risikonya.

###Haruskah Anda menginvestasikan $1,000 di Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF sekarang?

Sebelum Anda membeli saham di Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF, pertimbangkan ini:

Tim analis Motley Fool Stock Advisor baru saja mengidentifikasi apa yang mereka percaya adalah 10 saham terbaik untuk investor beli sekarang... dan Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF bukan salah satunya. 10 saham yang terpilih dapat menghasilkan pengembalian besar di tahun-tahun mendatang.

Pertimbangkan ketika Netflix membuat daftar ini pada 17 Desember 2004... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $654.759!* Atau ketika Nvidia membuat daftar ini pada 15 April 2005... jika Anda menginvestasikan $1.000 pada saat rekomendasi kami, Anda akan memiliki $1.046.799!*

Sekarang, perlu dicatat bahwa total rata-rata pengembalian Stock Advisor adalah 1.042% — sebuah kinerja yang jauh lebih baik dibandingkan 183% untuk S&P 500. Jangan lewatkan daftar 10 teratas terbaru, yang tersedia saat Anda bergabung dengan Stock Advisor.

Lihat 10 saham »

*Pengembalian Penasihat Saham per 25 Agustus 2025

Anders Bylund memiliki posisi di Bitcoin, Tidal Trust II - YieldMaxTM Mstr Option Income Strategy ETF, Vanguard S&P 500 ETF, dan iShares Bitcoin Trust. The Motley Fool memiliki posisi di dan merekomendasikan Bitcoin dan Vanguard S&P 500 ETF. The Motley Fool merekomendasikan Coinbase Global. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.

Di mana YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF akan berada dalam 1 tahun? awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool

Lihat Komentar