Morpho Memperkenalkan Vaults V2, Menetapkan Standar Baru Dalam Kurasi Aset

Secara Singkat

Morpho Vaults V2 adalah sistem manajemen aset non-kustodian yang aman, sepenuhnya onchain, dan diperbarui yang menawarkan alokasi fleksibel, kontrol risiko yang ditingkatkan, dan kompatibilitas masa depan dengan semua protokol Morpho.

Protokol peminjaman terdesentralisasi Morpho memperkenalkan Morpho Vaults V2, iterasi baru dari sistem manajemen aset non-kustodian. Pembaruan ini dibangun di atas dasar Vaults V1 sambil menggabungkan fitur-fitur canggih. Di antara perubahan utama adalah kemampuan untuk mengalokasikan ke protokol Morpho saat ini dan yang akan datang. Pembaruan tambahan mencakup alat manajemen risiko yang lebih luas, tata kelola yang lebih baik melalui penugasan peran, dan kontrol akses yang disesuaikan untuk kepatuhan institusional. Saat diluncurkan, Vaults V2 hanya akan mengarahkan setoran ke Morpho V1 hingga rilis Morpho Markets V2 nanti tahun ini.

Morpho V2 terdiri dari dua komponen: Vaults V2 dan Markets V2. Vaults V2 tersedia segera, sementara Markets V2 akan menyusul dalam beberapa bulan mendatang. Sementara itu, setoran di Vaults V2 akan dialokasikan ke Vaults V1 dan kemudian ke Markets V1. Setelah Markets V2 aktif, Vaults V2 akan mendukung kolam pinjaman dengan suku bunga tetap dan jangka waktu tetap dari awal.

Vaults V2 memungkinkan pembuatan vault non-kustodian yang mampu mengalokasikan setoran ke protokol Morpho mana pun, termasuk versi saat ini dan yang akan datang. Para penyetor mendapatkan hasil dari bunga peminjam tanpa perlu manajemen posisi aktif, karena tanggung jawab seperti alokasi dan penyeimbangan ditangani oleh peran yang ditunjuk. Vaults V2 mempertahankan fungsi inti yang sama seperti V1, seperti setoran aset tunggal dalam token seperti USDC, USDT, atau ETH, pengembalian variabel, penarikan instan, dan kontrol non-kustodian penuh, sambil memperkenalkan serangkaian perbaikan untuk fleksibilitas dan efisiensi yang lebih luas.

Morpho Vaults V2 Memperkenalkan Fleksibilitas yang Ditingkatkan, Kontrol Risiko yang Lebih Kuat, dan Arsitektur yang Siap Masa Depan

Di antara peningkatan dalam Vaults V2 adalah fleksibilitas alokasi yang diperluas, memungkinkan vault terhubung dengan protokol Morpho mana pun, termasuk pasar saat ini, vault yang ada, dan akhirnya Markets V2. Adaptabilitas ini, dipadukan dengan peminjaman suku bunga tetap dan jangka waktu tetap di Markets V2, memungkinkan desain strategi yang lebih khusus.

Kerangka peran juga telah direstrukturisasi untuk memperkuat kepatuhan dan pengawasan. Tata kelola dikelola oleh pemilik, kurator mendefinisikan batas risiko, alokator menangani distribusi modal harian, dan penjaga bertindak sebagai pengawas darurat.

Manajemen risiko telah ditingkatkan dengan sistem identifikasi baru yang memungkinkan kurator menetapkan batas absolut dan relatif di seluruh faktor yang dibagikan seperti aset, pasar, atau protokol. Misalnya, paparan keseluruhan terhadap satu jenis jaminan dapat dibatasi di beberapa pasar sambil menetapkan batas yang lebih rendah di pasar individu.

Vaults V2 juga mendukung akses yang dapat disesuaikan melalui kontrak opsional, memungkinkan integrasi persyaratan seperti pemeriksaan KYC atau izin berbasis token, sambil tetap mempertahankan opsi untuk partisipasi yang sepenuhnya terbuka.

Fleksibilitas likuiditas ditingkatkan melalui penebusan dalam bentuk barang yang didukung oleh pinjaman kilat, yang memungkinkan pengguna menarik posisi bahkan jika brankas tidak memiliki likuiditas yang cukup pada saat itu. Fitur ini memastikan peluang keluar yang berkelanjutan dengan mengubah saham brankas menjadi posisi pasar yang mendasarinya.

Arsitektur Vaults V2 dirancang untuk kompatibilitas ke depan melalui adaptor yang fleksibel. Ini memungkinkan sistem tetap tidak dapat diubah sambil mempertahankan kompatibilitas dengan protokol Morpho saat ini dan yang akan datang tanpa memerlukan migrasi atau peningkatan.

Morpho Vaults V2 dirilis sebagai perangkat lunak sumber terbuka di bawah lisensi GPL-2.0-or-later, menempatkannya sebagai kerangka kerja yang dimaksudkan untuk melayani aplikasi onchain yang lebih luas di luar Morpho itu sendiri. Infrastruktur dan arsitekturnya yang dapat disesuaikan memungkinkan pengembangan strategi non-kustodian yang sesuai dengan berbagai kasus penggunaan.

Sistem ini beroperasi sepenuhnya di blockchain dan menekankan keamanan sambil mempertahankan kontrol non-kustodial secara penuh. Fitur-fitur seperti kunci waktu, tugas berbasis peran, dan penebusan dalam bentuk yang sama memastikan transparansi dalam manajemen aset dan mencegah kontrol terpusat atas dana yang disetor. Kontrak-kontrak tersebut tidak dapat diubah, yang berarti logika intinya tidak dapat diubah setelah diterapkan.

Keamanan telah diperkuat melalui beberapa audit yang dilakukan oleh perusahaan terkemuka termasuk Spearbit, Blackthorn, Chainsecurity, dan Zellic, selain dari kompetisi Cantina. Beberapa elemen dari protokol telah secara resmi diverifikasi dengan Certora Prover, dengan proses verifikasi lebih lanjut yang sedang berlangsung. Vaults V2 juga dilindungi oleh program bug bounty Morpho senilai $1,5 juta yang dihosting di Cantina dan Immunefi.